河南粮油加工企业加强财务风险管理的途径探究

时间：2024-08-31

王铬，李锐

（河南工业贸易职业学院，河南郑州 450053）

河南是全国数一数二的粮食大省，为守好人民群众的“米袋子”做出了突出贡献。近年来，河南省深化粮食供给侧结构性改革，巩固产粮传统优势，努力打造粮食产业经济新“王牌”。具体来说，成品粮油加工产业结构不断优化，粮油食品加工企业快速发展，饲料加工企业总体运行平稳，粮食深加工产业产能持续扩张，粮油机械制造企业发展势头良好。2020年，新冠肺炎疫情全球蔓延，同时国际贸易摩擦加剧。河南省粮油加工行业的发展及其产业结构的转型升级受到内外部环境的影响和制约，面临很大挑战。要想使河南省粮油加工企业更加有效地应对市场和内外部环境变化，防范和化解风险，降本增效，就要找到并疏解河南省粮油加工企业的发展瓶颈。本文拟从财务风险管理的角度进行分析探讨，以期为河南省粮油加工企业在“十四五”期间的发展和经济效益的持续提升提供参考与借鉴。

一、河南省粮油加工企业整体概况

目前，河南粮油加工业总产值已经突破2200亿元大关，粮食加工企业接近4000家，数量位居全国前列。虽然企业数量较多，但普遍来看，规模小、实力弱，市场竞争力不强。知名龙头企业数量少（速冻食品领域有几家龙头企业，其规模优势明显），无法产生规模效应。粮油加工企业的整体状况与河南省的粮食大省地位不相称。粮油加工产业存在着一系列结构性的矛盾，产业链短，经济效益低，产业结构亟待调整。另外，粮油加工企业的抗风险能力普遍较弱，在外部不利因素影响下，其资金链很容易断裂。资金状况若恶化下去，就会导致企业倒闭。国有大型粮食企业是我国较早采用内部控制和风险管理等管理会计工具的一类企业，为我国粮食安全提供了切实保障。那些缺乏风险意识、未对内部控制予以足够重视、未采用风险管理等管理会计工具的企业，一旦遇到经营风险且应对不当，就有可能出现较大的损失，甚至产生经营危机。前几年，有业内人士发出了“河南农业产业大型企业‘龙头斩’来了”的警示。

目前，学术界对粮油加工企业风险的研究集中在其安全风险和财务风险两个方面，对粮油加工企业财务风险预警的研究较少，主要风险影响因素的研究结论及其分析方法尚未统一。对相近行业风险评价模型的研究可以作为参考和借鉴。项桂娥和吴义根（2012）根据农业企业风险的系统性、复杂性、综合性等特点，运用结构方程理论（SEM），建立了农业企业风险评价模型[1]。王侃（2006）采用模糊层次分析法（Fuzzy－AHP），进行农产品加工企业风险因素的识别。各类风险因素从大到小排序，排在前三位的依次是产品品种风险、技术风险、原材料风险[2]。对粮油加工企业来说，可运用SEM，建立交互式风险路径网络模型，进行风险识别；采用Fuzzy－AHP，建立风险评估模型，进行风险评价。总之，通过这些方法，准确找到粮油加工企业风险的成因，追踪风险形成过程，为防范和化解风险提供可行性路径。目前，河南省许多粮油加工企业还不具备采用复杂模型进行风险预警的条件，他们的风险意识不强，风险识别、风险管理能力较弱，这增加了行业系统性风险发生的可能。

二、粮油加工企业财务方面的主要风险点

（一）筹资风险

由于原粮生产具有季节性，所以粮油加工企业原料采购集中发生在原粮成熟期。原粮市场价格受国内外各种因素影响，波动较大。为避免价格风险、降低采购单价，粮油加工企业往往一次性收购大量原粮作为生产储备。这就产生了粮油加工全行业的巨额资金需求。这种临时性资金需求难以通过内部筹资渠道和权益性筹资渠道得到满足，商业银行也因对企业偿债能力的担忧而谨慎发放贷款。在这种情况下，粮油加工企业只能通过农发行贷款、商业信用、民间融资等渠道解决筹资问题，但是后两者的资金筹措成本较高，会给企业造成沉重的利息负担。依赖于负债筹资的粮油加工企业往往存在资产负债率高、资本结构不合理等问题，这给企业带来很大的筹资风险。

（二）投资风险

近年来，粮油加工行业存在结构性产能过剩的问题，主要是初级加工产能过剩，同质性产品过多，市场竞争激烈。即便如此，仍有一些小微企业未经项目可行性评价而盲目上马，进行低水平重复性建设，导致投资效率低下。一些大型粮油企业为抢占市场，继续扩大产能，但固定资产投资的增长并未带来销售收入和利润的明显增加，反而造成更多库存，投资成效和资金使用效率更低，这又导致资产周转率下降，带来更多经营风险和财务风险。一些粮油加工企业进行跨行业投资，以求用此类投资收益为主业“输血”。但投资于自己不熟悉的领域，加大了投资风险；多元化经营也给粮油加工企业的财务管理和内部控制提出了更高的要求，弄不好会导致失败。现实表明，跨行业投资成为一些粮油企业破产倒闭的直接原因。

（三）经营风险

粮油加工行业因生产周期较长，故资金占有量大，资金周转速度较慢。目前，部分粮油企业开工率不够高，资产管理质量和资产利用效率相对较低。受企业自身规模、实力、技术条件等因素的影响，很多企业的精加工产能不足，研发水平有限，产品无法适应消费者需求的变化和市场细分对专用产品、高档产品的需求，销路不畅，获利能力较低。粮油加工企业生产成本居高不下，这对企业利润率造成根本性的影响。为扩大销售，企业不得不大量赊销。但是，赊销容易产生呆账坏账。部分企业因为自身应收账款管理水平不高和分销商缺乏信用，所以呆账坏账问题突出，应收账款账龄普遍较长，回收风险较大，应收账款周转率不高，流动资金使用效率低下。

（四）存货管理风险

粮油加工企业的生产特征决定了原料和产成品数量大，占用资金量巨大，这对企业的运营能力和偿债能力产生较大的影响。存货变现能力直接影响企业运营资金的周转和资金链的安全。粮油产品对仓储场地、保管条件和保管技术等项目要求较高。粮油加工企业的存货一旦因滞销而出现积压，就会产生陈化、变质的风险。粮油产品的陈化变质不比其他产品的过期变质，这种风险会给粮油加工企业带来更大的贬值损失。一些小微企业在自动化生产和信息化管理方面较为落后，尤其是缺乏动态的存货管理系统，这给企业的存货管理和内部控制带来了较大风险。

三、河南粮油加工企业加强财务风险管控的途径

（一）引入管理会计工具，进行战略管理和预测决策

会计信息工具能为粮油加工企业经营者决策提供有用的信息，改善经营管理成效，管控资金流转，化解非系统性风险；能辅助经营者进行战略决策、加强预算控制、及时而有效地应对系统性风险，为粮油加工企业的安全运行保驾护航。战略管理方法的运用，能帮助企业进行长远规划，使企业的经营和发展目标更加明确，使企业更好地适应快速变化的环境，及时做出正确的决策。面对产业结构调整和转型升级的迫切需要，粮油加工企业必须紧盯消费市场变化，适时对产品品种、生产结构等要素进行调整，以适应市场需求。粮油加工企业应制定整体发展战略，进行具有前瞻性的预测决策，对战略目标进行分解、细化，组织调动各种资源，落实各项经营任务，并开展量化考核和绩效评价。粮油加工企业应全面推行预算管理，提供预算标准，灵活运用弹性预算方式，控制原料成本，给出市场变化下的预算数据；应定期不定期以零基预算来弥补增量预算的不足，以降低成本；应根据实际情况，编制滚动预算，使远期战略规划与近期详细安排相结合，使预算更为准确，更好地发挥其规划控制的作用。

（二）加强筹资管理，优化资本结构

当前，粮油加工企业面临着筹资难、风险大等问题。对此，应根据企业发展战略，提前做好筹资准备，详细规划筹资方式及渠道，滚动编制现金预算，优化资本结构，平衡筹资风险与筹资成本。大中型企业、小微企业应根据贷款规模、使用周期等，灵活采用不同的筹资方式。例如，利用商业信用等方式，获取短期周转资金；适度安排权益资本金，以应对长期需要等[3]。粮油加工企业贷款渠道较为单一，主要是向农发行申请贷款。农发行的贷款申请受理时间比较集中，授信条件比较严格，故企业应提前做好准备，增强财务的规范性。粮油加工企业可改变工作方式，主动对接银行等金融机构的风险管理专业人员，加强风险防范和经营管理，塑造诚信形象。这样做，有助于获批贷款。

（三）重视投资管理，提高资金使用效率

近年来，粮油加工行业一直存在产能结构性过剩的问题。粮油加工企业进行项目投资时，一定要谨慎，做好前期调研和可行性评价，避免盲目投资。企业应将关注的重点放在核心竞争力及价值创造能力的提升上。评价项目可行性的指标应侧重于技术的先进性、产品的创新性、未来的发展性，要重点关注预期指标完成的可能性的大小。在计算项目评价指标时，应以现金流为基础，正确反映项目的情况，并且要加强对企业资金链安全的管理[4]；应关注项目的成本，评估其可控性和投入产出效率。政府相关主管部门应及时发布粮油市场各种动态信息，做好投资方向、投资项目的引导和宏观调控，做好行业过剩产能的风险预警，避免结构不均衡加剧。

（四）加强存货管理，保障资金链安全

加强存货管理是提高存货周转率的关键。存货管理并不局限于对存货本身的管理，它实际上反映了企业整体运营效率和管理水平，是一个综合性极强的指标。互联网为企业管理带来了极大的便捷。粮油加工企业应顺应“大智移云”时代的要求，采用信息化手段，利用先进的存货管理系统，科学进行存货管理。要着重进行库存分析，将存货周转率、存货余额等指标作为生产运营决策的重要参考依据，并且在内部控制和风险预警体系中，将原料价格和存货情况作为关键控制点，予以重点关注，以有效应对价格波动等风险。要通过上下游产业链的延伸和战略合作伙伴的建立，尽量降低库存数额，提高存货周转速度，减少资金占用量。可适当运用套期保值工具，来规避原料价格波动带来的不利影响，同时也要加强对套期保值的管理，避免出现套期保值损失。