企业财务项目工程中的金融风险管理及其规避策略

刘静凤

（1.福州外语外贸学院，福建 福州 350202；2.福州豪顺鑫税务师事务所有限公司，福建 福州 350001）

企业运行的重要目标之一就是盈利，项目工程是以工程建设为载体的项目，是作为被管理对象的一次性工程建设任务，在此过程中，需要支付一定的费用，并按照一定的程序，在一定时间内完成任务，达到质量要求。相对施工企业来说，项目工程是企业的主营业务，因此，对企业项目工程的成本管控是金融风险管理的核心。当前，由于全球经济一体化的发展发生急剧的变化，企业的理财环境会受商品价格的波动面临各种各样的风险。而且会对企业财务项目工程造成很大的影响。金融风险管理可以说是非常重要的，非良性的金融发展带来的危机对行业和国家都会造成巨大的损失。另外，金融风险管理可以规避项目风险，满足客户投资和避险的需求，为此，需要加强两者之间的关系，使用有效的规避策略来降低风险，避免遭受额外的损失。[1]189-190

影响汇率波动的最基本因素有国际收支、利率、通货膨胀等。一般而言，通货膨胀会减弱商品竞争力，削弱本币在国际市场的信用地位。传统的财务理论对上述所说的风险研究比较零散，为了深入解释企业财务项目风险行为的内在原因，提出企业财务项目工程的金融风险管理规避策略，针对金融风险管理体系和管理标准，做出理性归纳和总结，并揭示了企业财务项目工程风险形成和变化的机理。近几年，国外对财务风险管理的研究取得了巨大的成果，为此次的研究提供了有利的依据，但我国国情不同于国外的理财环境，因此，在研究国外的研究成果时，应采取批判的态度，在借鉴国外优秀成果的基础上，结合企业自身的发展现状，对企业财务项目工程中的金融风险管理现状提出规避策略。

一、企业财务项目工程中的金融风险管理

（一）金融风险管理现状与体系构建

对于施工企业来说，盈利是企业运行的重要指标之一，绝大多数的施工企业会将企业财务项目成本管理分为两套相对独立的成本核算体系。[2]11-15但由于两套核算口径下的成本分类不同，从理论上来讲，不同的两套体系的核算规则不同，数据分析的时间点也是不一致的，且部门缺乏有效的数据沟通体制，导致在施工过程中两套数据的合计数无法达成一致，故针对这一现状提出规避策略。企业财务项目工程中的金融风险管理体系是由内部控制系统和风险评估系统这两部分组成，其架构如图1 所示。

其内部环境有一套通用的风险语言，主要用于企业所有风险管理者互相了解，目的是为了企业在整个企业不同职能部门能够得到不同层次全方位的管理。图1 参照了巴塞尔资本协议，将金融风险管理体系划分为几个系统单元，分别为财务、人力资源和信息化等。又针对每个系统单元建立风险评估指标体系和金融风险监测评估体系，在原有的基础上，做出改进。由图1 可知，从内容和方式上来说，传统的金融风险管理没有统一的识别评价指标；无法对将要发生风险中的不稳定状态进行具体分析；无法预控可能出现的风险；没有针对特殊情况的预警指标体系。[3]112，114

图1 金融风险管理体系架构图

金融风险管理体系是全方位的，企业需通过管理风险，降低财务项目工程价值分配的变异程度，从而达到增加企业收益的目的。在研究的过程中发现，内部财务控制和管理控制是不可分割的，需加强控制环境，扩大内部控制框架的范围，针对企业财务项目工程将要面临的风险，提出切实有效的解决方法。

（二）金融风险管理标准

企业制定的财务战略会随着企业战略发生变动，在具体实施的过程中可以发挥很好的引领作用，表1 为金融风险管理评价标准。

表1 金融风险管理评价标准

依据表1 检测企业内部控制的实施效果，传统的金融风险管理建立的短期金融风险管理目标，主要用于考察金融分析体系对审计意见的一种指标。[4]49-57按照国资委出台的金融风险管理要求，下属的企业要全面贯彻风险管理，在执行的过程中避开误区，其具体内容：一是将所有的内部控制和全面金融风险管理体系的建设理解为建章立制，最好内置于金融风险管理的过程中，将其作为一种常规运行的机制。二是在金融风险管理中这两者是相互独立的，在内部建设的过程中，需要将全面风险管理体系作为一个系统的工程，从理念上来讲，两者的内涵是有一定重合的，在综合考虑了企业财务项目工程的特点和外部环境的要求，确定金融风险管理体系。[5]39-41三是这两者能够为企业相关目标的实现提供参考依据。

二、企业财务项目工程中的金融风险管理遇到的问题

通过调查分析，我们能够发现企业财务项目工程所遇到的金融风险管理问题主要集中表现在两个方面。

（一）金融风险管理制度方面所存在的问题

从制度视角来看，主要金融风险管理在开展过程所遇到的问题来源于五个方面：1.企业缺乏完善的风险管理体系。企业金融风险管理工作是否能够顺利开展，离不开金融体系的支持。现如今，我国经济发展水平高速提升，但是在完善风险方法机制与健全金融组织结构方面尚且存在不足，有不少金融机构并未针对风险管理工作设立专门的部门，所形成的内部管理机制无法迎合企业实际发展要求与需要，导致企业在后期发展过程出现不良贷款不断增加现象，不仅给企业金融管理工作带来严重制约，同时阻碍企业风险管理工作的顺利开展。2.企业不具备对金融风险的防范意识。在世界经济全球化的背景下，我国金融市场迎来新的发展与挑战。由于我国不少金融机构并没有足够重视风险防范工作及其相关法律规章，甚至有不少金融结构不了解金融风险的相关概念，为了扩大资金运转规模而盲目投资，为不良信贷机构提供有机可乘的机会，进而增加金融风险的发生率。3.我国国内缺乏金融资源，在信用制度、产权制度、货币制度、金融制度以及金融监管制度等方面均呈现出供给不足的状态。4.市场信息缺乏公开性与透明性，导致企业财务信息长期处于一种严重失真的状态，为投资活动带来诸多不利风险。5.金融风险管理工作在开展过程所运用到的风险管理技术无法与市场发展的实际需求相匹配。

（二）金融风险内部管理标准方面所存在的问题

金融风险内部管理标准主要体现在以下几个方面：1.金融风险管理目标。任何活动的开展均离不开目标的支持，金融风险管理工作在开展过程也同样如此。为保证金融风险管理工作能够顺利开展，不断朝着预期发展目的靠拢，就需要在开展金融风险管理工作之前做好管理目标的设立工作，而这一目标的设定需要来自相关标准的约束，这样才能够保证金融风险管理目标具有科学性与可行性。2.书面风险管理政策。政策的提出能够为活动的开展提供良好的外部发展条件。制定书面风险管理政策才能够使金融风险内部管理工作更规范、更合力。3.金融风险管理过程。这一内容的重要不言而喻，直接关系到金融风险管理工作的有效性与发展性。但是企业在针对金融风险管理目标、书面政策、管理过程制定相关标准时，尚且存在一定的问题，需要在后期发展中不断得到优化与整合。

三、企业财务项目工程中的金融风险管理规避策略

（一）健全金融风险管理制度

在分析金融风险管理体系的框架时，发现管理层无法对企业内部风险过程中可能出现的操作性风险进行有效的管理，因此，需要企业健全金融风险管理制度，积极引进国外企业构建的金融风险内部管理体系的理念。

现代的金融风险管理体系是在原有体系构建的基础上。遵循如下原则完成的：1.遵循金融风险管理原则，在制度的建设上，必须要渗透、体现全体职员的风险管理要求，考虑战略制定和信息化建设方面的风险性。[6]139-1402.遵循独立性原则。金融风险内部控制机构应使风险管理部门和其他部门保持相互独立的状态，使双方在追求利润和控制风险中达到一种平衡。3.遵循垂直管理原则。各部门和公司内部控制部门应接受金融风险管理部门的领导，并对总部直接负责，保证金融风险管理的规范性。4.遵循效率原则。各部门之间要明确权责，这样更便于操作，部门之间信息要保持畅通无阻、便捷，在协调配合的过程中建立必要的监督机制，以此加强各部门之间的联系性。[7]472-4735.遵循分工制衡原则。应将执行和检查的权利分开，以此保证金融风险管理部门对企业财务项目工程进行有效的风险控制。6.遵循开放性原则。在制度的建设上，要不断学习借鉴国外企业的金融风险内部管理的原则，依据企业财务项目工程的特点，健全金融风险内部管理制度。

依据上述的六个原则，健全金融风险内部管理制度，在此基础上，应注重成本与收益的平衡，考虑到外包工作的质量，制定相应的规避措施，按照各部门的职责分工，制定贯穿金融风险管理各个环节的全流程规避措施（详见图2）。主要包含：1.评估外部环境，分析外部环境在不同情况下可能发生的风险。为了降低风险，金融风险管理层应建立一套流程，主要用于监控外部的环境变化。[8]342-343主要包括竞争对手和市场等。企业要有能力保证商业模式所依赖的假设和规避措施理解的环境变化是一致的。2.要评估外部环境对企业财务项目工程的影响，任何企业都要制定风险评估制度，确认风险的源头，在评估的过程中，会涉及企业组织架构和业务流程，从组织层面上来说，金融风险评估是战略性的，要侧重于对外部环境风险的评估。如果外部环境的变化影响到企业商业模式所依赖的假设，那么企业需要重新制定金融风险管理制度。为了达到这一目的，要确保金融风险管理制度转化到企业财务项目工程的建设中。3.制定的企业风险管理战略要符合建设的决策框架，引导金融风险管理分层识别重大的经营风险，并准确分析出风险的根源，识别风险与企业资本将要面临的风险。这将决定企业整体政策的规划。[9]165-166

图2 金融风险管理规避措施结构图

（二）推进金融风险内部管理标准化

为推进金融风险内部管理标准化，需检验各个指标的预测能力，依据金融风险指标处理数据，再将指标值映射为分数值，按照不同程度进行安全等级划分，采用判别分析法，使金融风险管理指标更标准化，具体规避措施：1.金融风险管理目标标准化。定期评估企业财务项目工程的财务风险，从企业运作再到财务管理这整个过程中都存在很大的风险，为了规避风险，要定期进行全面的金融风险评估，确定风险，设定有限等级，将对企业目标的影响进行量化处理。在组织架构中，所有管理层都应参与金融风险管理，由高层开始，重新描述关键流程，组织职能部门共同完成[10]118-122。2.书面风险管理政策标准化。在书面的金融风险管理政策的制定上，要以风险管理为前提，确定企业将要面临的风险，设定控制点。3.金融风险管理过程标准化。金融风险管理层要与业务部门保持联系，意识金融风险在财务项目工程中存在的问题，业务人员要适于评估金融风险管理战略的弊端，在此过程中，结合专业建议，优化组织的金融风险管理决策。

结 语

在激烈市场竞争下，必须要懂得控制外部金融环境和内部金融风险管理所带来的各种风险。在研究的过程中发现，全面金融风险管理的应用还有待提高，但面对我国风险管理薄弱的现状，还需借鉴全面金融风险管理思想，解决金融风险管理工作薄弱的问题。