浅析金融开放背景下系统性金融风险测度与防范

闫伟

摘要：在社会不断进步与发展的环境下，我们国家的经济也始终在发生着改变，在这样的背景下，也逐渐的增加了金融风险的发生概率，相对于我们国家的市场经济来说，对金融制度进行完善，对风险防范进行加强已經变成了目前最需要达成的目标。在这个基础上，本文将以系统性金融风险的基本内容作为基础，对系统性金融风险的测度与防范措施进行了有效分析，希望可以为我们国家经济市场的稳步发展提供良好地促进作用。

关键词：金融开放;系统性;金融风险;测度;防范

1.系统性金融风险的测度

1.1对系统性金融风险的测度指标进行衡量

（1）综合度量指标

利用综合度量指标而获得的数据内容将会把金融市场整体的运行状况直接地反映出来，也会更直接的将系统性金融风险反映出来。对于系统性风险的基本内容来说，往往会在宏观的角度上发生风险，并且也没有办法对这种风险进行规避，所以，在进行选择指标的时候，要从微观的角度进行思考，一般的情况下，系统性金融风险指的是某一个区域的经济利率低于全国的平均利率，并且将全国经济利率的平均增长率作为基础，进而完成风险大小的分析。

（2）周期性风险指标

对金融市场来说，影响金融市场的稳定以及形成系统性金融风险的关键性因素就是周期性风险。这种风险明显表现在季节的金融市场中，不同的生产周期会对金融市场的发展进行促进，并会呈现出相应的趋势性与循环性。所以，在进行周期性风险预测的时候，可以以企业的基本发展情况作为基础，一般情况下，可以将经营景气指数当作金融市场周期性的风险指标。

（3）偶发性风险指标

根据系统性金融和其他类型的风险所产生的原因来讲，不管是作用还是发生，都拥有一定的集中性与长期性，但是由于市场的组成成分各不相同，每一个金融机构所拥有的业务内容与发展方向也都各不相同，并且金融市场存在着未知性的特点，所以发生偶发性的问题也是不可避免的，并且在发生问题之后，也会对金融市场造成很大的影响。对金融信息的统计和收集来讲，这里就会在激发金融市场偶发性风险中，将政策内容当作是非常重要的一个因素。

（4）区域风险指标

对金融风险来说，在它的作用过程中，之所以有着一定的扩散特性，是由于金融市场原本就属于一个大环境，存在很多的金融机构，并且业务上也有着一定的交叉，互相都有一定的联系。对区域性系统金融风险来说，一般都会受到区域内贷款余额以及生产总值的影响，这两种内容的比例就是区域风险指标。

1.2系统性金融风险的测度方法

现如今，世界金融市场逐渐出现越来越多的波动次数，并且会呈现出相应的特点，这种情况可以表现出现阶段的金融机构体系与实体经济的内部结构相对比较复杂，所以进行系统性金融风险测度就非常的重要，在我们国家金融机构系统风险测算的基础上，想要通过计算的结果对我们国家金融市场情况更好地进行反映，就需要在测度的时候使用或有权益法。除了以上的因素以外，使用或有权益法的原因还有以下几个方面：以往类型的资产负债表应用效率相对较低，没有办法实现风险数据的反映与事实记录，但是使用或有权益法就可以在一定的程度上避免发生以上的问题，在实际的使用过程中，将会把资产负债表的编制与期权理论相结合，并且还会将负债项目等信息加入进来。在这样的环境下，资产负债表将会包含更加全面的信息。不仅可以将目前的风险状况体现出来，还可以将未来的风险变化特征进行反映。在系统性金融风险测度中使用或有权益法，主要可以从两个方面体现出来：一方面就是通过这种方法将相关的指标计算出来，并对我们国家的金融业整体系统风险程度进行综合测度;另一方面，就是通过这种方法编制风险，对我们国家的宏观金融部门资产负债表进行调整，进而使分析资产负债表时拥有一定的前瞻性与全面性。

2.系统性金融风险的防范策略

2.1完善防范预警以及处置机制

每一个国家在处理金融风险问题的时候，都需要及时的发现问题，并且进行及时的处理，否则就会出现更加严重的后果，在这种环境下，拥有健全的风险防范预警机制是非常重要的，可以在一定的程度上对金融市场的稳定进行保障。在实际的过程中，想要风险预警系统可以将自身重要的作用发挥出来，就需要合理分析现有的经济信息，这就对收集与记录金融经济信息有一定的要求，需要拥有一定的及时性、准确性与全面性。所以，我们国家的金融市场应该尽早地建设出完整的数据网与数据库，并且还要注重全覆盖与标准化，进而对金融数据信息的质量进行保证。另外，还要统一协调相关的保险机构，使综合系统可以实现统一的协调体系，进而使金融统计体系早日实现信息的高效传输、共享与存储，使信息处理的透明度得到加强，避免出现重复记录与分析数据的情况。

在实际的发展过程中，中央银行需要起到良好的带头作用，在信息统计系统不断完善的前提下，引进国外先进的金融管理经验，再以我们国家的现有国情与社会发展情况为基础，建立出可以将我们国家金融市场基础状况充分反映出来的一个风险预警体系。

2.2创建逆周期宏观调控机制

根据对我们国家当前金融市场发展状况的了解，大多数都会使用逆周期宏观调控机制进行风险管理，我们国家的金融市场可以适当的进行应用与借鉴。对我们国家当前的金融市场基本发展情况来讲，证券金融市场的建设仍然处于不太乐观的情况，在这种环境下，主要的融资手段始终都是银行信贷业务，但是信贷规模产生的波动会使金融市场的风险不断提高，而且短周期的金融业务也会影响金融市场，所以，创建与使用逆周期宏观调控机制有着非常重要的作用与意义。

我们国家银行在最近几年的实际发展过程中，不断地对逆周期宏观调控的方法进行探索，在实际的工作中，不但继续使用利率杠杆，还对窗口指导等形式的引导作用进行加强，为了可以更好地将宏观调控作用充分的发挥出来。另外，我们国家还应该对差别准备资金的动态管理方法进行合理的思考与使用，充分的结合宏观风险调控、流动管理业务以及信贷业务，并且还要处理稳健型调整参数，依据金融市场的实际情况调整差别准备金，使我们国家的银行不管处于哪一种金融市场状态，都可以进行稳健性的发展。

根据我们国家当前的经济发展情况来说，GDP/信贷本身所拥有的偏离度大多数的情況下都会高于周期变化，所以要注重运用GDP /信贷，通过合理的运用使逆周期资本的调控与缓冲充分发挥出来，进而对我们国家的相关金融机构抵抗风险的能力进行保障。

2.3加强中央银行对SIFIS的监管

SIFIS的建设规模相对较大，并且还拥有相对复杂的内部组成结构，并且与投资者以及金融机构都有着非常密切的联系，并且SIFIS也有着特殊的地位，一般情况下，没有办法使用其他类型的金融机构对它进行代替。根据上述的内容我们可以清楚，如果SIFIS的内部出现了金融风险，就会直接影响到它自身结构的稳定性，并且还会影响整体的金融市场，受到影响最明显的就是市场信息，使金融风险的涉及面不断扩大。

2.4对监管主体的协调统一能力进行加强

想要在一定的程度上对金融市场的稳定、系统金融风险发生概率的降低与影响范围进行保障，监管主体的作用是非常重要的，所以，就需要对监管主体的协调统一能力进行加强。根据我们国家当前金融行业发展的情况来讲，基本的发展形势是混业经营，并且使用的管理模式是分业管理，这对监管部门来说是有一定难度的，在管理的过程中，没有办法实现协调统一。如果出现了金融问题，内部的监管部门之间没有办法进行及时的沟通，监管部门也没有办法与金融机构进行连接，所以不能将监管主体的作用充分有效地发挥出来。

3.结束语

综上所述，根据分析与测度我们国家当前的系统性金融风险可以得知，我们国家的经济市场目前正处在转型的重要阶段，还拥有着强大的金融风险与金融压力，对金融市场来讲，测度与方法措施对金融的短期风险防控以及长期的稳定发展都有着非常重要的作用，对于维护金融市场稳定，促进我们国家金融行业可以稳步发展有着重要的意义。

参考文献：

[1]庞加兰，王倩倩，吴露露.金融开放背景下系统性金融风险测度与防范[J].征信，2021，39（05）：84-92.

[2]白鹤祥，刘社芳，罗小伟，刘蕾蕾，郝威亚.基于房地产市场的我国系统性金融风险测度与预警研究[J].金融研究，2020（08）：54-73.

[3]章和杰，施楚凡，金辉，章鑫.系统性金融风险测度与预警模型——一个研究综述[J].现代管理科学，2019（09）：68-71.

[4]唐梦泽.银行贷款行业结构对系统性金融风险的影响研究[D].浙江大学，2019.