“营改增”对私募基金公司财务管理的影响与对策

陈萍

摘要：2016年5月，金融业等行业全部纳入营改增试点范围，营业税已彻底退出历史舞台，营改增税制改革也对金融业产生了具大的影响。基金行业属于金融业的重要组成部分，本文以私募基金管理公司为例，探讨“营改增”对私募基金公司财务管理的影响，并针对存在的影响相应提出对策。

关键词：营改增;私募基金公司财务管理;影响与对策

一、“营改增”概念及相关政策梳理

（一）“营改增”概念

“营改增”，顾名思义就是对原缴纳营业税应税项目改成了缴纳增值税。营改增后由营业税的“价内税”变为了增值税的“价外税”，可以解决重复征税、不能抵扣等弊端，起到降低公司成本、缓解公司压力等作用。然而，在国家所提出的新型营改增的税收政策之后，公司财务管理人员应加强相关政策法规的学习，积极面对营改增所带来的机遇与挑战，推动公司适应国家营改增的财务管理政策，对营改增所带来的重大影响做出相应的对策，从而在一定程度上促进公司稳定、健康、高效的发展。

（二）“营改增”相关政策梳理

1. 2016年3月24日，出台《关于全面推开营业税改征试点的通知》（财税[2016] 36号），发布《营业税改征增值税试点实施方法》及其细则，决定从2016年5月1日起全面实行营业税改增值税，标志业金融业开启营改增试点的征程。

2. 2016年12月21日，出台《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等政策的通知》（财税[2016]140号），对36号文件发布后，有关金融等行业在征税执行过程中的多个重点问题，做出了明确补充规定。

3. 2017年1月10日，出台《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税[2017]2号），对资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，做出补充规定。

4. 2017年6月30日，出台《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017] 56号），就资管产品管理人及资管产品发生的运营业务和其他业务增值税应税行为做出明确规定。

二、“营改增”对私募基金公司财务管理的影响

（一）税务的影响

1.私募基金公司增值税影响

私募基金公司的主要业务是收取基金管理费、业绩报酬提成、咨询（技术）服务费、投资收益等。管理费收入、业务报酬提成、咨询（技术）服务费收入按金融服务6%（一般纳税人）或简易征收率3%（小规模纳税人）计算缴纳增值税。投资收益如果是债权性投资所带来的投资收益（如金融债券利息收入），按不含税利息收入的6%计算缴纳增值税，如果是进行投资时买卖金融商品产生的增值行为属于“金融商品转让”，按照卖出价减买入价后的差额按3%的征收率缴纳增值税。

“营改增”前，在缴纳营业税时，纳税主体不分一般纳税人和小规模纳税人，统一按税率5%征收，公司不仅要承担不能扣除增值税进项税额的税负，营业税基于价内税，营业税在税率和计税基础方面均体现出税负较重，限制了公司的发展速度和盈利能力。

“營改增”后，增值税纳税人有一般纳税人和小规模纳税人两种纳税主体。一般纳税人的增值税税率按6%计算销项税额，允许抵扣进项税额，销项减去进项的差额为应纳税额。小规模纳税人按征收率3%缴纳增值税，没有进项税额。“营改增”改变了市场经济交往中的价格体系，形成了增值税进项和销项的抵扣链条，实现增值税能够抵扣进项税额的目的，保证税收环节的一致性，进而有助于减轻基金行业的税收压力，提高公司的竞争力和发展力。

但值得注意的是，属于一般纳税人的私募基金公司取得可以抵扣项目较少，公司的主要成本是人工成本这部分是没有进项来抵扣，而可以抵扣的主要是系统、房租水电、技术（咨询）服务、外包服务等成本费用，这部分成本费用的进项有限，这就给私募基金公司的财务管理带来了新挑战，如何更好的税务筹划，合理的运用营改增带来的利好，都有待财务管理人员认真的去思考与解决。

2.资管产品的增值税影响

“营改增”之前并没有对资管产品进行征税，“营改增”后财税[2016]140号文中明确了资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，财税[2017]56号文，明确规定资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税;其他增值税应税行为（其他业务），按照现行规定缴纳增值税（即一般计税适用6%）。以上两项政策的实施在一定程度上增加了基金公司的税负力度，但从监管角度出发，对资产产品征税符合金融去杠杆的大背景，有利于遏制资管行业很多不规范的套利，保持资管行业的健康发展。

但值得注意的是，财税[2017]56号文虽然列举了资管产品的类别（如私募投资基金），但具体到私募股权投资基金、私募证券投资基金、合伙型私募投资基金等是否都属于法规中规定的私募投资基金还存在界定比较模糊，那么也需要财务管理人员积极与税务机关有效沟通，结合相关法律法规作出合理的判断。

（二）会计核算的影响

1.私募基金公司会计核算方法的改变

《关于印发《增值税会计处理规定》的通知》的出台，对增值税会计处理进行了规范，其中包括相关业务的日常核算以及增值税明细和专栏的设置，该规范体现了增值税计税过程。一般纳税人在会计处理中，需要在“应交税费”科目下设置“应交增值税”、“未交增值税”、“预交增值税”、“待抵扣进项税”、“待认证进项税”、“转让金融商品应交增值税”等明细科目，且增值税的缴纳和抵扣是循环的，如当期销项税额与进项税额差额为负数不足抵扣时，其中的不够部分可以结转到下个纳税期间继续抵扣。相对而言，小规模纳税人的增值税会计处理则相对简单，不得抵扣增值税进项税额，只需要在“应交税费”科目下设置“应交增值税”明细科目。

不难看出，作为一般纳税人，根据该规范增加了私募基金公司的财务管理难度，不仅要对公司的各项业务严格区分，具体划分收入类别，还要对各项成本费用分类统计，对所取得的原始凭证（如：发票、合同等）严格规范，特别是增值税抵扣凭证的合法性、合规性，避免不必要的风险的损失。

2.资管产品会计核算方法的改变

随着财税[2016]140号文的规定，明确了增值税纳税人，基金公司作为资管产品的管理人也既扣缴义务人，还需单独并精确核算资管产品的增值税，并为其代扣代缴。财税[2017]56号文规定了资管产品的管理人应对资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额进行分别核算，资管产品运营业务和其他业务未分别核算的不得适用简易计税方法。

（三）实际操作中的技术性问题

一是发票开具问题，实践中私募基金公司的管理费是不开具增值税发票的，管理费是按每日基金净值的比例计算提取，纳税时按计算所得申报，是否需要开具发票有待完善;二是保本与非保本的判定问题，如合同中约定了回购、抵押、差额补足等特定条款，属于保本还是非保本;三是持有至到期不做为转让的适用性，如有些基金可能没有有效期或有效期非常长，若持有期间发行方赎回或合同终止条件成立而强制赎回等是否属于持有至到期。

三、“营改增”对私募基金公司财务管理影响的对策

“营改增”的实施，私募基金公司必须要积极掌握政策法规，加强员工培训，提高增值税专用发票抵扣税负成本的意识，进而在根本上增强公司的风险管理以及内部控制意识，完善公司的会计核算体系、优化财务流程，加强对税务筹划、内部控制、业务流程等的规划，以推进“营改增”促使公司稳定、健康的发展。

（一）积极掌握政策法规，做好公司的税务筹划

1.私募基金公司财务管理人员要认真解读“营改增”相关政策法规，掌握最新政策的变化，在进行增值税纳税筹划时，要考虑公司本身的业务活动和发展趋势，灵活运用税务政策，审时度势选择纳税主体为一般纳税人或小规模纳税人，以保证自己的利益最大化;

2.已认定为一般纳税人的私募基金公司需要积极利用增值税抵扣降低税负成本，加强公司员工在办理业务时需开具专用发票意识，采用正规化经验，尽可能多的取得增值税进项用以抵扣，降低公司成本投入;

3.财务管理人员与业务部门相对接，灵活运用税收优惠政策，合理设计出公司产品方案，如：1）私募基金公司作为股权投资所取得的投资收益不属于金融商品转让，故不需要缴纳增值税;2）合同中如没有约定保本收益，可按非保本收益性质不需要缴纳增值税;3）财税[2016]36号及财税[2016]140号文明确规定了持有至到期行为不属于金融商品转让，也就不需要缴纳增值税等。

（二）完善会计核算体系，优化财务流程

私募基金公司财务管理人员应积极适应“营改增”政策，根据法规规定的会计核算项目建立增值税账目明细，制定优化财务流程方案，完善会计核算体系，通过落实会计核算方法来达到增强公司财管管理体系，积极应对税务制度的改变。

（三）优化内控制度，增强公司内部控制的协同作用

公司应优化内控制度，增强公司内部控制的协同作用。如1）合同管理，在经济（产品）合同未正式签约前，必须向财务部负责人抄送或备份，优化增加财务部的审核权;2）对于采购业务，采购部门宜采取集中采购，规范供应商，优先选取一般纳税人企业，尽可能多的取得增值税专用发票用于公司进项税额抵扣。

（四）业务流程梳理，调整合同条款

从私募基金公司财务管理的角度来看，财务管理人员应认真核对业务收入和支出，对每项业务过程需符合营改增政策对发票和增值税申报过程的要求，同时也要遵从公司的相关规定。私募基金公司必须要合理的梳理业务流程，结合私募基金公司的业务特征对各种涉及税条款进行明确，确定合同中的税务信息，如明确合同价格是否含税、是否开具增值税专用发票等。

（五）提高财务管理人员专业能力，促进公司发展

一定程度上来讲，私募基金公司财务管理人员对本公司自身的方向发展起着决定性的作用。在实施营改增后，应加强财务人员的专业业务培训和业绩考核机制，以提高财务人员的专业能力，结合公司的发展实际，遵循国家的相关财会法律法规开展公司的财务管理工作，更好地促进公司健康稳定的发展。

四、结束语

综上分析，“营改增”政策的出台，不仅给私募基金公司带来了重大影响，也带来了机遇与挑战，财务管理人员要不断强化学习，积极掌握营改增相关的政策法规，以更加积极的态度去应对该项税制改革带给我们的机遇与挑战，从实际出发更好地进行税务筹划、消化税制改革的成本、优化升级会计处理系统、加强內部控制，从而推动私募基金公司财务管理稳步发展。

参考文献：

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