面向财务分析的企业经营决策方案研究

■颜景

（深电能科技集团有限公司）

1 引 言

财务分析是利用企业财务报表数据为托，转换为企业不同维度的财务指标并结合企业业务层面的动态展现企业财务经营状况的方式。目前企业比较常见和关注的几个财务指标主要分为：偿债能力比率、营运能力比率以及盈利能力比率等。

偿债能力比率是反映企业负债的安全性和短期负债的偿还能力的重要比率。偿债能力不足不仅影响企业的资信，增加企业资金的融资成本和难度，还可能使企业陷入财务危机。营运能力比率用来衡量企业的存货资产的流动性和管理效率。薄弱的存货资产管理能力会直接影响企业的变现能力，降低资金的使用效率。盈利能力比率是企业赖以生存和发展的关键。没有强有力和可持续性的盈利能力，企业的发展之路最终不会长远。

2 财务分析在企业经营决策中的作用

财务分析可以比较直观的反映企业日常运营的情况，有助于企业管理层和决策层有针对性的经营和管理企业，为企业管理者对公司的运营决策提供很大意义上的参考。

2.1 评价企业当前以及企业过去的业绩情况

不管是初创期还是成熟期阶段的企业，都需要及时的了解和掌握企业内部的经营情况，好的财务分析能够发现问题，揭示企业存在的潜在风险,进而有助于推进业务的改进和决策，提高企业的管理能力和经营效率，加强企业自身的监督和风险防范，反馈企业真实的信息。只有充分了解企业的资产结构，盈利能力才能对企业实现最有利的投资和战略规划，才能更好的判断企业未来的经营走势，实现企业价值最大化。

2.2 明确企业利润增长点并评估公司的盈利能力

市场发展瞬息万变，大市场环境对企业的发展有关键性的影响，企业的发展面临多主体投资回报的对赌，既有来自股东对投资回报率的明确要求,还要面对银行、融资机构等多方面机构的债务压力，员工的责任，企业的增值等多重目标的考核和条件，必然会围绕企业的投融资、战略发展等环节作出重要的决定和安排。任何一项关键的决定都离不开客观、准确、有参考性意见的财务分析。有价值的财务分析有助于帮助企业管理层明确企业各业务线的真实经营情况,直观的获取企业利润增长的关键点,推动企业寻找核心的增长点,有重点有目标的规划企业战略,带动企业在复杂的市场环境中找到最有利于企业自身发展的规划和路线。

2.3 有利于企业战略的规划和安排

深入且有价值的财务分析，可以很好地帮助企业决策经营者深度的了解企业经营发展的规律，企业在不同的发展阶段配置和提供与之相适应的经营战略决策。世界经济全球化的日益推进，企业并购、扩融资、市场主体的深度合作都是经济结构转型、资源重新配置的必然方向，每一个重要的关键节点的决定和执行都无法离开财务分析背后的数据作为支撑。财务分析有助于企业在复杂多变的经济形式中及时准确的制定与企业自身相符合的战略方向，明确企业未来的发展规划，致力于帮助企业得心应手的应对和适应复杂的市场环境,减少企业的试错成本,避免资源的浪费,提高企业经营效率,合理利用相关资源,优化相关配置。

3 财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

企业财务分析有助于企业及时的调整经营战略，完善企业经营政策，针对企业日常经营活动产生的财务信息进行整体的分析和解读,为企业决策提供至关重要的作用。以下三个财务关键指标主要是围绕企业日常的经营情况作出如下参考：

3.1 偿债能力比率

此指标主要侧重于企业短期偿债和长期偿债的分析。直观的数据呈现有助于管理者清晰的了解企业偿债能力并及时给与现金流关注，决策上做出更加正确的判断。静态的偿债能力就是企业资产全部变现后清仓在债务的能力，动态的偿债能力则是反映企业资产和经营过程中不断创造收益来偿还债务的能力。

3.2 营运能力比率

此指标主要是衡量企业资产管理效率。对于重资产企业而言，快速的资产变现能力对企业的发展极为重要。公司资产周转越快速,流动性越高,公司偿债能力越强,企业利用资产变现的速度就越快。

3.3 盈利能力比率

此指标主要反映企业的经营成果。数据越强，企业的盈利能力越好。企业的生存及发展最关键在于盈利能力的体现。企业能否赚钱,竞争能力是否强,管理层管理能力是否良好都能从多维度反映一个企业关键的盈利能力。

4 现有财务分析中存在的不足

4.1 财务分析人员水平有限

企业管理者普遍对财务分析工作的认可度较低，更多地认为财务只是企业经营情况的记录。无法给企业提供实质的增值，往往直接导致财务没有强有力的支撑，而无法参与到企业的经营管理中,无法对企业业务有更深入的了解。

我国中小型企业分布广泛，面临的企业经营者素质参差不齐，数据分析往往无法满足企业经营者真实的需求。财务分析人员自身素质有限，财务人员是数据的第一接触人,大部分只是机械的按照固定化的公式计算各项财务指标,缺乏敏锐的观察力,在进行企业的财务数据分析时,往往很容易陷入指标的对比中而无法深层次了解数据背后的含义,缺乏对企业业务的洞察力，分析数据多趋于数据表面，无法为业务部门提供有针对性和指导性作用的意见和建议。大部分财务分析缺乏高层次的角度思考问题，多局限于短期的发展，无法脱离会计层面,无法为企业核心管理制定相关发展战略,意识不到市场危机对企业经营带来的负面影响,进而影响企业更加长远的规划和发展。

4.2 数据分析滞后

财务数据往往偏滞后性，财务提供的信息往往是过去式,历史已经发生的情况,而经营管理者需要更多的是对未来的战略规划作出决策的支持性数据,深入的财务分析更需要时间的投入和沉淀，现代社会国内外市场竞争激烈，业务的决策受市场政策多方面影响瞬息万变，滞后的财务分析无法及时给与决策者一手信息做支撑,这也是大多数企业都会存在的痛点和难以解决的难点。财务核算和报表编制的滞后性根本无法满足信息的时效性需求,对于许多对信息化要求非常强的高科技高技术型公司而言,当新业务的开拓和新技术开始推广实施时,财务分析无法及时客观灵活有效的进行分析,就会存在财务数据分析与业务严重脱节的现象,无法及时赶上业务的步伐。

4.3 财务数据指标分析局限强

基本主要参考的财务数据指标除以上提及的三个主要比率外，其他基础指标关注较多的还有毛利率、净利率等。往往财务指标的理解比较好理解，但是脱离了业务本身的财务数据，无法对标企业的所在行业、业务板块以及产品本身的分析，都无法真实的反映企业的成长情况,缺乏一定的科学性。财务分析缺乏深度,无法满足企业横向和纵向的深度剖析,受限于多方面因素影响,财务分析体系不成熟,难以形成以公司价值为导向,且服务于整体战略的导向。对各业务各层级的分析缺乏前因后果的追溯和完善。每个企业经营中都会存在自身最关键最根本的问题,成功的财务分析需要通过财务数据,找出企业矛盾的根本。

5 改进财务分析的应对策略

5.1 提高财务人员综合素质，提高财务分析含金量

财务分析的主导者是财务人员，好的财务分析需要由具有专业知识和技能的人员采用科学信息化手段进行,以确保财务分析工作的质量和结果能够达到企业的要求。财务人员专业水平的高低直接影响到财务分析的质量。受公司管理者主观因素影响，财务人员对业务的前期参与性欠缺，缺乏对业务的深度了解，数据分析比较浅显和片面。为应对变幻莫测的准则变更和税务的更新，财务人员需不断加深和提高自身综合素质，增强自身的专业性,积极参与公司的日常经营，企业也应重视财务分析人才的培养,聘请有专业知识和技能的人员担任相关角色,结合财务专业能力为企业的各种决策提供相关依据。

财务管理人员，需要集合公司的实际经营进行分析，了解经营者对数据需求背后的真实意图，明白财务分析受众的对象，不是千篇一律的财务指标。通过财务分析，能够更好的了解到公司各部门、各业务线真实的业务情况，充分了解公司运营的同时也是提升眼界和学识的好机会，对应的财务分析才更有相应的含金量。未来的财务人员不仅需要具备精湛的财务专业能力，更需要拥有一系列数据整合能力(包括数据的收集、挖掘、分析、创新等等),好的数据分析对企业内部各个业务环节的经营决策进行支撑。在一个流变的时空和未来里,财务人员要突破认知的界限,不断的汲取新的技能以驾驭和应对企业业务未知的变化,通过深度学习,快速的迭代自我,寻找到能随着业务的不确定性能及时发现问题并解决问题的重要能力。

5.2 运用科学化和信息化手段加强数据分析预测

现有的分析基于财务结账后数据的呈现，时间上比较滞后。企业应充分利用大数据技术将企业的经营实时更新便于为企业管理层的决策作及时的支撑。时代发展飞速，大数据、产业互联网、人工智能、工业迭代发展，新的财务核算信息化已发生突飞猛进的变革，随着技术的普及和日渐成熟，相关软件已经可以在不同维度和需求上快速的完成企业的定位,随时根据企业想要的方向实现数据的匹配、调整和联动等,完成多个图表的切换和智能分析,很多数据在经过缜密的逻辑测算和计算机的帮助已能实现提前预测和分析。

企业信息化的深入，能够加强和提升财务管控力度,有效实现管理规范化,流程化,通过信息化手段减少人为干预,极大地提高效率,许多基础的工作已经能通过线上先进的程序和工具解决,线上线下系统数据的全面打通结合,将分散的活动和资源得到有效整合,工作效率和质量大大提升,为企业奠定良好的基础,打通业务和财务的关键衔接点,最大程度地实现系统的整合。新的财务管理和分析已逐渐能满足企业更深层次的诉求。财务数据已经能通过技术的调整实现事后向事前的转变，加强事前监管和控制,财务人员既要关注业务发展背后的数据，更要实现利用成熟的技术参与业务的发展和决策的制定，推动业务更加快速稳定的前进。大数据平台可以为企业进行很多关键性数据的挖掘，提前有计划、有方向的为企业的发展创造价值,及时的提供一手数据支撑业务强有力的开展和推进,更好的满足企业全面发展的需要。

5.3 全面多方位的反映企业真实的经营

企业的经营分析参考财务分析的相关指标进行，而指标的有效性取决于财务核算的真实性，及时性及正确性，企业财务指标局限性强，在准确评价企业财务状况、经营业绩上不够科学，分析往往比较片面。真正有意义的分析，能够跳出财务数据的视野站在更高的角度看数据。多从整个市场，企业所处的行业去思考，充分理解财务数据背后的局限性和隐藏的真实含义，能够快速感知企业未来的走势，为企业的发展提前做好响应的准备和具有前瞻性的判断和可行性建议。企业应加强业务学习能力，结合非财务指标深入的了解企业财务状况，及时发现相关问题，充分挖掘财务分析的价值,从大方向上构建统一的全面的分析体系,从多维度拓展财务分析的广度,深度。随着企业发展形态的多样化,财务分析应逐步融入投融资资本、经营风险、企业经营未来规划等多方面分析,针对不同维度还需进行客户、供应商渠道等深入的分析。分析方法上需要结合具体的分析需求增加结合企业需要的非财务指标预警、敏感性维度等。

6 结 语

随着时代竞争的日益加剧，企业的竞争最终回归到企业本身的研发实力，精细化管理和具有前瞻性和价值型的财务管理。科学的财务管理水平有助于促进企业的良性发展和稳定,帮助企业明确未来经营的走向,制定企业长期的战略发展目标。科学且完善的财务分析有助于企业更加脚踏实地的走好每一步，确保企业能够更好的经营、更好的创造企业的自身价值和社会价值。