锦州市小微企业成长的融资制约因素及对策探索

□ 高 然

锦州是辽西重要工业城市，其中小微企业作为工业经济的基础力量。锦州市小微企业发展速度迅速，很大程度上创造了锦州地区的就业机会;经济产量较大，为锦州地区税收收入、GDP增长等都打下了坚实的基础。据锦州市工商局资料，截至2013年末，锦州市各类市场主体总量为100，899户，其中小微企业51，678户，占总量的51.2%;注册资本125.2亿元，占各类市场主体注册资本总额的50.9%;从业人员38.2万人，占各类市场主体从业人员总数的49.7%;全地区税收的54%、生产总量的53%来自小微企业。然而，它们却面临着融资缺口巨大、直接融资渠道单一和间接融资成本过高等问题。

一、锦州市小微企业融资现状

(一)锦州市小微企业资金约束突显。资金不足是锦州市小微企业目前面临的首要问题。锦州地区的“三小”企业约13.23万户，融资需求约270亿。根据对锦州市小微企业资金问题的调查结果，具体表现为:约80%的小微企业在发展过程中都遇到了资金不足的问题。其中资金需求比较小的小微企业占16%，其资金需求量较易满足，如食品加工和动植物养殖型小微企业。资金需求较大的小微企业占一半，如制造业、印刷业等;还有约34%的企业资金需求很大，其需求满足度为50%～80%，这类企业投资成本大，主要表现为建材业、运输业等。其次资金成本太高、固定资产和技术开发投资不足也是突出问题。

(二)锦州市小微企业融资渠道单一。被调查小微企业融资渠道单一，严重阻碍了小微企业的发展。企业内部利润积累是被调查小微企业最主要的融资渠道。小微企业通过表外融资业务、股权融资、民间融资的外部融资来源较少，而依靠资本市场融资的企业更少之又少。被调查小微企业中的绝大部分企业并没有上市的打算。锦州市小微企业的外部融资渠道主要是亲戚朋友无息借款、私人借款，只有很少部分企业采用其他外部融资方式。

(三)锦州市小微企业银行贷款难中求进。除了企业自身规模小、盈利能力弱、风险水平高等因素外，社会融资结构、银行结构和资金投放结构等方面存的问题，使得小微企业金融贷款的难度加大。虽然政府和一些地方性银行也为小微企业开辟了优惠通道，但毕竟不能惠及到所有小微企业。还有相当一部分小微企业在银行贷款过程中仍存在难度;更有一些规模小的小微企业认为几乎不可能获得银行贷款。因为银行会通过规模、资产、盈利、负债收入比等方式来鉴别客户资质，以规避借贷风险。而小微企业能否取得银行借款的重要因素取决于小微企业的有效抵押资产和担保物。

二、锦州市小微企业融资难的影响因素

“融资难”的问题不仅和小微企业的自身条件有着密切关系，而且很大程度上也受限于其所处的宏观环境。

(一)小微企业自身。被调查企业融资渠道较单一，究其原因主要有两方面:第一，小微企业出资人有限，产权集中，内部融资之路非常艰难。多数小微企业由于规模较小，缺乏融资所必需的不动产。第二，小微企业多从事低附加值产品的生产经营活动，产品技术含量低。根据统计资料，全地区还有一半以上的小微企业没有品牌意识，再加上小微企业本身又缺乏完善的财务会计制度和健全的风险防御控制系统。一旦遭遇市场变化，小微企业就会面临巨大的生存危机和发展困境。

(二)金融机构方面。融资成本高。各家商业银行对小微企业客户普遍采取了在基准利率基础上上浮30%甚至50%的政策，有些企业还要加上担保费及各种中介费用，导致企业负担较重。此外，办理银行贷款手续繁杂，周期较长。小微企业普遍反映，在贷款业务办理过程中，评估、审计等手续仍然较为复杂，办理周期较长，还存在着中介收费不统一等问题。小微企业诸多明显、劣于大企业的自身条件，也使得银行为降低其收不回的风险，更多地为大企业办理贷款，鲜有银行为小微企业开辟绿色通道。

(三)宏观政策方面。近年来，为了缓解中小企业融资困难，辽宁省出台了相关文件及优惠政策，统筹划拨小企业贷款信用担保资金。但进展效果不很明显，究其原因，有利的是各项相关政策规定了小企业提供担保基金的优惠措施，却也都对小企业的资产抵押和信用担保做了很多相关限制规定。辽宁省小微企业融资尚缺乏完善的信用担保制度。这就使得许多小微企业很难享受到政策的优惠。

三、锦州市小微企业的融资对策

(一)小微企业要主动出击，练好内功。

1.主动探寻多种融资渠道，加强自身理财能力。为了解决自身的融资难题，小微企业要主动出击，充分利用自身良好的信用、将强的地区品牌效应等为自己开辟新的融资途径。例如在当地具有良好口碑和信用的企业可以利用应付账款，尽可能占用上游企业的资金;利用预收账款，合理利用下游企业的资金。利用商业汇票和银行汇票交易、内部股权融资和引进投资基金等方式，也可以一定程度上缓解融资困境。提高其盈利能力水平更是小微企业发展的根本。此外，“会理财，懂理财”，也有利于小微企业获得贷款，就要求企业提高财务人员素质，健全财务制度。

2.破解中小企业网络之困，积极实施品牌战略。随着国家战略规划的逐步推进，企业信息化将成为发展互联网电子商务的关键。全网通址将充分发挥产品、技术和服务的优势，以网络营销为切入点，为中小企业提供更加完善的信息化服务。小微创业团队，把切入点由主流应用转向专业的移动平台，灵活经营，培育自己的品牌，避开与大公司硬碰硬的正面交锋。

(二)发展中小型金融机构，加快产品和业务创新。

1.拓宽小微企业融资渠道。目前，全地区已登记担保公司39户，小额贷款公司48户。为适应目前小微企业蓬勃发展的现实要求，锦州市相关部门要积极宣传并举办小额贷款业务推介会、银企对接会等，积极搭建银行和小微企业对接合作平台，促成银企合作。在基层建立服务窗口，印发“信贷融资服务指南”。通过诸多路径解决金融信贷部门与小微企业之间的信息不对称、不畅通问题。

2.加快金融产品和业务创新。为突破小微企业融资“瓶颈”，各金融机构开发应用了一系列具有地方特色、时代特色的金融创新产品和典型做法。第一，加快金融产品创新，开发专门适用于小微企业的授信制度、贷款抵押和担保方式。第二，在风险管理技术、信息管理等方面满足小微企业的金融需要。第三，“商会+担保公司+银行贷款”的信贷模式，引入商会担保，解决了广大小微企业的抵押担保困难;“村官+担保+财政+银行”信用模式，采取多部门联合审核认定、地方财政贴息、银行发放贷款的方式，全力支持有创业意愿、急需资金的大学生村官立足农村、创业富民。

(三)加强政府宏观调控，完善金融扶持与服务体系。

1.推进小微企业信用担保体系建设。一是积极支持小微企业开展股权出质、动产抵押和商标专用权质押登记。二是进一步放宽企业出资方式，扩大非货币出资方式，引导其以股权、海域使用权、商标专用权、高新技术出资，允许债权转股权。三是深入推进个体工商户转企升级工作，出台相关政策，确认转企升级名单，开辟绿色通道，放宽“字号”名称、前置许可文件、经营场所等登记条件;对申请注册具有一定投资规模的申请者，直接引导其注册为企业。

2.完善政府公共服务和社会管理职能。锦州市可以积极设立小微企业金融服务机构，创新完善首办责任制、一次告知、当场登记、限时办结等登记制度;从“多人审核”、“一审一核”到“一人审核”，不断改革审批制度;不断创新完善跟踪服务、预约服务、延时服务和上门服务等服务措施;适时下放登记审批权限，全地区全部委托工商所开展个体工商户、独资企业登记，目前，正在进行农民专业合作社委托登记工作。强化行政指导力度，充分发挥行政执法“预防、警示、教育”的功能，提倡柔性执法，推行行政辅导、行政公示、行政示范、行政提醒、行政告诫、案件回访等制度。

总之，小微企业成长过程中的融资难题是长期性的、客观存在的。社会各方面都要积极总结先进经验，致力服务于小微企业的现实需求，才能加速振兴锦州市的民营经济。

［1］赵国栋.我国小微企业融资问题研究［J］.中共郑州市委党校学报，2012

［2］李文新，尹群.基于小微企业融资扶持视角的政策性银行转型发展研究［J］.经济纵横，2012

［3］舒威.我国小微企业融资问题与对策研究［J］.企业家天地，2011

［4］姚长存.银行信贷视角破解小微企业融资难题研究［J］.农村金融研究，2012