中国式家族信托业务市场开拓与发展途径

郝晓蕾 昆仑信托有限责任公司（北京）

随着我国经济的高速发展与人口密度的不断增长，以家族为单位而运作和经营的财产样态逐渐成为我国主流财富单元，在此市场需求下，家族信托业务应运而生，家族信托市场也因此而展现蓬勃发展趋势。但当前我国的家族信托业务市场仍受到多方面的制约，各项制度并不完善，因此重点应落实在完备各项基础设施制度中来，为信托发展提供良好的市场环境。

一、中国式家族信托业务市场现状

家族信托业务意指委托人将财产交由信托机构，由信托机构代为处置、经营、管理和运作，并根据委托人的意愿将财产收益进行分配的一种新型理财手段。我国于2013年首次开展家族信托业务，即平安信托发行为“鸿程世家”办理的信托业务，在此之后，招商银行、建设银行与建设信托、北京银行与北京信托、第三方财富管理公司等金融机构陆续加入家族信托市场以分得一杯羹。截止2018年年底，我国共有68家信托公司，其中36家开展了家族信托业务，业务总规模达850亿人民币[1]。

二、中国式家族信托业务市场发展制约因素

（一）法律制度不完善

我国目前针对信托领域只有一部《中华人民共和国信托法》作为较高位阶的法律，其他都是一些行政法规、部门规章或者地方性法规以及指导性文件。2018年银保监会联合发布《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》，将家族信托业务和其他资产信托业务区分开来，但《信托法》主要针对的是普通理财信托，家族信托在管理制度等方面存在着众多法律空白亟待补充。比如，我国的信托以登记为生效要件，但是并没有具体的法律规定家族信托的登记机关和登记审批流程[2]。

（二）信托机构供给不足

根据《2019中国私人财富报告》统计显示，2018年全年，中国个人可投资资产1000万以上的高净值人群将达到197万人，其持有的可投资资产为190万亿元，至2019年年底将达到200万亿元，如此庞大的富人市场，对家族信托的需求也是非常大的，但是由于我国的信托业务发展较晚，很多商业银行、金融机构没有开展相应的家族信托业务，即便是能够办理家族信托，但是相应的人力、物力条件都很有限，这导致我国的家族信托市场出现供不应求的尴尬现状。

（三）来自于境外的竞争力极为激烈

国外的家族信托业务较我国信托机构更为成熟，高净值人群对国内新兴的家族信托机构并不了解，也因此我国的家族信托市场信用水平很低。家族企业成员出于对信托机构能力和经验等因素的充分考量，往往会选择与国外信托结构接洽，办理信托业务，据调查，到瑞士银行集团咨询办理家族信托业务的人群中，中国人达到20%左右的比例。由此可见，来自境外的信托机构其强大的竞争实力会严重阻碍我国家族信托经济的发展[3]。

三、开拓和发展中国式家族信托业务市场的具体途径

（一）提升信托机构业务能力

1.加强家族信托人才队伍建设

我国家族信托市场起步较晚，商业银行等金融机构内部缺乏专业化人才，无法进行风险评估并提供专门的定制服务。所以金融机构想要开办信托业务，扩大信托市场发展，当务之急是要吸收具备金融知识和法律知识的复合型人才，建设专职从事家族信托业务的稳定化团队，并通过后期的从业培训、业务考核、定向交流等手段提升人才服务和创新能力。

2.运用信息化手段发展信托业务

随着互联网经济的飞速发展，信托机构应该合理运用智能系统，比如研发专门的手机客户端，通过线上操作，客户可随时购买信托产品与信托公司达成合作，方便信托机构及时与客户沟通和交流，帮助客户了解我国信托业务市场，提高客户满意度，提升信托业务成交率。

（二）加强家族信托宣传力度

信托机构可以通过传统媒体和互联网等媒介进行普及教育和宣传，正确引导我国高净值人群对家族信托管理的观念，向目标客户宣讲家族信托财富管理、财产传承等功能，介绍机构自身的业务能力水平，并谨慎向客户分析这其中蕴含的风险和不确定性，提升客户对我国信托机构的信任度和好感度，营造良好的家族信托文化氛围。

（三）完善家族信托各项制度

1.完善登记制度。家族信托涉及到家族企业内部的亲缘关系，极具隐私性，如果家族信托也全部纳入登记生效范围内，将影响家族信托的保密性和灵活操作性。建议我国出台具体的法律规定，设置专门的登记管理部门和流程，将家族信托登记改为登记对抗主义，规定家族信托委托人净资产最低额度、确定受托资产范围、明确委托人和受托人各自的权利义务等。

2.完善税收制度。根据家族信托的特点，为家族信托设置专门的税收制度，包括纳税主体、征税对象、税率以及其他纳税要素，根据受托财产的区别实行差别税收政策，解决有关遗产税的历史遗留问题，防止重复征税。

3.完善监管制度。明确银监会的监管职责，家族信托监管应该包括信托市场准入监管、信托操作过程中监管和事后监管，确保信托机构具备相应的资质和能力，督促信托机构审慎经营，合理运作信托资产，加强对信托机构的事后评价，对违规操作的信托机构追究其法律责任，降低家族企业风险，维持家族信托市场秩序良性运转。

结束语：总而言之，家族信托市场是非常值得开拓和发展的，我们只有正视目前存在的问题、积极改正，才可确保家族信托能够长久安全地发展下去。