P2P网络借贷风险及监管对策研究

谷恩婷

（西北师范大学法学院，甘肃 兰州730070）

一、P2P网络借贷概述

（一）P2P网络借贷的概念

P2P网络借贷是网络时代发展的必然产物，性质上属于民间借贷。P2P借贷平台通过将持有资金的一方与需求资金的一方联系起来实现资金的增值流转。该平台对双方的信用、经济状况、管理方式等进行综合评估，在此基础之上对借贷过程收取一定的管理费和服务费。该平台能够快捷、简便地在网上完成网络借贷的全过程，有效地满足个人以及中小微企业在生活以及生产过程中急需资金周转的需求，在很大程度上是对传统金融机构体系的补充。由于近年来网络借贷平台发展迅速，与之配套的相关法律法规、监管体系尚不健全，存在很多潜在的安全隐患，在一定程度上阻碍了网贷行业的发展。

（二）P2P网络借贷的特点

1.借贷双方的广泛性

目前借贷的主体大部分是短期内需要资金周转的人，主要包括个体工商户和个人。其呈现出一对多或多对多的特点，并且借贷的主体都是非特定的。借贷双方的广泛性主要因为P2P网络借贷平台没有传统金融机构对借贷主体审查要求的严格限制。该平台的准入门槛低，对贷方的资金数额没有限制要求，对可以放贷的主体也没有数量限制，而借方只需要信用过关即可，无须相关抵押以及最低借贷资金的数额要求。交易方式比传统的借贷方式更加灵活快捷，因此，受到广大工薪阶层以及个体工商户的欢迎。

2.风险和收益双高

P2P网络借贷平台在本质上属于民间借贷，因此该平台所提供的利率一般比传统金融机构的利率要高，由于与正规的金融机构相比缺乏安全性，其风险也会更大。P2P借贷客户不需要设置抵押，在传统的金融机构看来可能不满足贷款资格要求的客户往往被评级为“次级客户”，然而在该平台上对客户却没有相关资格的要求，因此，在客源的审核要求上已经具有潜在的风险。另外该平台也不可能花费很多的成本对客户的借贷资格进行深入调查。这些因素都会在P2P借贷平台发展过程引发一些安全隐患。

（三）P2P网络借贷发展的历程

P2P网络借贷交易最早是在英国兴起的，后来，因为快速、高效、简便的特点风靡欧美。在我国P2P交易也正是基于这样的特点快速发展起来的。其发展阶段大致可以分为三个阶段：初始发展阶段、快速发展阶段、风险爆发阶段。

2007年至2013年是我国P2P网络借贷平台发展的初始阶段。2007年首家P2P借贷平台在上海出现，从此拉开了我国P2P借贷行业发展的帷幕。这一时期由于商家运营模式不够成熟、从业人员缺乏相关的行业经验与专业技术、信用评级比较落后等原因导致违约金额高达2500万元。

2013年至2015年是我国P2P网络借贷平台高速发展的阶段。该网络平台快速发展的一个重要原因就是新公司法的修订，此次公司法的修订降低了企业的投资资本要求，以前很多不能满足条件的商家也都对新兴的P2P行业的发展前景抱以希望，这在很大程度上促进了P2P行业的迅速发展。2014年P2P网络借贷平台交易额达到3283.64亿元，到2015年平台交易额已经超过万亿元。从交易额的数字可以看出这段时期P2P行业发展的迅猛之势。

2015年至今是我国P2P网络借贷平台风险爆发期。由于该行业发展迅速，相关的法律法规以及监管政策都不健全。还有很多企业为了促进其自身的发展，以较高的利息吸引投资人进行投资获利，导致平台成本的增加，很多平台投资人发生了提现困难并引发流动性危机。[1]

二、P2P网络借贷存在的风险

（一）网络借贷平台的法律风险

1.涉嫌洗钱的法律风险

我国法律规定，洗钱就是利用多种手段掩饰、隐瞒违法犯罪所得及其收益的来源和性质，使其合法化。[2]由于P2P网贷平台准入门槛比较低，加之其具有虚拟化、隐蔽性等特征，并且因为行业发展不够健全，使其对借款的审核和追踪力度不到位，网贷公司很容易成为犯罪分子洗钱的便易通道。P2P网贷行业发展过于迅猛，许多平台没有建立起完善的资金来源以及用途的审核、追踪机制，导致对网贷资金的监管力度不够。很多平台虽然制定了一些防范措施，比如身份认证，由于网络本身的特征所致难以辨别身份信息的真实性。因此这些措施从本质上并不能阻截洗钱犯罪风险的发生。

2.涉嫌触碰“高利贷”的法律风险

从上文可知很多P2P网贷平台为了促进其发展以较高的利息来吸引投资人进行投资获利。在这个过程中很容易引发“高利贷”风险的发生。P2P网贷的产生一部分原因是网络技术的发展，能够高效、快捷地提供资金融资需求，但是如果其提供的利率与法定利率一样的话，很多投资者为了拥有更加安全的投资环境，会倾向于传统的借贷模式。该平台能够迅速发展，受到广大群众的追捧，重要的原因就是提供较高的利率，给予投资者更高的回报。在现实社会中，有很多资金需求者在短时间内急需资金，而又不满足金融机构的放贷资格要求，就会转向利率高、门槛低、高效快捷的网贷平台。因此，该平台具有天然的滋生“高利贷”法律风险发生的概率。

（二）经营风险

P2P网络借贷平台与传统的金融机构是不一样的，不管是在平台设置的程序、管理、客户信用评级、资金去向的追踪以及对放贷的要求上都比较宽松，这在一定程度给平台造成一定的经营风险。从上文可知，网贷平台具有便捷、高效、门槛低的特征，对借贷人的要求比较低，不需要客户提供抵押物或担保物。另外，平台为了吸引客户会提高一定的获益利率，也会给借贷者在还款方面造成一定的压力。如果利息过高，而借款人如没有抵押物或担保物作为借款担保，很容易引发信用危机。如果违约人数过高，将会给平台带来致命的风险。

（三）技术风险

正是由于网络科技的发展，P2P网络借贷才顺势而生。在现如今网络信息时代，网络技术是一把双刃剑，既给人们提供了生活上的便利，同时也使人们的隐私不同程度上暴露在大众面前。毋庸置疑，网络借贷平台发展也同样存在这样的弊端。由于网络技术的发展，借贷平台能够很容易地收集目标客户的信息，更急精准地进行服务，对平台的发展和效益的提高都有一定的帮助。在运营的过程中，不免会受到网络黑客的攻击以及网络病毒的侵袭，此时网络很可能会处于瘫痪状态，客户信息也可能会被人为泄露。另外，一些不法分子也会通过这种手段盗取账户资金，给运营商以及客户造成重大损失。

三、P2P网络借贷监管对策

（一）构建安全的网络环境

P2P网络借贷的交易过程都是在网络技术的支持下完成的，因此构建一个安全的网络环境，才能使P2P网络借贷平台能够持续发展。

首先，要确保网络借贷平台的整体的安全环境，加强对网络借贷平台的维护以及提升相关监管工作人员自身专业素质，并且应当定时对工作人员进行安全培训，时刻保持安全警醒的意识，防止网络安全风险的发生。

其次，网络借贷运营商要定时对网络设备进行检查，及时防止病毒的侵袭。对互联网技术的运用要利用专业人才进行系统强化，严格把控网络黑客的入侵，设计出安全性能强的安全保障技术。同时，针对信息丢失的风险，要加强对数据备份保留技术的运用。

（二）建立健全网贷信用体系

想要切实顺应互联网金融的发展，就应该积极确保信贷行业发展的稳定性。[3]由于网络平台虚拟性的特征，平台对客户提供的信息不能完全甄别其真伪，如果平台仅仅根据客户提供的个人信息就进行放贷，会导致信用风险的发生，也会造成平台的恶性发展。建立相应的网贷信用体系是防范这一风险发生的重要保障。网贷行业可以与网络技术商、银行等金融机构合作建立网贷数据共享库，对借贷者的信用等级以及还款能力进行调查追踪，在一定程度上能够减少信用风险的发生。

（三）加强P2P网贷立法

P2P网贷行业的发展是金融机构的一个创新之举，新事物的发展伴随着机遇与挑战。建立完善的法律监督管理体系是网贷行业迎接挑战的必要保障。在该新型行业当中，存在诸多问题使投资者、运营商、借贷者面临众多风险。因此，法律法规的制定和完善必须满足该行业的发展需求，应当加强银监会对该行业的监管力度。另外，加强法律法规的制定和完善可以从以下两个方面进行：首先，应当严格把控网贷平台的经营范围。由于网贷平台的虚拟性、快捷性与高风险性并存，平台很容易在运营过程中提供超经营范围的服务，从而使行业发展乱象丛生，加大了违约与资金链断裂的风险；其次，要严格控制网贷平台的进入与退出资格要求。对于网贷运营商应当要求具备一定的资金储备实力，以保护投资者的投资回报权益。最后，还应当对运营商个人信用、有无犯罪记录进行审查。网贷平台在运营过程中本就容易成为非法集资等犯罪的工具，如果运营商有犯罪的前科就加大了犯罪风险的发生。

四、结语

P2P网络借贷行业是随着网络技术发展相伴而生的一种新型融资模式，其发展有一定的独特优势。快捷、高效、门槛低、回报率高这些特点都会推动借贷行业的快速发展。但也因为其的快速发展，使得该行业的相关法律法规不够健全、监管政策不够完善以及企业自身的自我完善跟不上行业发展的脚步，导致在发展过程中出现了很多风险。这在一定程度上也会阻碍行业前进的步伐。因此，应当继续探索该新兴行业潜在的一些风险，并制定相关的政策进行防范，从而使该行业得到全新的发展。