专网通信迎来黄金时代，谁是下一个华为？

赵俊

全球暴恐事件频发提高政府安保等级、专网通信行业 “模拟转数字”的技术升级、宽窄带融合以及构建一体化的指挥调度中心，成为拉动专网行业增长的四大趋势。技术升级也将带来行业集中度的提高，在这一过程中，具有技术优势和资金实力的企业将进一步拉开与追随者的距离，并通过并购补齐短板，巩固优势地位。

对中国企业而言，专网领域的国产替代进口之势正在拉开大幕；通过“一带一路”实施国际化；提高技术服务，优化收入结构；参与军用市场，这些均为它们提供了“弯道超车”的机遇。国内的专网通信龙头，有望复制华为在公网通信领域的成功，成长为与摩托罗拉等国际巨头并肩的行业领袖。

从“九三阅兵”到即将举办的里约奥运会，从汶川地震到巴黎恐怖袭击，一场重大活动的顺利举办和突发事件的最终解决，都离不开专网通信。平常时段，它静悄悄地藏在公共设施中，令人无法察觉，一旦有突发事件，它将发挥重要的通信保障作用，甚至帮助救援生命。

专网通信就好比为使用者量身打造的“千里眼”和“顺风耳”，通过专业设备，远隔千里的调度指挥人可以实时看到和听到现场发生的一举一动，从而迅速做出决策并传达给一线，提高维稳应变能力。与公网通信不同，专网通信是专用无线通信网络的简称，也是集指挥调度、电话、数据、短信和多媒体图象等于一体的移动通信，在调度能力、安全性与语音时延等方面有独特的优势。

正因为如此，包括反恐在内的政府与公共安全领域是专网通信最大的细分市场，从全球来看，其市场占比高达46%。交通运输、能源、林业、水利等公用事业部门为了提高生产运营效率和保障生产安全，也普遍有配套专网设备的需求，是专网通信行业的第二大需求市场，占比为40%，其中交通运输达到23%。剩下的14%则被工商业所占据。在中国，政府与公共安全的市场规模位居第一，占比43%，公用事业和工商业的占比分别为32%和25%。

四大趋势拉动专网市场增长

根据全球电子行业市场研究与咨询提供商IMS Research的统计，2015年全球专网市场规模达到980亿元，过去5年保持8%的复合增速。在中国，受益于政府对公共安全的重视，专网通信市场规模也在不断上升，2015年总规模达到85亿元，复合增速15%左右。专网通信市场快速增长的背后有着四大推手的携同作业：暴力恐怖事件频发提高全球安保等级、“模拟转数字”的技术升级、宽窄带融合以及构建融合的指挥调度平台。

技术升级驱动行业增长：

存量市场技术更迭+增量市场模转数

数字化是驱动行业快速增长的主要因素。全球信息与分析公司IHS Research预测，模拟产品市场需求持续下滑，数字化产品需求爆发增长，2016年全球数字产品出货量占比接近85%，未来3年数字产品的复合增速将高达16%。

模拟产品采用模拟技术传输音视频信号，这种技术存在一些问题，譬如抗干扰能力差、信号容易衰减和失真，传输距离受限；同一条总线上只允许两点间通话，占线情况特别多；功能单一；产品升级或扩充局限性较大等。相较之下，数字产品因为具有布线简单、联网功能强大、可扩充性好、传输距离长等优点，深受市场青睐。

现阶段，欧美发达国家的出货基本以数字产品为主。虽然这些国家的公共安全市场数字化进程早，普及率较高，但考虑到专网5-8年的使用寿命，部分国家已进入了网络升级周期。此外，由于这些国家在公用事业上预算充分，对数字专网产品的采购需求保持全球领先。在此背景下，海能达和科立讯等中国企业的数字产品在海外实现了爆发式增长，其中，海能达过去3年数字终端DMR产品的复合销售增速就达到50%。2015年，海能达中标了荷兰公共安全应急服务项目，即采用第二代TETRA技术替代第一代技术，帮助客户实现网络升级和功能扩展。

以发展中国家为主流的新兴市场则处于模转数的增量市场阶段。由于数字集群产品价格昂贵，而数字常规产品尚处于推广初期，包括中国在内的发展中国家多采用的还是技术成熟而价格较低的模拟产品。

按产品形式划分，专网通信可以分为终端产品和系统产品。手持机、车载台和用于通信信号放大与中转的中转台都属于终端。系统产品包括集群系统和同播系统，一般由基站、中心控制、中心交换、系统管理与维护、调度台、录音子系统、网关、联网系统、联网系统管理与维护等部分组成。集群系统是一种能够自动共享系统内所有信道并完成信道自动指配的高效无线调度通信系统；同播系统则能通过使用同一对收发频率完成多区域大范围覆盖。

目前，中国数字产品占比仅为37%，公安专网的数字化建设即将正式进入爆发期。事实上，早在2008年北京奥运会和2010年上海世博会等一系列大型赛事的影响下，中国政府对数字专网通信就进行了最早一轮的集中采购，北上广深率先开展数字化建网，主要采用国外TETRA标准。但是TETRA的成本相对较高，且不同厂商间产品不能互通，公安部门也无法对其进行加密，在一定程度上制约了“模转数”的进程。2008年，公安部开始研究自主知识产权的PDT标准，并于2012年将其定为部标，2014年正式发文废止TETRA标准。

PDT标准确立之后的几年内，由于客户需求博弈和标准完善等方面的问题，使得原本定于2016年停发模拟对讲机核准证的期限往后延了两年。对于投资者而言，十二五期间，PDT建网进程经历了从预期高点到低点的回落。不过，现如今PDT技术终于迎来了市场释放。进入2016年，公安部大力推进“部-省厅-地市”三级集群通信互联架构，强调互联互通和骨干网建设，对于前期没有PDT建设的地区，将会加大投入。

招商证券预计，2016-2018年将进入PDT建网的高峰期，2015年采购规模在8亿-10亿元，2016年将实现翻倍增长。根据测算，一旦PDT实现全国范围的建网，市场规模将达到120亿-150亿元，其中全国公安机关建设无线通信基站9000余个，总信道数达到2.3万余个，共配备无线电台134万余部，全国一线民警的电台配备率将达到90%以上。

专网通信另一个存在巨大发展机会的领域是以城市轨道交通为代表的交通运输行业。5月12日，国家发改委、交通运输部联合发文指出，2016-2018年新建城市轨交2000公里以上，设计投资约1.6万亿元。按平均单条线路长度20 公里测算，国内新建地铁100 条左右，如果平均每条线中标价3000万（地铁运营和地铁公安各一套），国内未来三年的地铁专网通信市场规模为30亿元。此外，发改委规划，到2020 年，符合国家建设地铁标准的城市将从已经批准的39个增加到50 个，未来5 年全国地铁运营里程目标为7500 公里，新增里程空间大约4000公里，对应的专网市场规模将达到60亿-80亿元。

暴恐事件频发提高全球安保等级

由于全球经济下行压力加大，地缘政治因素短期内无法消除，由此引发的国际暴力恐怖事件频发。2013年以来，世界各地陆续发生了波士顿马拉松爆炸、巴黎恐怖袭击、马德里连环爆炸、莫斯科地铁爆炸等恐怖事件。“反恐”成为国际社会共同关注的问题。国际社会和各国政府不仅对重点反恐区域进行严密监控，对非重点反恐区域的安保问题也十分重视，这推动了专网在公共安全领域的发展。

与此同时，大型活动和赛事也越来越多，各国政府对公共安全的重视力度加大。未来几年公共安全领域的专网通信增速将高于整体行业增长。除了公共安全行业，地铁、机场、火车站等人口密集的公用事业领域也将加大对专网通信的部署，提高安全保障。

在中国，公安部曾明确表示，公安应急通信保障的指挥调度，应以专网为主，公网为辅。专网通信能够实现大型组网和网络高性能产品，并保证资源优先分配，相比之下，公网通信的资源为平等共享式，在突发应急事件时，由于公众话务对网络资源的消耗，导致公网不能满足公共安全管理部门的优先通信需求及相应的资源分配。

宽窄带融合是下一阶段专网建设的重心

在大数据和信息化时代，仅依靠窄带专网通信解决语音通话远远不能满足市场的需求，实时的视频、高清图片以及综合的数据查询、分析等大数据工作对重大突发事件的意义非常重要，用户需要从语音调度、短数据传输，发展到图像传输、数据库访问，专网必须借助于宽带通信系统。

但是，单纯依赖宽带技术建设专网并不现实，语音承载和建网成本成为制约宽带覆盖范围的核心问题。宽带采用TCP/IP协议（因特网互联协议），虽然可以承载包括语音在内的多媒体业务，但协议本身固有的缺点会引起延时和不稳定，从而影响语音业务用户的体验。而对于专网尤其是应急通讯而言，低时延、高稳定性的语音需求是刚性需求，因此，基于数字窄带网的语音承载，将作为底层网络实现全覆盖，这是专网建设的基础。

另一方面，宽带建网成本高，要达到相同覆盖水平，宽带集群的投资规模将是窄带的10倍以上，资金成为主要问题。而且，公网宽带只要覆盖城市即可，而专网则需要覆盖很大面积的郊区、无人区等，从需求角度讲，对于这些偏远地区，以及一些安全性要求不高的小行业用户，完全没有单独建设宽带集群专网的必要，依赖于窄带数字集群和公网宽带即可满足需求。

多网融合是未来通信的发展方向，对于专网通信，将现有的窄带集群通信系统和宽带接入系统相结合，组成集语音、数据、图像、视频于一体的多媒体集群融合网，将是下一代数字集群系统技术演进的主要方向。

窄带集群通信承担关键的语音任务，具备大覆盖、安全可靠，以及不可替代的终端直通（DMO）等优势与特性，在保障社会稳定、有效处置突发事件、提高政府执法部门与企事业单位工作效率方面发挥着不可替代的重要作用。LTE（Long Term Evolution，通用移动通信技术的长期演进）具备大带宽等数据传输优势，能够满足专网行业客户日益增长的数据库访问及查询、实时视频监控、图片文件传输、可视化指挥调度等多媒体业务的需求。

美国国家安全网便是采用了宽窄融合方案，即窄带传输任务关键型语音、LTE传输宽带数据。中国公安部也将采取先建PDT窄带集群网，然后融合叠加LTE宽带的建网策略。另外，专网业务需求越来越丰富，系统越来越复杂，建设成本及技术要求越来越高，一般的行业用户很难单独建设小规模的专网，需要政府或其它专网运营商建设大的专网运营网（即共网），向这些行业用户提供服务。因此，宽窄带融合共网是未来专网发展趋势。

对于专网宽带集群而言，当务之急，是产业链各方先确立统一的标准，这样对于产业链的研发将起到很好的方向指引，否则，供应商很难推出相关服务。相比公网在全球有70亿用户，专网的全球用户只有4000多万，如果这样一个小众市场都无法统一标准，将会增加产业链的研发成本以及客户的建网成本，不利于专网行业的产业化。在全球专网宽带频谱分配上，美国选定700M作为公共安全频率，欧洲、拉美等国也各有不同，中国工信部则选定1.4GHz、1.8GHz作为宽带数字集群的专用频段。

早在2012年11月，中国通信标准化协会就启动了B-TrunC（宽带集群）系统系列标准制定，2014年5月，正式成立B-TrunC产业联盟，由海能达、华为、中兴等专网和公网厂商共同推进产业发展，如今基于B-TrunC标准的宽带集群已经成为产业发展共识，并成功推动各国政府和机构支持B-TrunC标准成为ITU国际标准。但目前B-Trunc对于系统互联、设备端到端通信等方面还在探讨阶段，预计2017年国内会启动宽带集群试验网，并在2020年逐步开始推广。

构建一体化的指挥调度平台

数字化、宽带化归根结底只是通信管道的基础承载，本质是为了支撑更加丰富化的业务和应用。宽窄带融合使网络更加复杂，信息化使业务更加复杂，以公安为代表的用户面临的专网解决方案也越来越复杂，客户需求将由传统的关键任务语音和数据需求，提高到如何构建以信息化调度指挥作为核心的专网解决方案上。由于基于融合的解决方案可以实现更强的客户黏性，并以此延伸到客户周边业务，对单一客户的边际价值进行扩展，因此，提供融合的一体化解决方案在未来将体现专网企业的核心竞争力。

专网通信的融合解决方案包括终端的融合、系统的融合，以及应用层的融合。终端的融合，将提供包括模拟、数字、宽带、北斗定位、卫星通信在内的多模终端，并且未来会与智能技术融合，提供包括人脸识别、车牌识别、智能搜索、可视化调度等产品方案。系统的融合，将在过去独立系统子模块的基础上，形成统一的核心网（对网络的核心控制单元）和网络管理系统，从而实现对模拟网、窄带数字集群和宽带集群的统一管理，对核心网要求实现平滑升级，对于不同的网管、呼叫控制单元之间实现融合，不同的网络之间实现客户体验无差异切换，并实现跨网数据交换。对于应用层的融合，从音频到视频、再到数据，业务丰富度大幅提升，本身就是一种融合，更重要的是能够实现业务应用多场景灵活迁移及部署，从单兵到现场指挥中心，再到后台调度中心的三位一体。

融合指挥调度的下一步是要考虑平台化，用一个统一的平台，来完成应急联动、犯罪预防、可视化指挥调度、接处警系统等多种应用，并构建起应用支撑、通信能力和数据能力。对于专网企业而言，终端和系统的融合，强化的是其产品一体化能力，但是构建以指挥调度中心为平台的产品能力，有助于企业实现从硬件向软件平台和一体化解决方案能力的转型。应急通信虽然是智慧城市的重要组成部分，但是只是安防的一个环节，平台化产品的部署，还可以与安防领域的其他业务，比如智能交通、平安城市等打通，实现数据流、信息流的互通和共享，从而为客户提供附加值更多的业务和应用。

2016年5月19日，海能达成为业界首个推出专网通信全融合方案的设备商，该方案在功能上以构建信息化指挥调度系统作为核心，融合了宽窄带通信网络和多模终端，为客户提供端到端的语音、数据、图像等综合业务应用。在同一时间举行的国际警用装备展上，包括中兴高达、华为鼎桥、远东通信在内的专网企业也展出了其综合指挥调度中心产品。

技术升级和并购整合提升产业集中度

在专网市场，摩托罗拉一直处于传统的领导地位，其优势市场以北美、欧洲为主，海能达、欧宇航、Harris、建伍、艾可慕等企业紧随其后。在模拟向数字技术的转型过程中，部分企业受转型方向的影响，市场地位有所下降。专网市场竞争愈发加剧，大型并购时有发生，行业集中度逐渐提升。而随着宽窄带融合技术的发展，一些公网厂商也开始进入专网市场，这将对行业市场局部应用领域产生一定的影响。

技术升级带来行业集中度提升

专网通信并不需要太多玩家，对于一个处于成长期的细分行业而言，每一次技术升级都会带来行业洗牌，并淘汰掉一部分落后的企业。在“模转数”过程中，以建伍为代表的日本企业就因为技术路径选择的失误，全球份额呈现明显下降。

与公网比，专网通信因其特殊行业需求，属于高安保等级，而非消费级。专网中如特殊的加密算法和三防的工业设计等，难以在公网领域实现简单的延展，与公网同平台的协同效应也不明显，这也形成了令公网企业无法轻易涉足的护城河—公网企业仅切入宽带市场，甚少涉足窄带。而专网市场规模更小，面对细分市场中客户更为定制化和多样化的需求，专网企业需要持续保持高额的研发费投入，这也为行业带来了高技术壁垒。

在国内，虽然PDT标准有自主知识产权的保护，但联盟成员有24家，真正实现供货的厂商很少。过去两年，仅海能达在PDT的份额就高达80%。除了海能达之外，海格通信、东方通信、优能通信、远东通信、中兴高达等背靠上市公司平台的企业也具有一定竞争力，其余大部分缺乏融资渠道的企业可能会陷入经营困境。

招商证券分析师周炎认为，这种壁垒也意味着，一旦在新的技术升级背景下丢失份额，专网企业更难在研发和市场上进行持续的投入，竞争力将被加倍削弱，就好比大家在同一条跑道上，起点不同，加速度不同，差距只会越来愈大。因此，在宽带化和全融合的过程中，行业集中度还会进一步提升，并且，行业界线的进一步模糊或者消失会将不同的竞争对手引入专网市场，这些新对手包括华为、中兴、爱立信这些体量庞大的公网设备制造商，这些企业的规模比现在专网通信制造商龙头摩托罗拉都要大数倍，甚至更多。

专网领域的宽带化布局存在三类模式：第一类，专网企业和公网企业合作，比如摩托罗拉和爱立信；第二类，专网企业自主研发投入宽带，但是需要有大量的研发资金作为基础，只有少数在数字集群市场占据主导地位的厂商凭借快速增长的营收能够保持持续的投入，海能达是此类企业的代表；第三类，公网宽带企业横向切入，优势在于可以与公网LTE产品共用研发平台，企业规模比专网有优势，华为是此类代表。

周炎更看好后两种模式。他认为海能达的优势在于对公共安全客户的黏性，公司更理解客户需求，而且在标准上容易得到公安客户的认可和支持，在B2B的商业模式下优势明显。华为则可凭借品牌影响力和技术实力，在行业发展一批对价格敏感的客户，不过，因其窄带技术薄弱，在公共安全客户宽窄带融合方案上处于劣势。而对于第一种摩托罗拉和爱立信的合作，由于公网和专网客户量级的严重不对等，公网的项目是以十亿为单位，而专网通常是以亿元甚至千万为单位，合作的主动权往往掌握在公网厂商手中，配合的力度会成为双方合作的影响因素。因此，宽窄带融合可能会成为海能达这类专网企业进一步提升市场竞争力、树立行业地位的机遇。

并购整合加剧产业变革

未来，专网通信设备企业将向融合解决方案发展，产业链整合的趋势更为明显。专网通信的行业整合一般围绕行业布局和技术布局展开，拥有客户的企业通过收购技术实现业务协同，而拥有技术优势的企业则通过收购行业渠道实现客户拓展，这一现象无论在国际巨头还是国内专网企业身上都体现得淋漓尽致。

国际上，欧宇航于2005年9月便收购了诺基亚数字集群部门，整合之后成为全球第二大的专网通信企业。摩托罗拉在2015年收购英国通讯商Airewave进入英国专网宽带运营市场。

中国专网通信行业的并购整合也日渐加剧。在技术产品上，海能达于2012年收购德国HMF获得TETRA系统核心技术，2014年收购南京宙达成为军用数字集群核心标准单位。在市场渠道上，其2009年收购赛格通信进入地铁通信，2013年收购天海电子进入军用通信，2015年收购运联通布局专网运营。海格通信则通过收购承联通信布局PDT系统，并且拟收购科立讯布局数字终端，打造终端到系统的一体化布局，再配合自身的军用数字集群，整合公共安全和军用通信两大高端市场。此外，航天通信通过收购优能，杰赛科技收购远东通信，以此进入公安数字集群市场。

招商证券认为，随着技术的升级，并购整合还会加速，从而带来行业集中度的进一步提升，拥有一体化解决方案能力的企业，优势会更明显；仅具备终端或者系统的单一产品类型，或者单一技术标准的企业抵御市场风险的能力较弱，容易成为被并购的潜在目标。在全球几大巨头中，欧宇航和赛普乐的优势分别体现在系统和终端上，单论产品而言，抵御风险的能力较弱，并且，近几年两家企业的专网收入增速放缓，甚至出现收入下降，容易成为其他企业并购整合的对象。

随着中国企业的崛起，以海能达为代表的民族企业不断对全球专网通信市场进行蚕食，处于绝对的上升通道，使得跨国并购成为后续的大概率事件。

中国专网企业的发展机遇

中国的专网通信在全球市场占比不到10%，国内的专网通信企业无论从收入规模还是市值，与国际巨头均有较大差距。不过，以海能达为代表的国内领军企业，在部分领域的技术水平已经和国外巨头不相上下。国内专网企业要想发展壮大，除了把握国内数字化的机遇，国际化拓展也是必由之路。

短期来看，进口替代将给国内厂商带来更多的机会，而持续的信息安全相关政策的出台也会给行业带来催化。长期来看，随着国家的支持和国内企业的崛起，一批具有国际竞争力的专网企业有望复制华为在公网通信领域的成功，与摩托罗拉等国际巨头比肩。当前，我国的专网通信企业正在迎来“国产替代”和“走出去”两大历史发展机遇。

国产替代，弯道超车

在信息安全的大背景下，中国在关键领域要求核心技术实现自主可控，信息各领域的国产化进程开始提速。专网通信因其应用领域特殊，以公共安全和关系国计民生的公用事业行业为主，采用自主知识产权的技术显得更为重要。

现阶段，摩托罗拉、海能达、欧宇航、健伍四家企业一起占据了60%以上的中国市场份额，剩下的则由营收规模1亿元以下的100多家企业瓜分。四大巨头中，除了海能达外，其余三家均为国外专网巨头（图1）。

在中国公安部主导并推出了具有自主知识产权的PDT数据集群标准后，以海能达、海格通信、东方通信和中兴高达为代表的国内企业开始主导公共安全市场。进入数字时代后，海能达在过去几年的PDT建设初期的市占率高达80%，成为该领域国产替代的典范。在之前的模拟时代，海能达在国内公共安全市场终端和系统的市场份额分别为30%和35%，远远落后于摩托罗拉。航天通信、海格通信、东方通信、万格数据、远东通信等技术领先的企业，未来也将面临进口替代机遇。

在轨道交通领域，国内企业自主研发的TETRA产品的进口替代也在拉开大幕。过去，因地铁市场一直采用的全球通用的TETRA技术，摩托罗拉和欧宇航占据垄断格局，2009 年公开竞标的全部10个城市的21条轨道交通线路中，摩托罗拉中标了其中20条线路的数字集群通信解决方案合同。近几年，国内企业开始以自主研发的TETRA产品切入，其中，海能达已经占据了国内地铁1/3的市场，先后中标了深圳地铁三期、长沙地铁一号线、厦门一号线等项目，东方通信此前也中标了沈阳地铁项目。

通过一带一路拓展国际市场

由于专网通信90%的市场集中在海外，国际化是中国专网企业发展壮大的必经之路。“模转数”则给国内的专网通信龙头带来了弯道超车的机会。海能达通过持续的研发投入和海外并购，同时掌握了DMR、TETRA和PDT三大国际主流数字产品，其产品和技术实力已经跻身全球领先地位，与摩托罗拉和欧宇航等国际巨头形成直接竞争。同时，中国企业享有工程师红利，中国工程师的人工成本仅是欧美企业的1/2到1/3。以华为为代表的公网通信设备企业的成长路径有可能在海能达等专网企业身上重现。

在全球市场，技术领先且同时拥有品牌和渠道优势的企业占据着行业大多数市场份额。以终端产品为例，摩托罗拉、海能达、健伍、艾克慕、Kirisun 等前五家企业占据了80%左右的市场份额，其中摩托罗拉市占率49%，海能达的市占率逐渐提升，在终端领域份额13%，仅次于摩托罗拉，排名第二（图2）。在系统产品市场，海能达的份额还相对偏低，未来提升空间值得期待。

2015年，海能达海外营收占比达60%，复合增速达到20%，明显高于行业增速，并且凭借技术评分上的明显优势斩获荷兰C2000全国警察网项目，实现对摩托罗拉老网的替换，仅网络设备的合同金额达9000万欧元，充分反映了中国专网通信企业崛起后在国际市场的竞争力。

“一带一路”政策落地有望形成国家层面对专网通信行业的战略支持。在公网领域，国家对华为、中兴等通信设备商的支持由来已久，尤其在亚非拉等发展中国家的项目上起到关键作用，每年用于援建项目的资金支持高达数十亿元。而专网通信客户主要为海外国家的公共安全、公用事业等核心行业客户，对于国家“一带一路”的战略意义更为重要。由于专网项目的规模要比公网小，在同等投入的前提下，更容易起到四两拨千斤的作用。此外，民营企业若要在公安应急通信领域走出去，跟海外国家或政府部门直接对接的难度很大，如果能够借助国家“一带一路”的平台开展布局，会相对容易。

中国专网企业在“一带一路”沿线的市场布局逐渐加大，自2015年以来，专网通信企业的身影更加频繁地出现在随同国家领导人出访俄罗斯、中东、东南亚、欧洲等地的专家团队中。招商证券指出，以海能达为例，公司已建立全球化营销体系，在全球设立30个分支机构，与全球1000多家合作伙伴建立了良好合作关系，如果国家层面能够给予更好的政策和资金支持，将极大地增强企业在全球的市场竞争力。

技术服务和专网运营助力收入结构优化

由于中国企业通常从中低端制造业起家，以产品销售作为主要商业模式，与占有率最高的摩托罗拉相比，国内企业的差距主要体现在技术服务收入太少。在摩托罗拉的收入结构中，技术服务占比高达35%（图3）。而中国专网企业的收入基本都是产品销售，包括终端产品和系统产品。

随着国内企业完成从终端向系统和综合指挥调度平台的产品升级，由于后者专业性更高，技术服务的收入占比将会有明显提升。例如，海能达获得了荷兰全国警察网项目，后续还有可能获得价值不菲的技术服务和维保合同。并且，提供网络系统和技术服务的一体化服务，服务的可持续性以及客户的黏性会更强。

城市的信息化和智能化发展已经成为必然趋势，专网运营市场也蓄势待发。欧美等发达国家都建有全国性的无线专网，比如美国的专网运营商Marcus专门面向商业客户和大型活动开展业务。中国在北京、上海、广州和珠海等地也建有无线集群政务专网，主要是由政府投资建设，企业管理运营。在北京和南京，首信和宽慧还参与了宽带政务专网的运营。

公安专网出于安全性的考虑，对于专网的所有权和运营权掌控力较强。不过，对于城管、人防、消防、执法、急救120、交通、应急指挥中心等领域，单独建网的成本和运维成本较高。随着应急指挥需求的紧迫性加强，结合国务院出台的《关于加强城市基础设施建设的意见》，未来通过PPP方式建设智慧城市运营专网将成为主流，在全国各地将会诞生专业的第三方专网通信运营商。

专网通信设备商将面临一次转型的机会，其业务在经历硬件向软件升级之后，再向专网运营领域拓展，并且在软硬件成本上具备优势。短板则在于运营经验的不足，需要逐渐积累。此外，专网通信结合低功耗广域网技术，通过现有基站网络升级，可以实现一些基础的物联网运营需求，比如智能抄表、智慧停车等城市应用。

军民融合开启更广阔的市场

军用数字集群标准确立在即，军用专网存在和公安数字集群技术融合的可能性。在海外，军警往往采用统一的数字集群标准，一方面，可以实现技术融合，另一方面，两张网在互联互通上具备优势。在应急通信场景下，军警之间往往需要联合作战，存在统一指挥调度需求。采用统一的技术标准将有效提高联合作战效率，并大幅节省建网成本。至于安全性上，采用同一个标准之后，在军、警之间仍然可以通过采用不同的加密模块或者个性化的协议实现各自网络的安全需求。

在美国，其军队和警察均采用的是美国自主制定推行的P25技术标准。在中国，公安部门已正式选用PDT作为部标，武警也放弃了国外TETRA技术，转而选择PDT技术。在军用数字集群领域，由于不同的参与方的存在，标准尚待最终确立，包括工信部和PDT联盟也在大力推进PDT标准在军队的落地。相关企业也在积极备战军用数字集群，包括海格通信、海能达和海南宝通等。倘若PDT能够成为军用数字集群的正式标准，军队包括作战指挥和后勤保障在内的综合应用场景将是公安和武警的数十倍，PDT产业链相关企业的成长空间将再次打开。

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