外币借款会计核算及风险控制浅析

苏丽娟

摘要：汇率波动本是市场的正常现象，汇率的调整时间、方向和幅度难以有效预测，人民币汇率制度势必走向浮动的汇率变化，这也是企业不得不面对的现实。锁定汇率就成为企业控制风险的有效手段。

关键词：外币借款;会计核算;风险控制

根据太原钢铁（集团）有限公司（以下简称“集团公司”）国际化多元发展战略，配合集团公司境外融资向境内回流，拓展集团公司新的业务领域，实现产业资本与金融资本的融合，2014年集团公司在天津东疆保税港区设立了太钢（天津）融资租赁有限公司（以下简称“公司”）。

随着外部融资及经营环境变化，公司业务现状发生较大变化，人民币兑美元汇率有贬值趋势、人民币兑欧元汇率大幅波动的形势，公司面临较大的境外融资汇率风险。目前，金融市场上提供防范汇率风险的金融产品主要有锁汇业务（远期结售汇）、套期保值业务等。锁汇因为操作简单，规避汇率波动风险较好，已成为规避汇率风险的主要手段之一。集团公司建议将外币借款本金择机进行汇率锁定，规避汇率波动风险。

根据财政部《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号-套期保值》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》相关规定及其指南，对期权、利率掉期、汇率远期等金融衍生品业务浅析会计核算处理。

衍生金融工具属于交易性金融资产或交易性金融负债，应以公允价值计量且其变动计入当期损益。开展远期结售汇业务时，在现有的会计核算基础上需设置以下会计科目：

1.“衍生工具”科目，資产负债共同类，核算衍生金融工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。

2.“公允价值变动损益”科目，损益类，核算衍生金融工具的公允价值变动。

取得外币借款，选择合适时机进行结汇，为了规避汇率波动风险同时与金融机构签署锁定汇率合约。金融衍生品交易业务方案，如遇到国家、政策、市场发生重大变化等原因，导致继续进行该业务风险有显著增加并引发重大损失时，可延迟寻找适当时机进行外币汇率锁定。公司根据发生的远期结售汇业务状况进行对应的账务处理。中国人民银行每日公布银行间外汇市场人民币兑美元、欧元等中间价，本文所称中间价均为人行公布中间价。

合约签署日，无需账务处理;资产负债表日，根据合约签署日的远期汇率（即锁汇汇率）与月末的远期汇率的差额确认公允价值变动损益，收益（即月末的远期汇率高于合约签署日的远期汇率即锁汇汇率）则借记衍生工具，贷记公允价值变动损益（损失则借记公允价值变动损益，贷记衍生工具）;每月资产负债表日按照月末远期汇率与上月末远期汇率差额确认公允价值变动损益及衍生工具;合约到期，根据到期当月1日的中间价与上月末远期汇率差额确认投资收益及衍生工具;以合约签署日锁汇汇率与合约到期日汇率差确认计入衍生工具，即借记银行存款-外币（合约到期当月1日的中间价），贷记银行存款-人民币（外币*合约签署日远期汇率），差额记衍生工具。

外币借款每月资产负债表日根据月末汇率与上月末汇率差额记入财务费用-汇兑损益科目。项目结束，财务费用-汇兑损益科目核算偿还借款当月1日中间价与收到借款当天中间价的差额;投资收益及公允价值变动损益科目核算锁汇价与项目结束当月1日中间价的差额，与财务费用-汇兑损益合计体现该笔锁汇业务损益情况。

例如，某公司2021年3月1日融入期限为3个月借款美元100万元，当天结汇价为6.47元，中间价为6.48元，借款到期日为5月31日。公司预计三个月汇率可能出现较大幅度的变动。与银行沟通签订100万美元锁汇协议，锁定汇率6.88。即3月1日增加短期借款648万元（100*6.48中间价），与结汇价形成1万元（（6.48-6.47）*100万美元）汇兑损失。若3个月后的汇率变动到6.90，假如全部购汇未锁定汇率，则三个月后偿还100万美元借款需要690万元人民币（100万美元*6.9），人民币贬值造成的损失为43万元（（6.90-6.47）*100万美元）。而通过锁汇则需支付688万元（6.88*100万元）购买100万美元偿还美元借款，显然锁汇是规避汇率波动风险的有效手段。

3月末中间价为6.49，远期价为6.89，汇兑形成的损失计入财务费用1万元（（6.49-6.48）*100万美元），锁汇形成的公允价值变动损益1万元（（6.89-6.88）*100万美元）。

4月末中间价为6.50，远期价为6.90，汇兑形成的损失计入财务费用1万元（（6.50-6.49）*100万美元），锁汇形成的公允价值变动损益1万元（（6.90-6.89）*100万美元）。

5月月初中间价为6.68，借记银行存款-外币（6.68*100万美元），贷记银行存款-人民币（100万美元*6.88），差额记衍生工具借方20万元。偿还美元借款，借记短期借款650万元（上月月末中间价*借款数额），贷记银行存款-外币668万元（6.68*100万美元），差额记入财务费用-汇兑损益18万元。按照月末中间价与上月末锁汇价差额记入投资收益及衍生工具22万元（（6.90-6.68）*100万美元）。

项目结束，财务费用-汇兑损益科目21万元（（5月月初价6.68-结汇价6.47）*外币），公允价值变动损益科目-2万元（（锁汇价6.88-上月末远期价6.90）*外币），投资收益科目22万元（（上月末远期价6.90-5月月初价6.68）*外币），合并核算此次锁汇形成的成本41万元。与此次外币借款产生的现金流差额41万元（锁汇价6.88-结汇价6.47）相符。

近年来，受金融危机的影响，美元指数大幅度波动，强化企业风险防范意识显得越发重要，面对汇率风险采取积极应对措施。我们还可采取全面优化融资结构，在合适时机进行人民币、欧元、美元等币种错配融资，形成“多币种错配、严控外汇风险”的融资模式，规避单一币种因汇率波动带来的风险。美元对人民币预计呈升值态势，欧元在一段时间内将持续低迷，但欧元的波动幅度可能较大，采用欧元与美元搭配融资，可在一定程度上做到汇率风险对冲。

参考文献：

[1]肖勇.A钢企财务部门汇率风险管控体系建设探讨[J].冶金财会，2019年第12期，32-34.