我国绿色信贷的影响因素及对策研究

蔡兴沁

摘要：本文基于专家评分，总结了影响绿色信贷发展的因素，并运用DEMATEL方法进行影响能力排序。结果表明，缺少外部监管，没有完善的评级、监管体系是阻碍绿色金融发展的最重要的因素，并基于此提出可行建议。

关键词：绿色信贷 绿色金融 DEMATEL方法

引言：由于国内绿色金融的发展还是主要靠商业银行提供绿色信贷，所以本文主要运用DEMATEL方法，分析这些因素的对于商业银行为企业提供绿色信贷的影响程度。

一、研究方法

本文利用DEMATEL（Declsion Making Trial and EvaluationLaboratory，决策试验和评价实验室）方法来评估绿色信贷的影响因素。

（一）确定影响因素

根据国内外学者文献的分析，总结出影响中国实施绿色信贷的重要因素如下，并通过问卷的形式，让专家评价每一个因素与其他因素之间的直接影响，建立直接影响矩阵。

（二）构建直接影响矩阵x

通过问卷调查的形式将以上影响因素让专家为各个因素之间的影响分别评分，专家按照影响强弱程度依次0、1、2、3、4给分，0是基本没有影响，4是影响非常大。通过对数据的整理，得到了直接影响矩阵。

（三）构建综合影响矩阵M并得到原因度、中心度

先将直接影响矩阵x标准化，再通过式（1）可得到综合影响矩阵M。利用式（2）和式（3）可以得到个影响因素的行和（R）和列和（D）.中心度（R+D）和原因度（R-D）.如表2。

二、结果及分析

根据表1，可以得出绿色金融的原因因素、结果因素以及各个因素之间的相互关系，根据之前给出的公式（1）、（2）、（3）可以得到表2，就算出中心度和原因度。

（一）原因因素

根据表1可知，由大到小将原因因素排序：A1>A2>A3。其中A1为外部监管，主要是缺乏对于绿色行业和金融机构量化的评价指标和一些奖惩措施，以及透明的监管系统。A2为政府对于企业的补贴，A3是政府对于商业银行的一些政策。

（二）结果因素

据表1可知，由大到小将结果因素排序：A5>A4>A6>A7。其中A5是商业银行缺乏管理型人才，是最直接的结果因素，商业银行的这种缺乏，是导致无法正确评估一个绿色项目收益和风险的重要原因。

（三）相关关系

按中心度大小排序可知，A1>A3>A2>A5>A7>A6>A4。可见A1外部监管是影响绿色金融最重要的一个因素，中心度（R+D）越大说明障碍效果越强，是阻碍绿色信贷实施最重要的因素，應据此制定重点措施。

三、对策建议

（一）健全监管体系

应该立足当前，设置专门的绿色评级体系，为绿色企业或项目提供更有利的评级，并适当提高“两高一剩”产业的贷款门槛。同时在金融机构进行信用评级的考核时应该将金融机构在绿色环保方面的绩效考虑进去。

（二）建立绿色金融约束激励机制

政府在推动绿色金融方面有无可替代的作用，如果缺乏相关政策或者监管不到位，银行和企业就可能为了自己的利益而直接忽视环保问题，政府需要建立健全政府引导和市场驱动的双重激励约束机制。

结论：本文基于以往学者的研究，总结出一些重要的影响因素，最后运用DEMATEL方法对影响因素的综合影响进行评价，并找出其中最根本的原因因素、最直接的结果因素和最重要的影响因素，并基于此给出可行了建议。