论企业IPO过程中的财务问题及改进措施

■ 吴广斌

（烟台正海科技股份有限公司）

引 言

中小企业是支撑国民经济发展的支柱，目前我国科技型中小企业在发展过程中普遍面临着融资难的问题。2021年11月15日，北交所将鸣锣开市,我国资本市场体系进一步完善，很多企业有IPO以募集资金促进企业发展的目标。但登录资本市场并非一朝一夕能够完成，企业应规范自身行为，具备健全的财务制度，规范财务及会计业务流程，建立符合自身运营的财务模式，为后续工作的顺利进行提供有力支撑[1]。

1 资本市场及IPO辅导期财务要求

1.1 我国资本市场的特征

目前我国资本市场已经具有深圳证券交易所、上海证券交易所、北京证券交易所三大证券交易场所，并且形成了主板、创业板、科创板、新三板等多层次的资本市场结构，不同的板块对上市条件有不同的要求。

1.2 辅导期财务规范要求

上市辅导指的是券商、会计师、律师等有关机构按照证监会《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》要求，对拟发行股票上市的公司进行的规范化培训、辅导与监督，帮助拟上市公司完善公司治理、规范营运体系，满足上市要求，从源头提高上市公司质量。财务规范包含会计记账规范、内部控制规范和财务制度体系等多种工作，在实际工作开展阶段，应遵循《企业会计准则》及证监会相关文件要求，保证财务处理合规性和财务数据准确性，财务报告真实反应企业的经营情况，借此促进企业IPO工作顺利进行。

2 企业IPO存在的主要财务问题

2.1 企业独立性和关联交易问题

证监会要求上市企业需要具备完整的治理结构和经营体系，具有独立的经营场所和市场开发能力。独立性主要包括五个方面，包括业务独立、机构独立、财务独立、人员独立和资产完整。其中业务独立性和财务独立是审核和监管的重点，企业业务要有完整独立的业务流程，还有证明业务交易对价的公允和对企业的必要性。业务独立性在IPO审核中问题较多，特别是关联交易和同业竞争是企业管理者需要重点关注的部分。关于关联交易在上市辅导审核中对其交易规模有明确的限定指标，并且企业需要出具关联交易必要性和交易价格公允性的有效证据，以证明企业没有关联交易的利益输送，满足审核的独立性要求。关于同业竞争在实务中有很多的隐性业务交易需要加以区分判断，如果企业和关联企业拥有相同的客户或供应商，在订单获取和产品定价上可能存在利益输送的情形，在IPO审核要深层穿透弄清业务实质。

2.2 内部控制问题

IPO要求企业具备完整有效的内部控制体系，企业各项管理制度能够实现监管目的，有效防范风险。企业内部控制体系中，通过各种规章制度确定了企业各部门的职责和业务操作流程，但是很多企业内控存在缺陷，容易产生权责划分不清，认为内部控制是财务部门的事，与业务部门没有关联，认为自己完成部门的业务即可，业务部门只要按照要求提交财务要求数据便可以，导致很多企业内部控制过分依赖财务部门，但是财务部门人员受于专业知识的限制，对于企业业务部门开展的各项业务缺乏足够充分的了解，导致内部控制受到极大限制；同时企业内控制度可能与实际运营状况脱节，企业的市场状况、行业发展、信息技术的运用，都会对企业的管流程造成改变，现实中经常出现企业相关内控制度规定没有随现实变化及时变更修订，企业的内控制度规定流于形式，难以发挥管理作用。如果企业因为内控不完善，在经营中出现违法违规的情形，会对企业IPO上市产生严重阻碍。

2.3 会计政策运用和财务核算问题

会计记账和财务核算的规范性是企业IPO的重要前提，企业在IPO辅导期的财务信息必须准确无误，因此拟IPO企业必须按照最新的会计准则的相关要求进行账务处理，为财务报告的可靠性提供有力保障。但在实际操作很多企业对会计制度研究不够准确，会计记账方法没有跟随准则及时变更，财务人员的专业知识没有与时俱进，造成财务管理手段和理念无法与外界环境变化相适应；另一方面，由于企业内部管理体制和个人原因不规范，部分财务人员流动频繁，工作交接流程不规范，对企业会计核算规范性和连续性造成障碍，甚至造成财务资料的缺失，影响IPO进程。因此，对于拟IPO的企业应加强重视，财务部门负责人要充分了解部门工作运行现状，加强员工培训，熟知税务筹划、会计政策变更及评估变更，确保财务处理符合会计准则最新要求，财务资料保存完整，为企业的健康稳定发展提供保障。

3 基于IPO过程企业财务规范措施

3.1 加强重视，制定员工激励政策

企业IPO过程中的财务规范工作离不开每一位财务工作人员的努力。首先，企业要从公司层面加强对财务部门的重视，把财务管理上升到经营战略层面，将财务管理的重要性贯彻到企业的各个部门及每个人。定期组织财务知识的培训，制定适当奖励措施，鼓励财务人员丰富财务知识结构，实时了解国家最新财会政策，为IPO顺利进行提供足够的知识储备。其次，企业可以出台必要的可行性激励措施，利用奖金、分享制等方式将财务人员的报酬与企业经营发展联系到一起，以激发财务人员的智慧、调动其管理和劳动热情，提高财务人员的道德水平，提高财务人员的工作效率，以充分发挥财务人员的潜能，激发其工作的积极性和主动性,保证财务管理水平，为后续IPO上市审计顺利通过提供保障。

3.2 健全业务体系和治理结构，保证企业独立性

企业IPO需要具备完整的治理结构和独立的业务体系，企业在管理经营、人事管理、资产管理、财务组织、组织架构、纳税筹划等方面保持独立。在管理和人事独立性方面：公司的股东、董事、监事、总经理、副总经理、财务总监和董秘等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务；财务独立性方面：首先保证财务人员的独立性，企业财务人员不能在关联企业兼职，其次辅导期开始后，保荐机构会重点关注报告期内企业资金占用情况，企业要了解资金占用的原因，详细披露资金占用情况，包括资金占用发生额、当前占用余额、资金占用时间、用途等，并尽快清理报告期内的资金占用行为；业务独立性方面：首先企业梳理自身的股权关系，确定企业相关关联方；其次企业要制定管控关联交易的内控制度，保证关联交易的公允，有效杜绝企业关联交易舞弊风险发生的概率；最后是理清关联方关联交易，对与关联方的购销和往来进行自查和清理，杜绝不必要的关联交易，对于必要的关联交易要提供完整的业务流程，证明交易价格的公允性，减少企业在IPO上市审核过程中易出现的、资金占用利益输送等问题[2]。

3.3 健全完善企业内控制度

为避免在IPO过程中受内控不规范的问题影响，导致企业无法上市，对此可以将会计政策作为基础，优化企业的内部控制体系，健全审批流程，充分展示内部审计的重要作用。在企业IPO工作过程中，要充分意识到内部控制的重要性，深入分析企业IPO过程中面临的各种风险，从而制定相对完善的处理流程，提高内部控制风险的防控效果。首先，要建立合理的工作流转程序，建立必要的授权和审批机制，尤其是对“三重一大”事项的联签和集体决策，提高内部审计的独立性，以此强化内部控制对企业的监督作用，加强和改善企业内部控制环境；其次，是要建立风险的识别、预警和防范机制，建立整体性的风险控制体系，提高内部控制的科学性和客观性；最后，根据企业自身生产经营的特点，对比已经实行的内部控制管理制度和企业管理流程，整理出内部控制的关键节点，以提高内部控制对业务活动的约束力，提升其管控有效性。对于财务工作的开展，在内控制度建立的基础上，保证企业披露财务信息的准确性，反应企业真实的业绩情况，保证上报信息的准确性。

3.4 正确选择和科学运用会计政策

企业IPO阶段所面临工作非常复杂，只有对财务工作进行合理的规范，才能够保证核算结果的准确性，减少错误及问题的出现，发挥财务工作的作用和优势，反应企业真实的财务状况。会计政策是企业财务工作所遵循的准则，同时也是各项会计处理工作的依据。在IPO过程中，企业要按照会计准则要求并结合企业发展需要制定相对应的会计制度，规避和减少财务错误，保障信息的真实可靠，对企业工作实现更准确地控制。确保企业会计处理符合准则管理要求，重视会计工作规范化建设，加强对财务管理与会计业务监督的认识，为企业IPO提供保障。

3.4.1 收入核算流程的规范

企业营业收入作为重要利润报表，是企业较为关注的会计问题，同时也是会计的核心工作，全面保证工作效果有助于真实反映企业财务信息，为后续决策提供保障。对于IPO企业财务规范的拟定，应事先规范财务核算流程，通过对传统核算模式的改进，适应企业的经营发展现状。例如，在以销售产品为核心展开工作过程中，应遵循各项规定，以购买方接受商品完成安装检验作为基础工作，对存在风险商品进行分析，尽可能的优化收入确认流程，规划建设符合企业发展的核算方案。强化关联与规范资金收入的过程中，应遵循管理制度要求，通过合理进行规范化处理，保证多种工作的顺利进行，发挥不可替代的作用及价值，促使企业顺利通过IPO审核工作[3]。

3.4.2 成本费用规范

成本费用管理作为企业财务管理的核心部分之一，直接影响企业的营业利润，与企业规范化运营存在着较为密切的联系。在IPO工作开展阶段，对应不同的情况需要采用不同的控制措施，企业运营中成本费用核算所面临的主要问题，就是核算方法不准确，不能够合理分配成本支出，无法反应企业产品的真实成本，影响会计会计师成本审计，无法准确反映企业的实际营运状况，制约IPO工作的顺利进行。拟IPO上市企业财务成本费用的规范可以为IPO后续工作进行提供可靠支撑，以规范的财务制度和科学发展体系保障IPO工作的顺利开展。

3.4.3 现金流与利润数据的规范

IPO企业上市资料在递交前期，一旦企业存在财务指标不匹配的情况，会导致多种问题的产生，降低审核通过的概率。对此，在此阶段工作运行阶段，需要对整合上市过程进行分析，实时了解财务数据核算涉及的问题，按实际情况进行综合整合，将其作为现金流与利润表的审核基础，对数据不准确及不匹配的情况进行优化整理。其中，在处理利润数据与现金流数据不匹配问题处理阶段，企业应结合自身运行情况，了解经营特点，做好全面分析与评估，对数据偏差问题产生的原因有着透彻的掌握，以便于正确处理问题。对于现金流的记录，应收款项无法真实反映销售商品及劳动服务收到的现金，这种情况会导致实际收入与现金不协调，难以真实反映准确数据。所以，在此阶段处理工作开展阶段，应选择不同的核算方法，对数据间不匹配的问题深入分析，选择符合企业IPO审核的方式，以政策调整与数据处理反映企业的经营现状，将工作处理的作用体现[4]。

3.5 建立健全人才引进和培养机制

企业想要顺利IPO，实现可持续发展，离不开人才的支持。应针对实际情况优化管理方式，尤其是是人才管理，根据自身财务管理工作岗位对会计核算改革工作的需求制定针对性的人才引进计划，通过招揽管理会计核算领域的专业化人才来提升财务管理工作团队的整体能力需要加强对人才培养的重视，企业要制定内部科学、全面的人才培养体系，并在发展阶段健全多种举措，实施切实可行的管理方案。实际适合IPO发展的模式，引入较为专业的会计认识，发挥不可替代的作用及价值，为后续工作的开展提供保证。财务专业人才的引进需要企业加强重视程度，定期组织财务参加培训，增强培训内容深度，创新IPO审核管理范畴，推进工作的顺利开展，通过相对较为规范的工作支撑后续工作的顺利进行，为企业的发展提供保障[5]。

4 结 语

总而言之，对于企业IPO上市审核，受多种因素影响，尤其是财务规范与会计工作，与企业能否成功上市联系较为密切。对此，在实践工作开展阶段，需要对IPO企业经营情况了解充分，企业应紧密联系实际，掌握IPO实施过程，避免无法顺利通过IPO审核而制约企业的健康发展。