上市公司内部控制信息披露质量实证研究

姚怡帆

摘要：从投资者的角度出发，一个有价值的投资公司，不仅需要发展前景，還需要良好的内部控制体系，上市公司内部控制信息披露质量反应的是内部控制信息的完善性。良好的内部控制信息披露质量，有利于是投资者做出全面的判断，更好的对风险进行评估。现今我国对于投资者方面的保护制度比较缺失，投资者利益受损，无法进行相应的保护，应该不断提高市场的信息知名度，加大上市公司内部信息的披露质量，以便投资者作出更加合理的判断。

关键词：上市公司;内部信息;披露质量

对于资本市场而言，信息的透明公开度是必须的，上市公司内部控制信息披露质量是投资人进行决策的重要判断依据。投资者对上市公司内部控制信息披露质量进行研究，可以判断出企业的发展前景。强化对投资者的保护，可以推动中国资本市场的全面可持续发展。提高上市公司控制信息披露质量，才能使得投资者对上市公司的全面发展作出准确的判断。

一、上市公司内部控制信息披露基本理论

对上市公司内部控制信息披露质量进行研究，有利于对投资者进行更好的保护，更好的推动中国市场的可持续发展。现今我国的资本市场的发展属于初期阶段，各方面发展还不够完善成熟，保护投资者的相关制度比较缺失，使得投资者利益受损。为了方便投资者对市场做出更加准确的判断，应该加大信息披露的质量，提高资本市场的信息透明度。这样会使得资本市场的内部的运行更加准确，以便为投资者提供准确合理的判断，同时能够有效整治公司的管理机构，提升公司的业绩。

基于不同的理论要求，从专业要求性出发，对于内部控制来说，每个专业领域的认识是不尽相同的，各个领域之间存在一些些许的差异。上市内部公司也是为了保证企业的正常合法管理，提高企业的经营效率，关于财产以及资金报告相关的信息要具有可靠性，管理层面能够有效面对复杂的市场和满足客户的需求。现今关于内部控制理论的经典理论包括以下几部分。第一，整体的环境进行控制，包括员工的综合素养和责任能力问题，进行责任划分。第二，进行风险评估，这可以使得管理阶层有效识别外界外部环境的各种不确定因素，可以采取有效措施为企业化解风险。第三，管理层通过有效举措进行绩效测评，实行具体举措进行有效的风险控制。 第四，进行信息的沟通，对企业的内外部信息进行有效记录，通过表格的形式对信息进行有效管理分类，可以迅速为管理决策阶层提供有效信息。第五，监察监督，对内部控制的进行审计以及监控。

二、上市公司内部控制信息披露的形式

上市公司内部控制信息披露的主要内容包括，内部控制信息的各项评估，进行各项陈述的信息报告。就目前而言，上市公司内部控制信息披露的形式可以分为几种形式，本文主要从两种形式进行入手分析，分别是注册会计师对上市公司内部进行控制的总结性意见和管理层的内部自我评估报告两种。

（一）注册会计师对上市公司内部进行控制的总结性意见

注册会计师对上市公司的内部进行评估并发表意见，根据委托的形式以及要求，可以分为两类。第一类是对财务报告进行内部的控制评价。注册会计师在对审计单位进行实际的审计之前，对单位的内部整体情况进行检测，第二种是进行专门的内部控制审核，对内部控制进行有效审核，并且发表意见，对于招股说明书来说，不仅仅要求披露管理层的评估意见，还需要对律师事务所的结论性意见进行披露。

（二）管理层的内部自我评估报告

内部控制信息披露质量对管理层的要求是对经营期之内的业绩相关的情况进行说明，公司财务问题进行分析，在公司的经营过程中，存在的风险以及未来的前景，做出相应的判断。管理者通过这些信息向外界传递公司的财务情况以及发展前景，这样便有助于投资者通过管理者的角度更全面的了解公司的整体情况，更加有利于投资者的判断。

三、上市公司内部控制信息披露质量影响因素

对于上市公司缺乏内部控制信息披露质量的原因，主要分为以下几个方面。现今我国的上市公司内部对于控制信息的披露与高水平公司相比仍有一定的差距，并且上市公司的内部控制信息披露质量有待增强，控制信息披露质量不够全面，完整性相对比较差。上市公司内部控制信息披露质量在寻求自身发展的同时，需要资本运行情况来满足。发展规划较好的公司，一般来说，更倾向于对内部控制信息的披露，通过详细充分的内部控制信息披露质量来向外界投资者传递发展信号，以此来募招资金，促进企业的发展，从而构成良好的循环。上市公司通过内部控制信息披露质量表明负债率的情况，以此来为投资者进行更好的投资风险判断。为了更好的促进上市公司内部控制信息披露质量，应该不断完善其内部环境，改善内部控制信息质量。

通过以上的分析情况，表明我国应该不断完善上市公司内部控制信息披露质量，鼓励上市公司对内部控制信息披露质量体系的不断完善，加强对上市公司内部控制信息披露质量的监督管理，以便为投资者的决策提供更加有利的信息。

四、结束语

综上所述，本文分析了上市公司内部控制信息披露质量基本理论、形式以及措施三个方面。针对我国上市公司内部控制信息披露质量不高的情况，通过提高上市公司内部控制信息披露质量体系的不断完善，从而可以提高上市公司内部控制信息披露的质量，并且可以加强对市场的信息透明度，为投资者提供有利信息，方便投资者进行判断。透过加大信息的透明度，可以更好的建设我国的资本市场发展，实现资本市场的可持续发展。

参考文献：

[1]蔡立新.上市公司内部控制信息披露质量研究：测度与证据[D].首都经济贸易大学，2016.

[2]王文杰.上市公司内部控制信息披露质量研究[D].东北财经大学，2011.