九好集团财务造假的分析研究

摘要：随着中国经济的不断发展，越来越多的企业选择了上市，然而近些年来，上市公司的财务造假事件屡禁不止，对我国金融市场的发展造成了恶劣的负面影响。仅在2016年，就有十多家上市公司因不同程度财务造假而收到了证监会发出的行政处罚决定书。2017年3月11日，九好集团再一次收到了证监会的处罚公告，证监会此举正式宣告了九号集团借壳上市的财务造假案以失败告终本文对九号集团财务造假进行研究分析，从九号集团的造假动机和造假手段出发，深入研究其造假特点，并基于研究成果提出相应的防范对策。

关键词：上市公司;财务造假;九好集团

1.引言

随着中国经济的不断发展，越来越多的企业选择了上市，然而近些年来，上市公司的财务造假事件屡禁不止，对我国金融市场的发展以及社会安定造成了恶劣的负面影响。

财务舞弊这一理论最早是由国外学者提出的，他将企业财务造假的主要原因归结为三个方面：存在发生财务造假的压力、借口以及机会。还有一些学者则认为，防范企业财务造假需从教育、企业、执法监管等层面来着手。由于我国证券市场起步较晚，因此对财务造假的研究相对于国外而言落后较大，国内对财务造假的研究处于初级阶段。我国上市公司财务造假的事件屡禁不止，对广大股民造成了巨额损失的同时，也对社会的诚信建设造成了相当恶劣的影响。因此，针对企业财务造假的研究现已成为了刻不容缓的事情，完善会计制度势在必行。[1]

本文选择九好集团财务造假这一事件作为案例，从造假手法上进行研究分析，并针对这类手法提出有效合理的防范措施。本文内容包括九好集团财务造假的基本介绍、造假动机以及防治措施等。

2.九好集团财务造假手段分析

2.1九好集团财务造假的手段简介

2.1.1虚增服务费收入

2013至2015间，九好集团通过虚构业务，改变业务性质等多种方式虚增服务费收入总计264，897，668.7元，其中2013年虚增服务费收入17，269，096.11元，2014年虚增服务费收入87，556，646.91元，2015年虚增服务费收入160，071，925.68元。

九好集团财务记录，这几年该公司经手了3000多单业务，面向上万客户。但这其中，有125家供应商承认与九好集团无真实业务或是资金往来，并无真实的业务背景。九好集团通过这些供应商三年来虚增了大量的服务费收入。在与供应商对应的客户核实后，84家供应商对应的46家客户确认与九好集团账户上显示的供应商无业务往来，或是双方的业务往来与九好集团无关。[2]

2.1.2虚增收入

九好集团利用与商业往来公司的账目进行财务造假，虚增贸易收入。例如：有一家公司向九好集团购买货品，尽管这家公司在货物到达前就向九好集团提出了退货，且受到了九好集团的同意并收到了全额退款。但在当年九号集团的财务报表上仍有这笔货款的应收账款，金额有57万之多。如此虚增收入的造假手法，在九好集团虚假的报表中比比皆是。

2.1.3虚增银行存款

虚增银行存款也是九好集团的财务造假手段之一。九好集团的银行存款项目中有着高达3亿的巨额存款，这些虚增的银行存款，均是九号集团向银行购买理财产品等。九好集团在获得相关票据后，将这些票据抵押并贴现，再将贴现的金额存入银行，如此一来，九好集团的银行存款账面余额就被虚增。

2.2九好集团财务造假特点总结

2.2.1造假受到公司管理层的认同

在本案例中，九好集团的董事长认同造假这一行为，以便达到借壳上市的目的。董事长的振臂一呼牵扯到的是一众高管的利益，为了保证自己的利益不受损害，其他高管均对此表示赞成。

2.2.2财务造假所需时间较长

九好集团的财务造假是经过高管决策的行为，具有组织性和计划性，整个造假计划的完成需要付出很多时间。整个事件从2013年开始筹划，持续了三年的时间。

2.2.3造假手段专业

九好集團的造假手段相当专业，在整个集团的日常经营活动中，其间的各类交易真假交参，虚增的营业收入被一一分散，这便给造假案的侦察造成了相当大的困难。

3.九好集团财务造假动机

九好集团的财务造假的动机有很多，但大致而分为内部因素和外部因素。内部因素主要是由于集团内部财务人员从业道德素质的缺失以及集团内部管理监控机构设置的不到位，外部因素则主要是由于资本市场的巨额资金诱惑以及外部市场监督的不健全。

3.1财务人员道德诚信的缺失

企业发生财务造假，财务人员有着不可逃脱的责任。财务人员的职业道德在巨额利益面前，应有着拒绝诱惑的操守，而不是与这些肮脏的利益且歌且舞，同流合污。

3.2企业内部管理监控的不到位

九号集团高层一致认同采取财务造假这一行为也反映了内部管理的问题，企业的内部管理需要相互制衡，一般情况下，这一要求通过董事会、股东以及监事会等来满足。显然九好集团的内部管理监控结构满足不了这一要求，以至于高层将财务造假这一事件进行至此。

3.3资本市场的诱惑

上市是企业快速成长的最佳途径。随着我国市场经济的不断发展，越来越多的企业选择通过上市来接解决企业发展对资金的需求，来达到不断融资获益的目的。上市的好处并非只此一点，企业上市后会提升企业的知名度和影响力，进而得到更好的发展。然而，上市并非易事，需要满足一系列条件才可以。许多企业无法达到这些硬指标，但又垂涎资本市场，便动了歪心思，选择财务造假来达到这些硬性要求。

3.4外部监管不到位

由于我国资本市场起步较晚，相关法律法规的设立也不健全，对待一连串的监管问题仍不成熟。基于此种外部环境，在巨大利益的诱惑之下，许多企业不是钻了政策的空子，就是铤而走险选择财务造假这条不归路。

4.九好集团财务造假案带来的启示

4.1完善企业内部管理系统

九好集团的造假过程暴露出了集團内部管理的失衡，往大了讲，这也反映了我国上市公司内部管理系统并不健全，完善内部管理系统现已是刻不容缓的事情。内部管理的失衡就是权力分配的失衡，也暴露出了企业内部监控系统的问题。企业内部必须明确董事会、股东会以及监事会的权力分配，同时还要保证董事会与其他组织之间的独立性，这样才能保证董事会以客观理性的视角来对公司发展做出合理的决策。于此同时，我们还要保证作为内部监控机构的尽职尽责。企业还应重视内部审计的重要性，规范公司财务人员的工作行为，并定期公布内审结果，及时发现问题，若有财务人员违反公司章程以及法律法规，应及时开除。[3]

4.2加大对造假案件的处罚力度

为什么明知企业财务造假是违反法律法规的行为，却还是那么多企业前仆后继？归根结底的原因不过为了一个“利”字。企业财务造假能带来的收益实在太过于丰厚，而现行的法律法规能对财务造假做出的处罚相比于企业财务造假带来的利润实属微不足道。仅以2016年的数据来看，大部分财务造假的公司受到的处罚不过百万，这与其铤而走险带来的丰厚利润相比，实属微不足道。一众事实数据也表明：处罚力度过小，对企业的财务造假行为难以管制约束。只有当证监会开出的罚单金额大于财务造假带来的收益时，企业的财务造假行为才能受到约束。不仅在罚金上要加磅，对进行财务造假的财务人员也应重拳出击。如此一来，财务造假的成本提升后，方可对企图财务造假的企业与机构产生威慑。

4.3加强外部监管，完善相关法规

有关财务造假的法律法规自我国九十年代股市成立起便有，然而，仍然那么多企业前仆后继地选择财务造假，有一个重非常要原因就是外部监管机制的不健全以及相关法律法规的不完善。相关的外部监管部门应该定期不定时地对企业财务报表做出审查，发现差错应及时纠正。于此同时，我国应借鉴发达资本国家的金融法规，发达资本国家的资本市场发展相较于我国成熟，我们可以取其精华去其糟粕来完善我国的法律法规。

4.4加强职业道德的建设

无论财务造假是公司高层的决策还是外部监管的疏漏，它终究是由公司财务人员做出的虚假财务报表，这便体现出了我国财务从业人员的职业道德还需加强建设。诚信建设及其教育是我国人口素质教育的重要一环，其能产生的良好效应能促进社会的美好发展。因此，加强职业道德的建设刻不容缓。从公司管理上来将，公司应定期对财务人员进行诚信建设，并对相关的法律法规做到实时培训，增强财务人员的法律意识。从财务类专业学生培养上讲，应在学校就对他们树立正确的职业价值观。

5.结语

九号集团财务造假案的教训我们，我国的财务造假的防治还有很长一段路要走。对于企业管理者权力的约束以及财务人员的职业道德培训是刻不容缓的事情，只有如此，才能尽可能减少财务造假事件的发生。

参考文献：

[1]姚瑶.九好集团财务造假案例分析与对策思考[J].现代商贸工业，2017，（15）.

[2]文梦鑫. 上市公司财务报表造假手段及危害研究[J].企业技术开发，2015，（35）.

[3]张春英.浅议上市公司财务造假手段及防范措施[J].创新论坛，2015，（08）.

作者简介：赵泽亮（1997—），男，湖北荆门人，硕士在读。