互联网金融监管的必要性与核心原则

王宇超

DOI：10.16660/j.cnki.1674-098X.2016.22.113

摘 要：在以互联网等科学技术迅猛发展的大环境之下，互联网金融也随之高速发展。互联网金融是伴随着互联网与无线互联网的发展而崛起的一类金融模式，通过计算机、互联网和移动通信使信息传递中介、资金融通中介、支付中介等功能应用于网络。然而，互联网金融在给人们的生活带来更多便利的同时，也产生了一些问题。随着互联网金融行业的日渐成熟，传统的金融经营格局受到了越来越大的冲击，现行的金融监管体系也备受压力。因此，为了给人们提供更快更好的互联网金融服务，互联网金融监管必须与时俱进、推陈出新。该文将就互联网金融发展过程中监管的必要性及监管的核心原则进行分析探讨。

关键词：互联网金融 监管 必要性 核心原则

中图分类号：F831 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2016）08（a）-0113-02

近几年，互联网金融行业得到了迅猛发展，引起了社会的广泛关注。李克强总理在2014年的《政府工作报告中》提出：“要促进互联网金融健康发展。”那么，如何促进互联网金融行业的健康发展，如何监管互联网金融行业，就成为了整个社会需要深思熟虑的问题。作为一个依法治国的国家，完善的法律政策可以说是国家得以实现社会主义现代化的根本保障。然而，在中国，互联网金融方面的法律体系还不够成熟，为了实现我国互联网金融健康发展的目标，相关的监管政策也必须予以完善。针对这一点，该文将通过对互联网金融的分析来进行深度探讨。

1 互联网金融的概念

互联网金融是互联网行业与传统金融行业相结合的产物。互联网拥有的“开放、平等、分享、协作”等特点，逐步渗透进传统金融行业，金融行业的发展模式也随之发生了巨大的改变，而具备互联网特征的金融细分行业就被称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别在于：一是两者的金融业务所使用的媒介不同；二是在于金融参与者是否深谙互联网行业运行模式，并能通过互联网、移动互联网等工具，使传统金融业务得以具备中介费用更低、信息不对称程度更低、操作更容易、信息互通性更好等一系列特征。

当前互联网金融行业主要可以细分为：金融+互联网，互联网+金融。

金融+互联网，主要是指对互联网业务以及电商化业务等进行创新的传统金融行业。

互联网+金融，主要是指利用互联网技术来进行金融运作的P2P模式的网络借贷平台、众筹模式的网络投资平台、第三方支付平台等。

2 互联网金融监管的必要性

2.1 在高利益的驱使下，消费者个人在互联网金融活动中存在不理智行为

由于网络中存在多种不确定因素，在互联网的借贷行为中，借贷双方对彼此的相关信息数据无法进行完全核实，只能通过互联网来进行审核与匹配，并不能保证双方信息的真实性，也不能保证双方的相关信息绝对匹配。因此，在个体的金融活动中，出现不正常金融活动的可能性就非常大。例如，目前被广泛使用的P2P网络借贷平台，在进行借贷活动时投资者并不能确保借贷方的信用，一旦借贷方信用存在问题，对投资人的资金安全将构成比较严重的亏损威胁。然而，一部分投资者在明知道借贷行为中存在风险的情况下，依然会为了借款人丰厚的利息铤而走险，甚至对借贷行为做出诸多不理智的行为，从而造成自身的经济损失。这种不理智的金融模式对于网络金融的长远发展造成的影响是负面的。

2.2 投资者群体的金融行为对金融市场有一定影响

消费者个人有不理智的金融投资行为，投资者群体同样存在整体上的不理智投资行为，并因此对金融市场将会造成更大的负面影响。例如，在以“第三方支付+货币市场基金”为主要模式的投资平台中，首先，投资者在货币市场购买一定的基金份额。然后，通过第三方来进行资金的存储或支付。出现紧急情况时，投资者可以根据临时需求，及时转出部分或全部资金，部分平台也会定时向投资者回馈资金收益，在这种情况下，当投资者发现投资收益出现问题时，为了有效降低甚至规避风险，就会立即将投资的资金转出，以避免经济损失。这种行为，一方面，就投资个人而言，是一种保护资金的理性行为；但是另一方面，有时会出现投资者群体大规模转出资金的情况，这对投资平台将会造成巨大的冲击，有时候甚至会对整个货币基金市场造成冲击。

2.3 市场金融机制存在一定缺陷

在市场金融迅猛发展的大环境之下，投资担保大都存在着风险，绝大部分都是市场机制无法实行有效监管的金融活动。例如，互联网金融基金、存款保险以及理财产品等，都涉及大量投资者以及大规模资金。金融的特征之一就是存在风险，互联网金融尤其如此，很多都存在着隐性甚至是显性的风险，有时无法予以有效监管，风险定价机制在一定程度上也难以发挥其作用。在这种情况下，一旦资金出现问题，给投资者造成的损失不可估量，投资平台也极有可能面临破产。甚至，如果资金涉及诸多方面，还有可能对整个金融系统造成恶劣影响。对于这种程度极深的系统性风险，市场机制不仅无法给出有效解决方案，甚至很有可能无力承担风险的后果，致使网络金融系统出现溃败现象。

3 互联网金融监管的核心原则

3.1 承认和接受一定程度上的金融风险

互联网金融是在互联网发展过程中所衍生出的不同于传统金融的新型金融业态，目的是通过互联网来优化金融服务质量。我国现行的金融管理体系对于互联网金融的发展起到了一定的约束作用，但是“金无足赤，人无完人”，对于发展尚不稳定的互联网金融来说更是如此。金融活动多多少少都会存在一定的风险因素，对于新兴的互联网金融行业来说，风险存在的概率相比于传统的金融行业要大得多，但是为了促进其发展壮大以推动我国经济的发展进步，应该在一定程度上承认和接受互联网金融中存在的风险。

然而，承认与接受互联网金融风险并不代表要肆意放任，而是要对互联网金融风险进行监管，并且将风险控制在一定的范围之内，并予以金融安全的保护。既要对互联网金融的发展与创新进行鼓励，避免过度的监管；又要进行有效的监管控制。只有这样才能使互联网金融找到发展方向，从而呈现出良性放入发展态势，避免引发辐射性风险，使金融消费者在互联网金融中获得更优质的服务。

3.2 以保护金融消费者利益为中心

为了保证互联网金融能够长期、持续、稳定的发展，必须对互联网金融的监管制度进行完善。互联网金融监管的真正目的就是保护金融消费者的利益，针对金融活动中所存在的风险进行管理以及对未来可能遭受的风险进行规避，以规范当前互联网金融活动中的行为。在对互联网金融发展良好势头加以保护和支持的基础上，在对网络金融市场经济发展的秩序进行有效维护、监督与管理。互联网金融的监督管理主要包括：银行监管、过程监管，以此实现对消费者的保护。

银行监管即利用银行进行资金监管，以“内容重于形式”为原则，通过银行在资金方面的介入，在控制互联网金融的信用风险以及流动风险的同时，保护金融消费者的合法权益不受侵害。

过程监管主要是对互联网金融的交易过程进行监管，以确保互联网金融活动的安全性以及公平性，目的在于避免在金融活动中因信息不对称以及消费主权的关系，对消费者的权益构成威胁。这种以保护金融消费者权益为中心的管理规范，不仅能促使互联网金融规范行为，更有效地保障了金融消费者的合法权益，是保证互联网金融可持续发展的必然要求。

3.3 以市场经济发展秩序的维护为关键

当前，互联网金融在我国迅速发展壮大，对我的市场经济起到了一定的促进作用，由于互联网金融本身风险性较高，而且资本要求不是太高，有些时候会脱离中央银行的监管范围，以至于在发展过程中对社会主义市场经济的发展秩序造成了一定程度上的破坏。由于互联网金融在放贷、支付等服务方面与传统的金融服务存在许多相似之处，如果因为其包含诸多不确定因素就将其与传统的金融服务区别对待，从而采用不同的监管政策，极其容易促使不良竞争行为的产生以及监管套利行为，对市场经济发展秩序造成严重破坏。因此，在制定互联网监管政策的时候，一定要以维护市场经济发展秩序为原则制定相关监管政策，并且保证互联网金融服务与传统金融服务监管政策的一致性、线上与线下金融服务监管的一致性，实现金融服务管理公平与统一。这对于规范金融行为、保护金融消费者利益以及维护市场经济发展秩序，都具有十分重要的意义，是决策部门需要加以重视的问题。

4 结语

通过上文对互联网金融的基本概念、互联网金融行业监管的必要性以及互联网金融监管核心原则进行的分析，可以知道，互联网金融作为互联网精神与传统金融服务相结合的产物，在推进经济发展的同时，自身的发展也存在着一些弊端。首先，因为互联网金融在现实中得到越来越多的普及，人们的消费、理财观念也随之改变。虽然互联网金融存在诸多不确定性因素，仍然有很大一部分投资者为了丰厚的利息不惜铤而走险。其次，由于投资平台可以随时转出资金，在资金出现问题时大部分人都会转出资金以规避风险，但是却对投资平台造成了极大的冲击；现有市场机制已经无法有效管理互联网金融活动中衍生出的问题。这些在互联网金融发展过程中出现的重大问题必须得到有效监管才能使互联网金融的可持续发展得到保证，因此必须完善以容忍一定程度上的风险、保护消费者权益、维护市场经济发展秩序为核心原则的互联网金融监管体系，从而实现互联网金融健康发展的目标。

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