浅议企业会计报表分析存在的问题与对策

严文彬 立马控股集团股份有限公司

引言：在改革开放四十年的今天，社会主义市场经济稳步发展，取得了系列可观的成果。然而与此同时也暴露出来系列新的社会矛盾，其中，会计报表分析存在的问题引起了社会各界人士的关注，国家也意识到了会计报表分析存在的问题必然会造成系列新矛盾，不利于国家的长治久安和稳定发展，也必然会阻碍社会主义市场经济的发展，阻碍小康社会的全面建成。因此，此文主要的目的分析目前企业财务报表存在的问题，以及采取的对策进行了论述，促进我国经济可持续发展，为实现新时代社会主义中国梦添砖加瓦。

一、企业会计报表分析的现实意义

（一）会计工作的现实意义

会计的确认、计量和报告直接影响到了企业财务报表编制。所以对于一个企业来说，选择恰当的会计政策有其非凡的意义。近些年，企业发展的集团化、规模化、新零售模式，大数据云计算下的企业会计工作提出了更高的要求。第一，能够对企业内部的全部经济活动进行真实的记录。第二，根据企业会计准则要求对企业各项经济业务进行会计处理。第三，强化预算编制，对各项财务经济指标完成情况进行定期或不定期检查。第四，考核预算与执行结果，及时的反馈问题，并作出整改。

企业开展会计工作的主要目的是为了规范企业行为，提高企业整体的效益，从而促进企业的稳定健康发展。财政部陆续发布企业会计的具体准则，也是在经济新常态下出现新业态而作出具体规范标准。若会计工作出现获取信息不对称、信息分析不准确、并存在舞弊等行为，不单单是会计工作会受到影响，使企业整个经济利益相关者（如债权人、治理层、股东、政府等）作出错误决策。因此，增强会计工作的规范性建设与财务报表的专业性分析，对企业以及市场经济有着重要意义。

（二）企业会计报表分析的现实意义

企业的会计报表是反映企业经营重要的指标，其能够对企业财务状况、盈利质量、现金流量进行详细的分析和评价，进而反映出企业在运营过程中存在的问题以及发展的趋势，从而为决策层做出经营决策提供有用的财务信息。会计报表分析既能够总结企业过去的经营活动又能够预测企业未来的财务情况。它是评价企业经营业绩的重要数据，也是实现企业优化资本结构，作出合理筹资决策，又是企业进行可行性投资的决策依据。

二、会计报表分析存在的问题

（一）报表本身存在的局限性

第一，企业会计报表在编制时，通常是按照历史成本的编制原则，也就是说，报表中很多的数据不具备现行价值。第二，报表通常认为货币是保持币值不变，没有考虑到通货膨胀因素以及货币时间价值，也就是说没有考虑到货币的实际购买力，会出现虚增收益，或者低估成本。第三，会计报表仅仅是通过货币反映经营情况，一些难以用会计准则确认的表外资产（如独特的商业模式、优秀的管理团队、积极向上的企业文化、很强的创新能力等）或潜在或有负债，从而导致会计报表分析难以全面反映企业信息。第四，在进行会计核算时，企业治理结构上采用委托代理制度、退市的威胁、获得上市资格并抬高股价、迎合盈利预测等诸多因素，被迫改变会计政策和会计估计，使企业资产、负债、收入和费用主要建立在高度主观的估计和判断基础之上，导致企业财务状况和经营业绩很可能随着估计和判断基础的变化而严重恶化，难以形成准确的会计报表分析。第五，进行报表审计需要花费一定的时间，使得经审定后报表，往往在财务报表附注晦涩难懂，含有重大不确定事项，不能及时反映企业情况，对报表使用者具有滞后性。

（二）会计报表分析存在的问题

首先，趋势分析法是会计报表分析常采用的方法，这种方法比较关注于比较同一项目处于不同会计期间所形成的实际变动状况，企业若在经营中出现拐点，那么数据可比性就会被大幅度削弱。其次，比率分析法也是比较常用的方法，其主要是对比会计报表中项目的相应金额。进行分析，得出财务比率，从而分析和揭示财务运行情况。但是其结构缺乏严密性，只能片面的反映企业的效率，特别当企业经营处于波动时，它的可比性就会大幅度下降。并且，如果不同企业职业判断能力不同，采用不同会计估计，也会影响报表可比性分析。再次，套用财务分析的一般方法，泛泛用些如偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标、成长能力指标、现金流量指标，没有分析企业内、外部环境，企业所处的行业状况和采用经营战略，及所选用的会计策略，敷衍了事，不能分析其经营实质。

（三）会计报表分析工作存在监管问题

会计报表分析存在不规范行为，一方面与个人职业操守和专业胜任能力有关，另一方面是监管力度不大。由于缺乏相适应的会计法律与监管机制，使得分析错误等现象经常出现。大量会计信息的失真，不仅仅影响了经营者的投资误判，给投资者蒙受了财产损失，也造成了产品市场和货币市场的失衡。

三、深化企业会计报表分析的对策建议

（一）完善报表数据和分析方法

企业可以借助财务共享大数据精准采集，多渠道获取各项所需的财务指标和非财务指标（如一些考核的指标员工流失率、员工创新率、台时产量、单耗费用、客户满意度等）。会计人员要做到业财融合，了解企业的发展战略，正确选择的关键会计政策，评估会计政策弹性，评价企业所采取的会计策略，包括对会计政策选择、会计估计选择、充分披露选择等，来评价企业会计信息质量，识别企业存在的潜在危险信号，来消除会计信息失真，尽可能的提高报表数据准确性。

还需要进一步的完善会计报表分析方法，首先构建科学的报表分析体系。强化定量分析与定性分析的有效结合，提高分析的准确性。其次，进一步的完善对比率分析法，通过分析三张报务报表勾稽关系（如下图），识别企业是否通过关联方交易、虚构业务等多种手段操纵利润，来粉饰财务报表。最后，要做好基础工作，收集企业背景资料，充分了解企业采取的总体战略和经营战略，结合行业消耗定额，再分析报表的指标，进一步的减少误判。

（二）通过同行对比，透析财务报表看企业经营实质

巴菲特在1978年致股东的一封信“除了特殊情况（比如负债与权益比例特别高的公司或是重要资产在资产负债表上记录的价值不真实的公司）以外，我们认为净资产收益率是一个更加合适的管理层取得的经济业绩衡量指标”。因此我们更要注重杜邦分析法作为企业综合能力进行评价的一种分析方法。净资产收益率是更加合适的管理层取得的经济业绩衡量指标。下面就以图文列示比较两水泥企业（万年青水泥和海螺水泥以2017年度的财务指标，限于篇幅公司具体年度报表可参考上市公司财报公布，这里不再引入年度报表）各项指标。

水泥行业上市公司（2017）ROE分解

透过财务看企业经营----同行对比（2017）

综上所图列示，通过对杜邦综合指标分析体系，对财务报表各项指标层层分解，可一目了然看到海螺水泥大部份指标在资产质量状况、盈利能力水平和管理效率、经营效果略方面优于万年青。

（三）分析企业现金流，提升企业的核心竞争力

李嘉诚2005年汕头大学讲话，“对我而言，管理人员对会计知识的把持和尊重，正现金流的控制，公司预算的掌握是最基本的元素。”在企业的三张财务报表中，资产负债表是企业的“底子”，利润表是企业的“面子”，而现金流量表是企业真正要过“日子”的一张非常重要的报表。企业经营者要非常清楚自己现金盈余和现金流向，对现金流量表的分析尤为重要。除了常用的比率分析法（如现金销货率、现金利润率、每股现金流量、现金利息保障倍数等财务指标）外，还需考虑以下分析。

1.现金流量模型分析方法

把现金流量表三种活动的现金净流入及现金净流出归纳八种模型，通过对现金流量报表结构深度分析，对照八种模型。可以分析企业所处的发展阶段和采取的竞争战略，以及企业的投资决策和筹资策略。

2.现金流量表重要项目分析

首先，在经营活动现金流项目分析上，要关注净额大小，变动趋势来发现拐点，结构特征来评价质量。其次，在投资活动现金流项目分析上，扩张战略与收缩战略的评价，区分外部扩张和内部扩张，特别关注大额投资的策略评价（已进行策略）和大额处置的策略评价（现在及未来策略）。再次，在筹资活动现金流项目分析上，考虑企业的最优资本结构、债务的构成和权益融资对权益结构的影响。

（四）创新管理体制，克服报表弊端

新常态下，我国企业必须转变发展方向，促进经济结构的不断优化，创新相应的报表分析管理体制，提升会计部门工作效率和准确度。当今，科技创新以及管理创新已经成为了时代主流。因此，全面推动会计报表分析的创新工作也是十分必要。我国管理会计报表分析工作的管理机制总体上比较松散，需要加强管理和构建。其次，在新常态下，信息科技的迅速发展，带动了大数据、云计算的发展。因此，企业进行管理核算工作机制创新发展，应该与信息科技相联系。进一步的引导互联网进入报表分析管理体制，利用先进的科学技术，将互联网与传统企业进行连接。修改报表设置，从静态转向动态，实时的反映企业会计报表工作情况，避免信息的滞后性，提升管理会计团队的适应能力和分析能力，也提升管理的有效性。

(以下图表是“＋”表示净现金流入，“－”表示净现金流出）

现金流量模型经营活动产生的现金净流量投资活动产生的现金净流量筹资活动产生的现金净流量企业整体现金流活动一般解释分析＋企业形成了资金池，正在利用来自经营、销售资产和筹资形成的资金储备，可以寻找合适的购买对象，扩大企业产能。＋－－企业稳定的产生经营现金流量，并购买固定资产和投资，并用盈余偿还负债，还向股东支付股利。＋＋－企业正利用经营活动和出售长期资产形成现金＋＋流，来偿付债务或向股东支付股利。＋－＋企业有稳定的经营流量，并获得借款，进行扩大再生产。－＋＋企业的经营活动的现金流量出现了问题，靠出售长资资产和借款或控股股东支持来弥补经营出现的困难。－－＋企业正处于成长期，初创期规模小，经营活动和投资固定资产需要大量的资金，需通过长期借款或吸收投资者投入。－＋－企业正处于衰退期，出售闲置的资产获得现金流，来弥补经营活动和支付股利。－－－企业正处于十分困难期，利用资金储备来支撑各项现金流出。

（五）树立行业工作者终身学习观念

企业有关部门和行业组织应该加强安排会计从事人员的培训学习，特别是国际会计准趋同的今天，作为专业技术人员有必要提升自己业务水平，提高判断力。我们可以在企业内设立行业交流研讨会，也可以加强与高端领域人士的联系，进行专题讲座等，对会计行业从事人员进行培训。在日常培训中，可以通过手机APP，不断强化他们的学习观念和专业能力，进而养成他们终身学习的理念，养成规范化的报表分析行为习惯，提高会计行业的总体工作水平，提升企业的管理水平。

结论：此文，进一步的解读了会计报表分析的重要性，并对杜邦财务分析体系各项指标层层分解分析来透视企业经营实质，以及构建了八种现金流量结构模型，总结了其目前存在的问题。根据实际情况分析了会计分析问题出现的原因，同时给予了相应的建议和措施。然而，由于本人的能力和时间有限，文中部分结论值得进一步的商榷，希望各位老师不吝赐教。也希望能够引起广大同仁的关注，共同推动企业会计报表分析的发展。