区块链在金融领域的应用前景展望

■文/刘 斌 中国（上海）自贸区研究院（浦东改革与发展研究院）金融研究室主任

作为未来“价值物联网”的基础，区块链技术具备完全颠覆和重构金融业的潜力。

自2008年比特币出现以来，金融领域一直在积极探索区块链技术的应用，出现了很多有潜力的应用场景。银行、保险、证券等金融机构以及交易所、证券托管机构、清算机构、结算机构等金融基础设施机构都在积极探索区块链在各自业务流程中的应用。

目前，以市值计算全球排名前50位的银行，均在积极探索区块链的应用场景。银行的探索方式主要分为5种：第一种是积极加入区块链联盟，探索区块链技术的未来应用潜力，这是大多数金融机构在一开始了解区块链技术的主要方式，如国际上知名的区块链联盟R3、Hyperledger，以及国内的金链盟、Chinaledger就吸引了很多金融机构；第二种是参与由某机构主导的区块链原型产品测试，如由环球同业银行金融电信协会（SWIFT）主导的区块链应用测试项目，吸引了西太平洋银行、澳新银行、富国银行等银行机构；第三种是直接投资于区块链技术企业，这种模式在欧美国家比较常见，如知名的数字资产控股公司（Digital Asset Holdings）就获得了高盛集团、荷兰银行、法国巴黎银行、美国花旗银行、桑坦德集团等知名银行以及德意志交易所、澳大利亚证券交易所和美国存管信托和结算公司（DTCC）的投资；第四种是参与探索区块链具体应用场景的概念测试项目，这是目前银行在探索区块链技术方面比较常见的；第五种是已经将区块链技术用于具体的业务场景中，投入实际生产阶段，如汇丰银行使用其名为“FX Everywhere”区块链平台处理300万笔外汇交易，2018年使用区块链技术结算了2500亿美元的外汇交易。

尽管区块链技术在银行领域受到广泛关注，但从目前实际情况来看，真正投入实际应用的区块链应用项目不多，而且能够以生态思维打造全新业务模式的应用场景基本没有出现。可以说，目前区块链在金融领域的应用还处于早期探索阶段，应用前景广阔，但道路曲折漫长。

尽管存在很多障碍，但是从长远看，区块链在金融领域仍存在巨大的应用潜力。尤其是在某些领域，区块链技术有望得到快速应用，并且有可能形成具有规模效应的应用项目。一是在跨境金融交易方面，如跨境银行间证券交易和结算，这方面在国家数字货币出现后会有明显的发展。二是在供应链金融领域，从目前的国内外形势来看，供应链金融已经成为区块链应用的重点领域，中国人民银行数字货币研究所正在深圳试点基于区块链技术的供应链金融平台。三是以证券交易所、期货交易所、清算所、结算所等为代表的金融基础设施机构，在证券交易后、清算、结算等环节都将有很好的应用前景。四是在跨境贸易融资领域，尤其是利用区块链技术促进转口贸易发展方面，区块链技术可以大幅改变目前阻碍国内转口贸易发展的困境，促进转口贸易流程的数字化，提高效率，提升我国转口贸易竞争力。此外，在金融领域中的数据共享、征信服务、普惠金融、抵押贷款、资产证券化、身份认证和反洗钱（KYC/AML）以及不良资产处理等领域，区块链技术都将有广阔的应用空间。