PPP项目风险因素分析与控制对策研究

郝林升

摘要：PPP，全称PublicPrivatePartnerships，该模式在新时期作为与时俱进的一种融资模式，可以通过减轻政府的财政压力，提高项目运营的效率和服务的质量，从而为私人投资者和金融机构带來稳定的收入的战略选择。随着我国城镇化建设和“一帯一路”战略的不断实施，在政府部门提供公共物品的负担不断加重的背景条件下，PPP模式在我国基础设施建设中的作用将愈发凸显。基于此，本文对PPP项目风险因素分析与控制对策进行分析。

关键词：PPP项目；风险因素；控制措施

1、PPP模式概述

1.1PPP的定义

PPP融资模式，是指在国家的基础设施建设中，政府部门与其他相应的私人部门合作的一种模式，这种模式注入的资金将不会全是政府部门的，也包含一部分私人资金。这种模式是为了实现多方盈利的目的，使政府部门和私人企业等都能获得一定的利益。在一定程度上，PPP融资模式的含义可以分成三层：一是PPP是政府部门和私人企业合作实现共同的目的，这样是为了共赢，获得共同的利益；二是政府部门和私人企业都应当承担相应的责任，不能互相推脱；三是PPP模式能够降低项目管理风险，因为是多方合作，所以为了获得最大利益各部门都应当承担有优势的风险，从而使风险减小。

1.2PPP项目主体

1.2.1政府部门

政府部门一般是PPP项目的最主要控制者，一般而言也会是工程项目建设的管理者，并且政府部门可以和私人企业合作，共同进行PPP项目融资，实现共赢。政府部门通过与其他私有企业合作在一定程度上可以降低该项目的风险性，有利于政府部门获得更多的利益。

1.2.2项目投资者

项目投资者是PPP项目的重要参与者，此主体一般是通过资金融入的方式成为项目建设的持有者。在政府资金不足的情况下，政府可以通过公开招标的方式选择项目投资者，这种方式可以避免资金不足而导致工程项目建设中途停止的情况，大大减少了项目的风险性。

1.2.3承建商

承建商是指主要负责工程项目建设的单位，承建商的责任就是负责工程项目的建设、施工、维护等，还要保证项目可以在规定的时间内完成，并且工程项目的质量也要符合要求。但是承建商在施工过程中也要承担着施工的风险问题，在施工过程中也尽可能地保证施工的合理性及安全性。

2、PPP项目风险因素分析

2.1政府决策失误的风险

政府决策失误风险是指由于政府的决策程序不规范、官僚作风、缺乏PPP的运作经验和能力、前期准备不足和信息不对称等造成项目决策的失误风险。由于政府对PPP的理解和认识有限，政府对项目态度的频繁转变导致项目合同谈判时间很长，费用巨大，且项目中项目公司利用政府知识缺陷和错误决策签订不平等协议，从而引起政府决策失误的风险。

2.2项目融资的财务风险

技术实力强或资金雄厚的企业，为获得长期的、稳定的投资回报，需加强对外投资，那么，目前我国PPP模式投资项目处于大力推广的阶段，对于企业积极投身于PPP项目的投资建设也是大势所趋。那么在投资项目管理过程中，也可能存在项目管理失控，使得项目的发展不再具有财务可行性，导致投资项目失败。

2.3不可抗力风险

不可抗力的风险主要来自于自然灾害、民众的反抗以及国家政府方面的风险，在具体的PPP项目投资过程中，这三方面的风险是非常严重的，更甚至于是致命的，战争、地震、海啸等等自然灾害以及民众、政府的一系列制约可以说是项目投资建设过程中一定要重点考虑的问题，否则就会带来投资建设方面的巨大失误，甚至投资失败的问题。

3、PPP项目风险控制

3.1政府的监管与治理

对于监管机构而言，采取监管策略的概率不仅受到监管机构发现PPP项目单位发生躲避行为能力的制约，而且PPP项目单位规避监管的风险在未被发现时的收益也会影响到监管机构的决策，如果这种收益高于监管部门实施的惩罚成本，PPP项目单位忽视风险的可能性增强，监管机构加强监管的必要性也应相应提高。针对我国目前的监管现状，应该设置独立的综合监管机构对PPP项目进行监管。该监管机构应该是“独立性”和“综合性”的统一。“独立性”反映在监管机构必须有独立于其他部门或机构行使职责的权力，独立于被监管人，也不受其他政策部门政治权力的干预。“综合性”反映在两方面，一是该监管机构的职责范围是项目所属的某个大领域，综合了领域内的各个小行业，这样就避免了领域内不同行业的监管机构多头监管而降低监管的效率和效果；另一方面表现在监管机构应综合各监管职权于一身，将各行业与各部门综合，避免了综合执法部门与行业监管权交叉的问题。

3.2融资模式的创新

互联网金融的兴起体现了经济新常态下PPP项目的发展，互联网金融的推广和普及大大的提高了金融业服务的效率，同时对实体经济有十分重大的影响，总结其相关规律和要领，并结合PPP项目的现状，对我国的经济新常态下PPP项目金融进行分析并对其如何促进实体经济提出自己的建议。大力支持国家或地方重点PPP项目发展，例如市政道路、高铁轻轨、桥梁隧道工程、大型益民项目工程等等。根据当地政府的发展规划和工作计划，联合传统金融业，加大对重点市政项目、物流基地和高铁动车、科教园区等重点建设项目的信贷支持；加强与政府的合作，优先满足重点项目的建设资金需求，为城市发展助力。支持地方战略转型，如东莞代工厂，积极推动其创新升级；支持高端、新兴产业的发展，促进社会自主创新；支持龙头企业走出去，强化企业竞争力，并购重组海外企业不断壮大。

4、结语：

总而言之，PPP模式是近年来常用的项目建设管理模式，对项目的风险进行有效治理也成为政府监管的重要内容。由于项目参与主体的资源拥有程度不同，对不同项目风险的控制能力也有很大差异，因此，如何建立公平合理的项目风险分担机制是项目成功与否的关键。同时，在PPP项目建设过程中，政府既作为平等的市场主体参与项目，又必须履行监管者的职责，对项目的运行过程进行有效治理，降低项目风险，这就要求我们在以后的实际工作中必须对其实现进一步研究探讨。

参考文献：

[1]周云坤.PPP模式下A施工企业风险控制研究[D].云南大學，2016.

[2]郎文勇.PPP项目风险控制体系研究[D].西南石油大学，2016.