论我国P2P平台发展现状及前景

高炜皓 宓瑞鑫 乔承星

华北理工大学

一、P2P网贷概念

P2P网贷。P2P网贷，即点对点信贷，中文译名为“人人贷”，是指通过互联网平台，在第三方帮助下达成的借贷匹配，亦即个体和个体之间通过互联网实现的直接借贷。有借贷需求的群体通过平台建立的规则，对金额、期限、风险、利率等进行匹配：找到能够在特定条件下有能力放贷并且愿意放贷的人，且借款金额的风险并非只有单名贷款人承担，而是由多名贷款人共同承担，这样便大大降低了贷款的风险，同时帮助借款人获取更多的利率信息，以便其选择更适合自身情况的利率。全球最早的P2P网贷平台Zopa出现在英国，它于05年3月正式上线经营。06年之后，美国出现了类似的平台Prosper Marketplace和Lending Club。由于此种借款方式比银行贷款方便灵活，因此在世界各国(包括中国)得到了广泛复制。本文探讨P2P模式在中国的现状以及前景。

二、P2P发展现状

P2P于2012年在我国进入爆炸式发展时期，当年成立的P2P借贷平台高达两千多家，其中活跃的有不到一千家。据统计，仅在2012年，国内线上线下的网贷平台全年交易金额高达百亿。在稳健发展几年后，平台大量出现所带来的资金供需失衡的现象逐渐显著。在2015年以后，一些互联网金融诈骗案频繁发生，给P2P行业带来了发展的“萎缩期”。到了2016年，已有超过一千五百多家P2P公司停业倒闭，或者是清盘。而到了2017年，P2P平台的倒闭数量已经达到一半。

三、P2P平台数量下降原因

大部分原因在于其金融逻辑不对，而并非是监管问题。

银监会对于P2P平台的定义为“网贷平台”。即是金融信息中介，不得直接或间接吸收、吸纳存款。银监会不允许P2P平台设立资金池。而现行P2P平台主要业务为对个人提供贷款，这就产生了矛盾。且贷款业务的核心是要了解借款人资质，包括还款能力和还款意愿。而P2P平台仅仅通过网上一张借款人的借款单以及其网络数据是十分难分析其资质的，原因如下：

互联网无法自动甄别信息的真伪。借款人在互联网留下的数据和信息亦真亦假，除了极个别互联网巨头，网上留下的信息无法达到征信要求。而不管是虚假信息或真实信息，于互联网而言无异。

作为信息中介，只依靠收取中介费，无法像银行以及其他金融机构一样吸收存款赚取存贷差。若仅把信息中介费作为收益主要来源，便无法覆盖贷款业务成本。以国外某P2P行业标杆为例，仅靠收取中介费为生，其2016年亏损数据为1.46亿美金。在其上市至今，股价已经跌至20%。所以，在目前情况下，仅依靠收入信息中介费十分难以支持贷款业务的开展。

四、P2P未来趋势

目前的P2P平台则另辟蹊径，开始涉及现金贷等业务。从2015年开始，有三十多家P2P平台在做现金贷业务。近几年来现金贷业务规模一路飙升。现金贷之所以可以发展的如此迅猛，得益于操作十分简单——下载一个app并填写个人信息，就可以得到一笔贷款。审核十分迅捷便利，资金入账快，还款也十分简单。最重要的是，还款利息“听起来”十分少。一笔5000元的贷款，为期三个月，每天只需付息10元。许多年轻人则认为每天还10块钱很少，便开始借款。等到三个月后还本付息时，才发现利率高达18%的利率，年化后的利息为72%。是被包装后的高利贷。这种现金贷十分危险。原因如下：1.许多借款客户是常客，而并非平台所宣传的是属于偶然应急的需求。2.许多借款客户是在“拆东墙补西墙”，即借新债还旧债。这样的客户偿还能力十分差，违约概率很大。不断“拆东墙补西墙”，相当于不断增杠杆。积累了许多隐藏的风险。

五、总结与展望

综上所述，我国P2P平台发展十分畸形——金融逻辑有待调整，其运作模式和征信水平亟待完善和提升。

P2P平台应该依靠海量且高质量的数据，辅以大数据风险控制和计算机技术强大的算法，起到一个促进金融信息交互的作用，而并非如今依靠“现金贷”等业务。

P2P平台或以平台退出或转型为其发展主旋律。等我国的金融制度不断完善、信用体系逐步建立和大数据应用十分成熟时，再进入市场亦不迟。以此才能使P2P平台以及更多的互联网金融平台更良好的发展。

现如今我国基于互联网和物联网快速发展，于此带来的金融创新也一日千里。但我国金融市场制度仍然不完善，信用体系建设任重道远。且市场具有盲目性，容易被新型的概念所吸引，并流入大量资金。这主要是由于金融市场的不成熟所导致的，且人民缺乏相应的金融意识。

因此，我们需要不断提高自己的金融意识，不要盲目跟风，要实事求是。面对一个金融创新日益发展的时代，我们要不断提升自己的认识水平，抓住主要矛盾，不为外界错误的认识误导自己。