国有金融资本管理存在的问题与对策研究

李文斌

摘要：我国国有金融资本管理处于不断发展的阶段，但在发展过程中仍然存在着很多问题，这些问题的存在已经制约了其进一步发展，因此必须尽快寻求措施以解决当前困境。文章从当前国有金融资本管理中存在的问题入手，提出了几条行之有效的措施，以往可以加快系统的转换机制，突破当前困境。

关键词：国有金融资本管理;问题分析;策略研究

国有金融资本管理在现阶段的发展过程中存在着诸如权责不清、授权关系不清、资本配置效率低下等问题，针对这些问题进行国有金融资本的改革已经迫在眉睫，但是改革不是一蹴而就的，需要在相关理论的指导下进行有效的实践，让实践结果进一步发展理论，在循序渐进的过程中逐步扭转当前国有金融资本管理的局面，进而促进金融资本管理体系的转型以及国有金融体系的健康发展。

一、当前国有金融资本管理存在的问题

（一）管理主体复杂，权责不清

就目前我国国有金融资本管理的现状来看，多重管理以及投资者权力分配不合理的问题已经日益凸显，这些问题已经导致了国有金融资本管理能力的低下;在当前以行政来区分的模式中，自身的责任非常分散，权责不清问题也已经不容忽视。在当前情况下，金融资本委托代理关系中的委托人数量增加了，委托任务也不同于传统模式中的委托人，他们不再需要通过各种方式来获取信息，但仍然会根据信息掌握以及参与金融资本进行管理，造成了所有权与管理决策的偏差;管理目标也形成了一定的隐形约束，这又成为了各个行使主体推卸责任的借口，加剧了权责不清的问题。

（二）财政部门与受托人的权责关系模糊不清

国家相关文件明确指出财政部门可以通过将国有金融资本交给其他部门或者机构管理的方式来发挥国有金融资本在投资以及公司运营等方面的作用，这种模式实现了双层管理，但也导致了受托人在出资义务与资本管理方面的重叠现象。根据相关规定，财政部门国有金融资本的出资人，要及时健全资本补充和动态调整机制义务，而接管国有金融资本的其他部门或者机构则是受托人，负责管理国有金融资本。但在具体的操作中由于资本运作具有专业性强、对财力要求高的特点，财政部门在促进国有金融资本布局的调整以及具体资本运作方面还有一定的困难。另外在资本管理方面，已经有具体的法律法规对财政部门以及受托运营国有金融资本的部门或者机构的权利与义务做了明确的划分，促进了国有资本金融管理的专业化。然而国有金融资本与一般的国有资本不同，在进行过程中一旦出现制度设计失误或者保障措施不完善的问题，就极有可能导致委托不明或委托失灵的问题。这一系列问题都导致财政部门与受托人的权责关系不够清晰，委托管理制度流于形式。

（三）内部人控制问题

国有金融机构的投资内容的实物化不仅增加了金融资本的风险，还对现代经济体系建设起到了破坏作用。种种原因国家不能对所有受托的金融机构进行事无巨细的管理，有些金融机构无法承担运营国有金融资本的责任，只能将金融资本交给自然人进行运营。这种情况下，国有金融资本的所有者不能知道运营国有金融资本的人的行为以及自然状态，而信息不对称又对短期的考核目标体系提出了更高的要求，更加容易导致收益的内部化程度，内部人控制的状态大大增加了金融资本的风险。

二、解决国有金融资本管理问题的对策研究

（一）建立健全国有金融资本管理机制

建立健全国有金融资本管理机制，首先要建立法人治理结构。国有金融资本管理具有专业性强的特点，因为金融投资的风险大，金融机构在运营国有金融资本时要判断什么时候进、什么时候退等问题，挑战较大。建立法人治理结构，注重外部董事长建设，可以有效缓解内部人控制的问题，加强监督。

其次要完善内部监督机制。具体操作方法例如加快建设审计体系，提高信息的透明度，减少隐形代理，还可以完善内部控制体系，内部控制是金融治理的重要内容，可以促进金融管理体系的与风险预警体系的建设，降低金融资本在运营过程中的风险程度。

（二）对当前的制度进行合理优化

当前制度可以进行优化的有约束制度、财务管理制度以及薪酬管理制度。首先是约束制度，人们可以通过国有资产管理报告系统对政府的绩效进行监督，它在促使国有金融资本受托人合理运营国有资本方面具有重要意义。这项制度要依靠明确主体责任、规范监督机制等方式来发挥作用，因此要加快国有金融资本管理体系建设。其次优化财务管理制度，加强对财政的监管，可以大幅度降低由于授权改革体系的延伸而导致的管控绩效的不确定性，也可以敦促受托的金融机构合法运营国有金融资本。另外薪酬管理制度也需要进行优化，员工作为企业增加经济效益的重要方式，合理的薪酬管理可以激发员工的工作积极性。优化薪酬管理制度，提高经理人非现金薪酬比例，促进员工团队意识的培养和内部凝聚力的形成。

（三）保持国有独资或者全资的性质

盡管国家财政部门要将国有金融资本交给其他部门会机构进行运营，但国家却不能在金融机构运营过程中缺乏有效的管理与监管，应该确保国家对国有金融资本的绝对控制权。在保持国有金融资本的基础上引入其他各类资本，秉持着市场化的原则对一些国有金融机构进行混合改革。国家金融机构也要及时上缴运营国有金融资本的所得，提高国有资本财务比例。

三、结语

中国已然进入了经济高速发展的时期，如何在高度发展的同时降低国有金融资本运营的风险，提高经济发展的质量已经成为急迫的问题。在财政部门将国有金融资本委托给相关部门挥着金融机构进行运营的过程中出现了很多问题，这些问题的存在不仅没有提高经济发展的质量，也增加了国有金融资本运营中的风险程度。相关部门及时发现当前国有金融资本管理中出现的问题，并针对这些问题采取相应的措施，及时降低国有金融资本的风险程度，逐步扭转当前国有金融资本管理的局面，进而促进金融资本管理体系的转型以及国有金融体系的健康发展。

参考文献：

[1]汪世鸿.国有金融资本管理存在的问题与对策[J].财税金融，2020（09）：232-233.

[2]杨海平.城商行优化资本管理思考[J].中国金融，2018（13）.