金融投资中风险及其防范措施分析

孙珊 潘奕竹

摘要：金融投资是企业资产增值保值的重要方式，但是如果金融投资不得当，将会引发金融风险，严重影响企业的健康稳定发展。本文重点对金融投资风险类型以及金融投资风险控制策略进行了论述。

关键词：金融投资;风险;控制策略

随着我国金融市场的不断发展完善，金融投资对于企业的发展以及个人财产的保值增值均具有重要意义。特别是当企业或者个人具有一定闲散资金的情况，将其投资于金融市场，有助于提高自身的盈利水平。但是任何事物均具有两面性，金融投资也不例外。在金融投资获得高回报的同时也存在着金融风险。因此在开展金融投资的过程中，必须树立风险意识，深入分析可能存在的潜在金融风险，并采取相应的风险防控措施，将金融风险控制在可以接受的范围内。只有这样才能在金融投资的过程中避免盲目投资，有效防止金融风险的发生，即便产生金融风险，也不至于对于投资者造成难以承受的损失。

一、金融投资种类

（一）基金投资

在现代金融投资中，基金投资是企业以及个人投资的一种重要方式。在基金投资过程中主要是由相关专家奖小额资金集聚到一起后，基于市场情况再开展合理投资。基金投资方式涉及到多方面的投资人员，因此具有较高的安全性。比如企业有大量的闲置资金但是没有专业的投资人员，那么在投资过程中便可能带来投资风险。此外，部分企业以及个人认为基金投资安全性较高，是一种资产储备的过程，所以在基金投资的过程中过分关注基金投资的收益率而忽略了基金产品的种类以及具体特点，增加了基金投资的风险性。

（二）证券投资

证券投资也是金融投资的重要形式。相对来说证券投资较基金投资回报率偏高，投资风险也相应偏大。在证券投资过程中，如果企业发生决策性失误或则盲目投资，均会导致投资风险或者投资回报率较低的问题。相比基金投资，证券投资的价格波动更加剧烈，如果投资者中關注价格的上涨，而没有对价格上涨背后的原因进行深入分析，便盲目进行大量的投资有可能产生较大的投资风险，对企业的发展产生较为严重的影响。

（三）金融衍生品投资

近些年在金融市场发展的过程中，产生了大量的金融衍生品。相比于基金投资和证券投资，金融衍生品作为一种全新的投资产品，具有较高的投资收益和较高的投资风险。如果在企业投资的过程中，金融衍生品投资占据了企业大部分的现金流，將会为企业的安全稳定运转带来巨大的风险隐患[1]。同时企业采用金融衍生品投资方式，会导致企业的资产价值随着金融衍生品市场的价格波动而发生变化，在很大程度上增加了企业的财务管理难度。比如企业在进行期权证券投资的过程中，如果投资得当合理将会为企业带来丰厚的投资回报，如果投资盲目，将可能会为企业带来巨大的经济损失。

二、金融投资风险类型

（一）市场风险

金融投资市场风险主要是指在金融投资的过程中，由于市场汇率以及产品估价始终处于持续变化的过程中，难以有效预测，导致金融投资者面临较大的投资风险。特别是金融投资行业资金规模巨大，产业链较长，并且具有较强的关联性，因此必然会受到市场的影响。这就要求投资者要深入分析市场的变化规律，并采取合理的风险防范措施来有效降低市场风险。

（二）操作风险

金融投资操作风险主要是指在金融投资的过程中由于操作人员自身对资金的管理和控制不合理，进而引发的金融投资风险。当前在金融投资快速发展的大背景下，金融投资专业人员供不应求，现有的金融投资专业人员不能满足金融投资机构的需求。导致部分金融投资项目团队专业性较低，风险防护意识较差，在金融投资决策过程中具有较大的主观性和随意性，进而容易导致操作失误，为金融投资带来风险。

（三）信用风险

金融投资信用风险主要是指在金融投资的过程中由于借贷双方所提供的材料不真实等原因所导致的投资风险。现阶段我国尚未形成系统完善的信用管理体系，对信用评价过程中只能基于借款人的工资收入情况、工作单位以及身份证等进行简单的评估，为信用风险的产生埋下了隐患。

（四）流动性风险

金融投资流动性风险主要是指企业将大量资金投资到金融市场中，而在企业需要资金时，这些金融投资在短时间内无法变现，进而影响了企业正常的现金流转，产生资金流动性风险。这就要求企业在开展金融投资时，一方面要预留一部分资金，不能将全部资金均用于金融投资;另一方面要合理搭配金融投资的期限。

三、金融投资风险评估

在金融投资过程中风险评估是控制金融投资风险的关键环节，也是影响企业或者个人金融投资决策的重要指标。通过科学合理的金融投资风险评估，有助于金融投资者能够准确认识到金融投资的效益以及金融投资可能带来的风险，进而选择合理的金融投资方式，控制不合理的金融投资方式，进而降低金融投资风险。基金经济学理论，金融投资风险是一个持续动态变化的过程，因此对金融投资风险的评估也应该采用持续动态的监测方式。首先企业应该完善优化企业当前的金融投资风险评估体系，特别是企业的管理层应该充分意识到金融投资风险预警对于金融投资风险控制的重要性，并通过不断提高金融投资风险财务评价指标的科学性和合理性来有效提高对金融投资风险的识别和控制能力[2]。其次企业还应该加大对金融投资风险的控制力度，基于对金融投资风险的评估结果，有效平衡金融投资中的风险和收益，将金融投资风险始终控制在企业可以接受的范围内，保障企业的健康稳定发展。再次企业还应该加强金融投资风险评估管理工作，通过建立健全相应的风险评估管理制度，来保障金融投资风险评估工作的顺利开展。除此之外，企业还需要认识到这是单纯的依靠金融投资风险评估是无法真正规避金融风险的，必须在金融投资风险评估的基础上对金融产品属性进行深入分析，进而优化资产配置，保障金融投资决策的最优化。

四、金融投资风险控制策略分析

（一）构建系统完善的金融投资风险运行管理体系

随着市场经济以及金融环境的日益复杂，金融投资风险更加严峻。因此企业管理层必须树立金融投资风险意识，提高对金融投资风险的重视程度，加快构建系统完善的金融投资风险运行管理体系。首先企业应该成立金融投资风险管理部门，对企业在金融投资过程中可能面临的风险进行统一专业管理，提高企业金融风险控制水平。其次建立希望完善的金融风险投资决策管理体系，基于企业自身的运营情况以及可以承受的金融投资风险水平，在金融投资过程中加强对投资主体的控制，并形成相应的金融投资风险运行体系，针对金融风险的实际情况相应各种风险预案。再次，企业应该基于自身实际选取相应的金融投资风险预警指标，形成金融投资风险预警指标体系，对企业金融投资过程中可能发生的风险进行及时的预警，全面提高企业的金融投资风险管理水平。最后企业还应该加强信息化建设，提高信息化建设的覆盖范围，充分发挥现代信息技术在企业金融投资风险防范中的作用。

（二）加强对现金流的管理

在企业金融投资过程中，通过加强对现金流的管理有助于保障企业现金流转的稳定，持续满足企业对现金流的需求，防控金融投资风险。首先企业应该加强资产管理，将现有的固定资产进行有效盘活，能够实现资金的流通和变现。其次企业在产品销售中尽量降低预付款，提高货款的回收率，将存货进行变现等来全面提高企业的变现率。再次提高企业对应收账款的管理水平，出台相应的信用政策，明确销售人员的权责，加强对应收账款的管理。此外，企业还应该加强对现金流的管理力度，通过科学合理的财务分析和管理，对企业的资金的运行情况进行有效评估，进而合理选择金融投资模式，确定金融投资规模，保障企业在正常运营过程中各项资金能够及时到位。

（三）加强金融投资队伍建设

现阶段在我国金融投资市场，金融投资人才严重不足，高端金融投资人才更是供不应求。因此加强对金融投资人才队伍的建设，对于全面提高金融投资风险控制水平具有重要意义。首先应该加强对现有金融投资管理人才的培训力度，通过采用多渠道以及多元化的教育培训方式对金融投资管理人员进行全方位、多层次、立体化的综合培训，着力打造一支专业水平突出，综合素质过硬的金融投资人才管理队伍。其次应该形成科学合理的人才培养梯队，在金融投资人才队伍建设过程中，应该注重补充新鲜血液，优化金融投资人才队伍的年龄结构以及专业机构，保障金融投资人才队伍的可持续性发展。再次，企业以及金融投资机构在开展金融投资业务时应该尊重每位工作人员的差异性，基于不同人员的专业水平、性格特征等安排合适的工作岗位。通过将金融投资人才队伍细化为管理型人才、专业型人才以及普通型人才，进而充分发挥每位工作人员的最大优势，基于人尽其才的原则优化人力资源配置，提高金融投资人才队伍的整体水平。

五、结束语

基于上述分析，金融投资对于企业的发展具有重要作用，随着我国金融市场的不断完善，越来越多的企业参與到金融投资中来。但是金融投资高收益的背后始终伴随着高风险，包括市场风险、操作风险、信用风险以及流动性风险等。这就要求企业在开展金融投资的过程中，一定要基于自身的實际情况，采取有效的金融投资风险评估措施和风险防范措施，对金融投资过程中可能发生的风险进行有效识别和积极应对，将金融投资风险控制在企业可以承受的范围内。

参考文献：

[1]王树琴.浅析企业财务管理中的金融投资风险及其措施[J].建材与装饰，2017，（43）.

（长春科技学院 吉林省长春市 130600）