互联网消费金融产品比较及发展趋势研究

王聪 阳光农业相互保险公司

引言

本文主要通过研究在大数据分析背景下的我国互联网消费金融产业现状与未来发展以及对策研究，从而发现国内外互联网消费金融产业的共同点和区别以及在发展历程中面临的重大问题，从而进一步拓展至互联网消费金融产业的未来发展，并提供相应研究对策以平衡大数据分析征信技术与消费者个人隐私保障问题之间的冲突，更深入地推动我国互联网消费金融服务的健康发展。同时，为帮助其应对激烈的国际竞争和日趋完善的金融监管，积极总结国外互联网金融产品的发展成功经验，并深入探索其未来发展趋势，以期供相关人员参考。

一、互联网金融产品现状及问题研究

（一）比较分析法中的横向比较现状

经过对比分析，发现了各国在互联网金融产业的共同点和区别，从而使得国内外金融产业间的联系更为明晰。从共同点来说，境内外互联网金融产业均与中国传统金融的合作关系日益加强、互联网金融产业均面临风险外溢，且政府金融监管不断加强。从差异性来说，境内外互联网金融产业的创新主体、技术应用不同和热点应用领域也不同。

（二）比较分析法中的纵向比较现状

通过对中国互联网金融产业的发展历程进行纵向对比，以掌握中国互联网金融产业本身发展成长的基本规律和成长过程，从而更好地理解并掌握其未来发展，以方便进一步进行如下文有关其发展战略的深入探讨。

（三）大数据分析场景下的金融产品设计的问题

现如今，互联网金融的风控体系仍面临不完整、不安全等难题。由于政府监管机构对诸如“支付宝”等第三方支付的监管日趋规范，未来互联网金融的“政策性分红”或许会逐渐销声匿迹，而由于线上交易金融机构备付金集中存管的100%实现，也增加了地方政府部门对互联网第三方支付平台的监督，从而降低了第三方支付平台的利息收入，且基本失去了和传统商业银行的议价权。

在大数据的研究背景下，当前的大数据征信体系主要是利用互联网和电商交易中累积的顾客信息和行为信息，通过各种金融数据模型加以研究。在大数据分析下，在用户交易行为和个人信用数据分析给金融服务行业带来个人信用状况、交易偏好等潜在数据信息的同时，还存在着平台盲目采集、滥用客户信息等造成的个人隐私泄漏现象。目前，国内的互联网金融平台不仅存在着风控系统不完善、金融监管逐步完善的监管红利减少及大数据分析征信中的个人隐私侵犯等问题，同时其在业内的争夺日益加剧，在国外市场也更加艰难。一方面是国内的互联网金融服务平台在大数据时代得到了发展，各类平台不断涌现，使得业内竞争越来越激烈；另一方面则是无法实现金融数据的资源共享：因此我们在收集政府部门和专业公司的征信数据时，都面临很多问题。

二、消费金融产品比较分析

目前，从数量上看，消费金融储备量的主导地位仍然是银行机构，但三个主要的消费金融服务也不尽相同，各有所长。

（一）商业银行

商业银行的最大优点就是公司资本实力强大，客户资源广泛，通过银行卡分期付款、刷卡预付现金、购车贷、消费贷等方法，进行优惠利率、对贷款额度要求较大和时限要求较长的消费金融服务产品，在中国传统消费金融服务领域掌握了绝对的品牌优势。其主要劣势就是服务门槛较高，偏向于贷给收入水平较高且诚信记录良好的城市白领、公务员和事业单位人士，且无法覆盖无固定资产抵押、信用能力较弱和诚信记录不足的消费人群，导致了客户群体的断层。另外，也因为申请程序复杂，审核期限过长，并且消费信贷行业的产品在授信、估值、风控及管理操作方面仍是根据个人的信贷情况进行，出现单一、死板的运作方式问题，和消费场景融合的严密性和新的大数据方式融合不高。

（二）消费金融公司

消费金融公司的优势主要在于两个方面：1.牌照资源优势，持牌消金企业可以按10—12.5倍的法定杠杆比例完成发放贷款；2.股东资源优势，消金企业更易于和中银保监局等监管制度下的商业银行、信托等消费金融机构开展资本合作。由于消费金融机构一般不吸纳存款、组织结构灵活、业务限制也比较宽松，因此拥有了单笔授信额度较小、办理程序简便、申请时限更短、没有担保抵押、业务方法灵活多样、放贷时限缩短等特色优点，并极大地满足了年轻人群体的快节奏消费需要，如兴业消费金融机构的“互联网贷”和招联金融机构的“零零花”等。

（三）互联网金融平台

电商、支付模式以及在消费金融方面都拥有自己的特点特色：1.拥有低成本的庞大客户群，重点面向年轻人的中低收入人群，有效覆盖了中国传统市场消费金融机构客户服务群的空白市场；2.无缝切入居民消费情景中，重点包括小额、高频的消费行为分期和无抵押物现金借贷方式，以区别于中国传统消费金融公司以大额低频质押的消费信贷方式；3.建立全方位信用风险评估体系，重点包括以大数据分析技术为基石的大数据分析征信和机器审计，以区别于传统的中国人民银行征信与人工审核。互联网的金融服务通过便利的信贷申请、创新的金融服务方式、纵深的消费环境、巨大的渗透能力和深度的金融技术运用等优点得到迅速成长，在补充传统金融服务不足、方便居民贷款等方面起到了良好效果。

目前，通过蚂蚁花呗和京东白条等平台，企业已经初步完成了线上信用卡业务，而借助自身的电商渠道优势，支付市场将进一步下沉，企业规模进一步扩大，不定期开展的分期免息购物、分期红包、临时限额消费、免一期手续费和平台会员卡打折等优惠政策，将进一步推动居民消费，并逐步占领了银行在线上刷卡消费的主要平台和通道。

三、互联网消费金融产品未来发展趋势

（一）服务范围广泛化、国际化

现在的互联网金融产品销售，大多服务年轻人和能够熟练地使用互联网平台的中年人，但是通过在银行的实地调查结果，很多中老年人仍然无法熟练地使用互联网，因为他们并不了解互联网的金融产品销售，使得其不能去尝试或不愿意去尝试。而随着互联网金融产业与金融技术的逐步融合和普及，互联网金融产品销售的业务类型也将更加多元化，金融服务的消费人群范围也将更加广泛，其范围将不再仅限于中国境内。另一方面，也将有更多人愿意去了解互联网金融产业，同时公司和金融机构也可以针对消费者的不同种类来制定更多适合需求的产品销售，以实现企业更加合理地融资和运作。但是，中国互联网金融产品销售自始至终，都具有一定的国际化发展趋势，当适应了中国国内金融市场的使用需要之后，中国互联网产品也就必将对国外市场展开探索。目前，在中国就已经有许多的互联网公司正在“出海”，一般分为两种方式：一为被动“出海”，即由于境内的各类限制，将产品业务移至国外；二为自主“出海”，即企业抓住机遇，主动出击。

（二）征信数据安全性提升

互联网金融服务产品的发展核心工作即是主体指数据信息收集，根据用户消费实力和个人资信情况评估用户的支付实力，从而提供用户画像。但目前，由于缺乏具体的法律法规来对互联网金融产品销售加以有效管理，再加上互联网平台仍存在着许多的不足，使得选择互联网金融产品销售的消费者的个人信息很容易遭到泄漏，而这也是许多机构不断致力克服的问题。但随着科技进展和创新发展，如众多提供互联网金融服务产品的互联网平台，在获取消费者信息时是不仅用密码来进行防护，而且还通过指纹信息来增强其安全系数，人们相信在大数据分析的技术支持下，未来还可以发展出许多更高效的方法来，保障消费者个人隐私安全。

（三）逐步脱虚向实，服务实体经济

未来支付宝的线下化，将通过虚拟金融向实体企业大量投入资本，进而推动资本市场与实体企业之间的有效衔接，而支付宝在未来需要通过更为灵活的方式组合各种金融资产，比如余额宝，财富基金，黄金等，以实现资金组合的优化效果，从而带来了更多金融资产的投资选择，从而精准连接实体企业用户，有效缓冲金融风险，同时通过线上交易的便捷和企业信息的透明化，打破了传统的金融服务方式和对企业可行性的限制，有效降低了企业线下金融服务的成本，支持线下资源企业的持续成长，从而达到了互联网金融产业与实体企业之间的双赢。

（四）用户细分程度加深，有效客户识别度提高

随着大数据分析下征信体系的完善与征信政策的实施、金融技术的进展以及行业数据的共享，互联网融资产品将更加借助大数据分析进行更加深入的应用细分，从而达到更精确的应用与个性化匹配，从而减少了融资和投资过程中双方产生的信息不对称问题，给消费者和本公司带来了更加便捷的服务。但就目前情况而言，由于我国正面对着老龄化，普通老人更倾向于安全且收益较稳健的理财方法，但随着互联网监管制度的健全、金融技术的发达，互联网金融产品或具备更加安全的风控系统，以符合普通老人对安全的需求，养老金融理财产品也将兴起。

（五）数据共享和监管合作化

互联网金融产品可以通过对客户的交易数据分析和市场行为统计分析而进行客户定位，行业内均掌握了海量的数据，政府部门和公司内部也将越来越意识到大数据共享的必要性。所以，未来的互联网金融产业在大数据分析背景下，也将会逐渐强化与其他产业资源的共享，加强与其他产业平台的合作。同时，互联网金融产业作为跨界融合的重要成果，今后的发展趋势也更需要进一步强化全球间的协作，以寻找互联网金融服务市场与金融技术的规范化发展趋势。由于单个国家的监管是无法适应随着互联网金融产业蓬勃发展而产生的新挑战，所以，在全球加强监管协作，将是互联网金融发展的必然趋势所在。

（六）产品风险控制趋势分析

传统消费金融产品的风险控制一直是成本居高不下的原因之一。面对数量庞大的消费者，贷前审查、贷中监控、贷后管理的工作纷繁复杂，数据搜集、风险审查、风险控制的工作量都比较大。目前，得益于科技的发展，阳光农业相互保险公司已经在逐步实现风险控制的数字化。通过区块链技术和大数据分析平台，企业能够自主完成对消费金融商品数据和与目标顾客的关联数据的分类统计和存储、统一数据来源，并进行大数据分析的即时统计和实时监测，从本质上提升消费金融产品的反欺诈能力。为消费金融产品的贷前审查、贷中监控与贷后管理提供全方位数字化风险控制服务，并能形成更清晰的用户画像，提供更合适的差异化定价与风险防范策略，降低信贷风险。随着科技的不断进步，消费金融产品的风险控制将进一步实现风险控制的智能化，不断降低风险控制成本，实现消费金融产品的差异化与市场分化，进一步促进消费金融行业发展与成熟，提高消费金融产品的消费门槛，造福更广大的消费群体。

（七）产品普惠化

随着金融技术的发展，通过互联网和5G通信，城乡差异、数据鸿沟等进一步减少，过去的金融服务中存在的成本过高、效率不足、成本与安全性无法兼顾的困难逐渐得到了克服。线上获客、智能化审核服务逐渐占据业务主导，并运用了人脸识别、机器学习、虚拟化现实、大数据分析、人工智能、区块链技术等新技术，在批量解决用户申报和审核问题的同时，还采用了工业机器人进行催收，兼顾了高效度与安全。而消费金融公司则借助金融技术，进一步减少了业务难度与操作成本，将财政产品嵌入了生活使用领域，从而涵盖了越来越广泛的消费群体，极大地推动了公司业务发展。

金融技术在生活金融服务方面的应用，使得生活金融服务更加普惠化，可以符合生活金融服务的小额、分散的信用理念，能够覆盖越来越多的中低收入群体。金融服务技术的可应用性提高，这使得消费金融服务可以延伸至租房、家教、装修、医美消费等多种使用领域。

四、互联网金融产品发展策略研究

（一）实现大数据下的精准营销

利用大数据分析强大的信息获取与管理能力，可完成对众多用户的年龄、性格、收入情况、文化程度、当前使用和消费行为方式等多种信息的管理，形成全方位立体的消费者个性化画像，进而进行面向用户的互联网金融服务的有效推广。以如今比较常见的平台产品为例，包括余额宝、花呗以及微信公司最新推出的理财通等产品，都能够利用各种方式来完成产品对消费者心理的个性化刻画，进而完成产品精准推广。

（二）进一步完善传统金融和互联网金融产品之间的关系合作

在互联网金融的普及下，传统金融对社会发展的负面影响无形中得到弱化。在此基础上，在今后的金融服务产业的开发中，人们还需要更为重视如何继续做好传统银行和互联网消费金融机构的相互协同，以促进脱虚向实，最好的金融服务于实体经济，为双方共建合作共赢的金融业发展方式，提供了新的思路。

（三）解决大数据征信和个人隐私问题

尽管电子商务法主要是关于利用互联网等信息营销产品和提供服务的商业经营活动的法律规定，但由于余额宝和花呗等作为和电商活动有关的付款端服务，当电子商务法规定影响到运营活动时，也会在一定程度上受到负面影响。所以，我们在今后发展中，更需要进一步健全完善有关规章制度，以防止有漏洞可钻的现象，并由此来更加深入地推进中国互联网与消费市场经济的发展。

（四）加强征信数据的交互合作发展

征信建设是大数据时代下互联网金融产业发展的重要一环，是发展互联网金融产业，拓展信贷金融市场的重要基石。为了更好地推动互联网金融产业的健康发展，未来还须丰富征信中应用数据分析的信息来源，强化各征信部门的相互协作，对“信用缺失者”的信息加以补充和评价，并运用各种途径及时地弥补用户对征信信息的空白，以促进在大数据分析下全社会的诚信管理体系建立。

结语

本文主要对以大数据分析为背景的互联网金融平台的现状及问题加以描述，并着力研究其未来发展，最后给出了合理可行的对策。具体来看，本文采用多种方法，整合国内有关数据，明晰互联网金融产业的共同点和区别及其在国内外的演变历程，全面阐述了当前互联网金融产业的情况，进而说明其在大数据背景发展所面临的相应难题。基于上述现状及问题，以及关于如何通过大数据分析进行对互联网金融产品的准确营销，以稳固互联网金融产品安全。