加强企业资金管理研究

郑 军

（中航工业导弹院 河南·洛阳 471003）

对任何企业来说，资金链就是企业的生命链，现金流就是企业生存和发展的不可或缺的组成部分，资金多了少了、流动快了慢了，都有可能导致企业破产倒闭，统计资料表明：相当多的倒闭企业是赢利企业，它们倒闭的原因并不是负利润造成，而是由于资金断裂。当前许多企业经常出现这样一种错误的认识，他们刻意的追求高额利润，认为企业利润显示的数额高就是经营有业绩的表现，然而利润并不代表企业自身有充足的流动资金，没有形成足够的资金资源，有利润也是纸上富贵，企业的持续经营能力是值得怀疑的。

对于企业而言，现金流是为了生存、发展，购买原材料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等活动产生的资金流入和流出。如果没有充足的资金支付这些业务的资金需求，那么就很有可能陷入财务危机的困境。因此，从某种程度来看，资金比利润更为重要，企业要实现持续发展经营，靠高利润的同时，关键还是要统筹平衡好资金资源。

作为负责企业资金归口管理的财务部门，其重要职能包含资金的筹措、审批、调剂、结算与控制，简单地说就是把“钱”管好。那么，如何才能统筹使用好资金，保证有限资金用在刀刃上呢？通常来说，主要是借助于资金预算的方法，经综合分析，合理确定资金预算额度和最优资金存量。如果企业能够精确的预测资金流入流出，就有条件合理地把握资金的流动性，进而提高资金的利用率。以下是有效改进资金工作的具体措施，可以帮助我们更好地实现资金的统筹平衡及管理。

一、准确编制现金流量表，获取有价值的资金信息

资金信息失真，不能及时反映盈缺实际情况，往往导致资金管理会异常困难，现金流量表的编制在整个资金管理中具有很重要的作用，现金流量表是以现金及其现金等价物为编制基础，能够提供有关经营、投资、筹资三个方面活动的现金流入流出信息。通过对已编制现金流量表的分析研究，了解过去现金流量有关信息，预测在以后经营期能增加多少营运资金流入，需要多少筹融资资金，知道有多少偿还债务的能力和支付股利或分配利润的能力，并能分别出净利与该期间现金收支净额发生差异的原因，寻找到解决资金困难的办法。所以，应准确编制现金流量表，并及时提交相关部门，为领导进行决策提供有用的资金信息。

二、做实资金预算，统筹安排资金使用

通过预算可促使财务管理人员注意资金的“多”或“少”，了解资金状况，以利于调整有关资金使用的策略，应严格贯彻“促回款、控支出、保重点”的资金管理目标要求，做实做细年度、季度、月度资金预算编制，实施精细化管控。具体地说，编制资金预算表可起到如下作用：（1）根据业务活动实际，在存货及应收账款方面进行灵活处置安排；（2）根据设备投入规划，及时安排购买固定资产等所需要的资金；（3）根据现金余缺情况，确定投融资的方式、数量及时间，掌握好资金余缺，合理调剂调配各账户的银行存款金额；（4）合理把握采购及借款时机，以享受现金折扣等。可以说，编制资金预算表是科学管理资金的关键。

三、做好应收账款清理催收，尽可能降低坏账损失风险

一般情况下，企业的应收账款占流动资产的比例较大，能否顺利足额收回直接关系到企业营运资金的正常周转，对资金管理活动影响明显。企业不仅要对应收账款进行明细记录，按合同建立详细档案，记录合同执行情况，记载合同项目、名称、签订、交付、开票、各笔回款信息，结合实际还要建立月度资金回款催收制度,下发催收清单明细到相关部门具体责任人员，实施区域回款责任制，将回款多少与责任人的个人利益紧密挂钩，以此进一步强化相关人员的催款责任。同时可在EVA考核中通过设置应收账款回款率绩效考核指标对应收账款回款提出要求，对逾期未收回的按10%比例扣减催款人员当月的业绩，一直扣到回收为止,做到严考核、硬兑现，以避免收款不力而导致坏账损失的增多。另外可通过综合利用销售信用、现金折扣、结算方式等手段，促使应收账款及时实现清收。

四、精细存货管理，减少存货资金占用

存货作为重要的资产要素，是资产尤其是流动资产的主要构成之一。存货过少有可能引起生产中断，丧失盈利机会，影响经营正常进行；但存货过大、积压严重也会造成资金被大量占用，使存货占用资金出现闲置，资金周转缓慢，并极有可能产生存货跌价或耗损的风险。因此必须重视存货管理，应坚持以市场为导向组织生产，实行跨企业的协同计划与作业整合，以供应链的最优存货决策替代传统的存货管理思路，坚持“以销定产”，明确为定单而采购，杜绝为库存而采购，先有订单然后组织投产作业，合理安排生产计划。可以尝试推行存货及时制管理，通过与供应商协商，由供应商预先对所需要的采购进行投入，在需要时由供应商及时供应货物以保证生产正常使用，通过此举减少生产库存数量，减少资金占用，使资金利用率得以提高。

五、恰当运用筹资手段，合理筹措所需资金

企业在运行过程中会出现资金暂时性短缺现象，存在一定的资金供求紧张状况，通过恰当运用各种融资手段，科学借贷，适度融资，在第一时间及时筹集到所需的现金，就能稳渡“难关”，这包括有效处理不良债务和债权、处理各种呆滞存货和不良资产、出售闲置资产、最大程度节约各种开支、扩展有效融资渠道、金融贷款等。在融资时，应针对不同的情况，对各种融资手段进行比较，选择恰当的筹资渠道和合理的筹资结构，积极寻求资金成本最低的方式。对于集团型企业来说，需积极推进与银行的战略合作和集团授信工作，统一捆绑子企业信贷业务与银行洽谈合作，打造整体优势，争取更多优惠条件，申请更多授信额度，为经营发展提供有力的资金保障。

六、巧妙开展理财业务，增加企业资金收益

针对企业资金缓和、紧张的情况，在实时关注资金收支状况和准确预测资金需求的过程中，如出现资金需求缓和及富余时，可从投资的风险、期限、收益、品种等方面权衡选择各类银行理财产品，从中筛选出合适的产品从事理财业务，从而获得较高的理财收益，就能比存在银行有更多的资金盈利，为企业创造价值。但必须注意把控风险，确保理财资金安全。

七、结语

资金是决定一个企业存亡的关键因素，经营良好的企业是不会在利润、投资和现金流上出现大起大落的问题，而总保持恰当的平衡，即投资增长、资金统筹、利润实现之间是三维平衡，这是财务管理的精髓：稳健和平衡。在面对日益激烈的市场竞争中，企业必须牢固树立“现金为王”的理念，必须通过加强资金管理，积极探索资金精益管理，建立最优资金存量模式，充分考虑风险与收益，尽可能降低融资成本，不断加快资金的周转速度，做好统筹平衡，才可以较好地控制营运风险，提升企业资金的整体利用效率，从而不断加快自身的发展，为完成各项科研生产及经营任务提供有效的资金保障。

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