圈层金融打造资管产业链

谭冉

随着十年飞速增长的结束，中国经济开始下行，持续放缓已经成为新常态。市场饱和，人口红利消失倒逼企业转型，使企业的发展性需求与管理能力的矛盾日渐凸显。面对企业转型和供给侧改革落地，只有强化“互联网+”技术的融入，全面升级资金管理平台，驱动供应链协同大数据进行精细化管理，才能成功实现企业的产业升级。而资金管理的升级已经成为企业降低成本，以创新资金管理模式打造产业生态供应链，锁定企业竞争优势的战略发展方向。

圈层经济，打造生态产业链

资金运用就像一个包含企业上下游产业链，以及企业内部分/子公司的紧密圈子。企业必须及时了解和管理好圈子里的资金，知道资金充裕时如何运用，资金吃紧时如何融资。而这些就需要专业的资金管理平台以其经验和优势提供解决方案。在资金管理领域发展了16年的九恒星科技股份有限公司董事长解洪波告诉《经济》记者：“中粮、东风等大型上市公司一年的财务管理费用就高达十几个亿，在2006年应用资金管理平台之后，十年里财务管理费用至今依然保持不变，每年企业节约上亿财务管理费用。加上基于资金管理平台的生态链产生的供应链金融、保理等业务，市场蓝海空间可能达到上百亿。”因此，在中国经济整体下行的形势下，企业资金管理业务需求反而逆势出现井喷。

对于资金管理业务带来的市场蓝海，解洪波解释道：“企业除了节约成本之外，规模做大后一定会去做金融业务。也就是说在账户存量的基础上，企业融资理财的需求会不断飙升，会产生更多资金管理业务需求。实际上，围绕企业的生态链打造的资金管理平台是一门经营圈层的业务，没有基础圈层的资金管理应用的切入，就不会有后续的衍生增值服务和类金融业务产生。因此，九恒星的市场定位为‘企业金融的软件业务+企业金融信息增值服务+类金融服务。”这条发展轨迹清晰地反映了中国经济大势下，大型企业资金管理升级需求不断演变的生态产业之路。

此外，企业资金动态是公司最大的机密，出于信息安全的考虑，企业在不断衍生出新的金融需求的同时，也需要一个可以进行一体化升级的金融圈层和平台来保证资金信息不外泄。如果选择更换平台，所有与金融机构和内部的接口都要重新对接，这样沟通成本和改换成本也相当高，也要考虑到金融安全性风险。所以企业在进行资金管理升级的同时，要建立的是一个类似苹果IOS系统的封闭式金融圈层，在这个相对封闭的圈子内满足企业对资金管理以及金融的各项需求。因此，九恒星通过服务400多家大型国企和上市公司，用16年的时间打造了一个以资金管理平台软件使用为核心，并逐渐转型为软件提供商+企业金融信息增值服务+类金融服务的“圈层模式”。

“互联网+”下，资金管理创新导向

在企业转型，资金管理平台升级过程中，“互联网+”技术的融入，为传统金融注入了新的活力。解洪波认为：“互联网技术是工具，它并没有改变金融的本质，它是流程再造的过程。”在资金管理平台升级的过程中，在原有平台上已经加载了供应链金融、互联网金融理财产品、移动互联网实时查询等全新的技术。金融是企业发展的需求，随着金融衍生品不断创新，资产证券化，经济的下行反而带动了更多资产管理的升级。京东方、中联重科、中国中铁等众多大型企业和上市公司在资金管理平台上试点了更多创新业务，将企业资金管理逐渐变成了“内部银行”。

首先，大型企业体量巨大，总公司通常下辖都有成百上千家分/子公司，并且在不同银行开户。对于企业的管理者，最头疼的就是账务资金庞大，很难实时获得企业的资金负债和账面现金流最准确的记录和信息。当集团公司在进行某项资金使用时，经常感觉现金紧张。实际上，企业其他账户上还存在着很多现金盈余。这就造成了账面上的存贷款双高。“为了解决资金管理瓶颈，九恒星的资金管理平台早已与国内所有主流银行的核心主机进行连接，这样企业管理者不但可以实时查询调用集团资金信息，还可以给不同级别管理者授权，以区分查询和获取数据权限。”解洪波补充到：“除了国内银行，九恒星还与SWIFT签约，与国外2000多家银行对接，有海外业务的大型国企也能实时了解海外业务的资金现状，对国内外资金实现实时查询管控。”这套平台系统已经为中铁海外资金管理业务提供了系统化服务，通过平台与创新技术协同并用，实现了资金管理的实时性、可视化、可控化。”甚至可以通过移动互联网应用、微信随时查询海外资金业务现状。

除了全面提高管理效率，资金管理平台的升级和技术创新，还将加速企业战略转型加速，实现企业资金管理水平和资产效益质量的双提升。九恒星的资金管理平台为经济新常态下大中型企业和上市公司战略转型和发展找到了一条从成本节约挖潜，向资金管理要效益过渡的转型之路。以世界排名第六的工程机械企业，工程机械板块和环境产业板块均位居国内第一的行业龙头企业中联重科为例，九恒星的资金管理平台升级采取了统一集中监控模式，统收统支模式，现金池模式，实现了对资金管理的集中监控、计划审批、统一管理、业务放权。在提升企业的资金管理战略规划性同时，保证了企业执行力。提升集团企业的资金整体管控实力，解决提高资金使用效率，降低资金使用成本的实际问题，同时为成员企业提供专业化财务管理与金融服务，最终发挥集团产融结合的优势，促进集团产业的全面发展。这也是企业在资金管理方面升级的发展方向。

近几年，企业家已经逐渐认识到资金管理升级在控制风险的同时，节约成本、增值保值，是财富增长的另一驱动力。资金管理升级的蓝海市场因此全面打开。新经济常态下，圈层金融的需求衍生以及创新技术的融合将为企业转型、寻找新业务增长模式提供第二条加速跑道。