金融危机与中小企业发展

王盛勇

[摘 要]美国金融海啸席卷全球，使上半年还过热的经济急转直下，经济形势瞬息逆转使许多中小企业举步惟艰同时对未来充满疑惑。本文从宏观经济的主要变量出发，提出中小企业进行产业升级、产业转型的必要性。

[关键词]金融海啸 产业升级 产业转型

一、低成本优势时代结束了吗

（一）上半年人民币升值、油价爆涨、农产品价格飙升、铁矿石、煤炭、劳动力成本上升使许多出口加工型中小企业本来单薄的利润丧失殆尽。加上国家对纺织等轻工业产品出口退税降低，折射出政府面对资源紧张，环保问题突出时进行产业升级、产业转型的决心。《生死转型金融巨变下的生存与发展之道 》作者彭志强认为：“人民币破七带来的金融变局。我们必须从历史角度来认识到一个时代的终结低成本优势时代的终结”。

（二）下半年，在美国金融海啸的袭击下，全球经济如过山车一样直转急下，需求由过旺迅速逆转，引起了油价爆跌、煤炭、铁矿石价格大幅下跌。国际油价由08年7月11日的每桶147.27美元的历史最高点跌止11月20日的50美元以下， 创下三年半来新低.08年注定是不平凡的一年、最戏剧性的一年。如今多变的宏观经济，要求企业必须及时将宏观经济与产业抉择、企业战略相互紧密结合，宏观经济将成为企业战略的核心变量之一。以下将分析金融危机下的农产品、美元等主要宏观变量未来的可能走势来阐述我国中小企业升级、转型的必要性。

二、当前美国金融危机下主要宏观经济变量分析

（一）农产品中长期价格走势

美国前国务卿基辛格曾说：“如果你控制了石油，你就控制住了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有人；如果你控制了货币，你就控制是整个世界。”目前国际粮价走势早已超越了经济学供求关系的范围。而成为了现代经济战争、政治战争的有力武器。

1．国际：

粮食已成为美国手中的有力武器，将为美国最大利益而战，将为美国在金融危机下继续维持其霸主地位而战。

（1）全世界已形成以美国为中心的国际分工体系：A.美国凭借其优越的自然条件加上政府对农产品的巨额补贴实现低价出口，冲垮其他国家农业生产体系.美国中部大片平原不但土地肥沃，而且气候宜人，非常适合农业的机械化耕种。美国农业劳动生产效率远远优于其他国家。不但如此，美国还给予农产品大量补贴。在巨额财政补贴下，美国农产品以极低的价格出口到世界各国，给进口国的农业带来巨大的冲击。农民弃地进城进厂，从事加工装配业。美国产业转移与发展中国家“因地制宜，大力发展劳动密集型产业”，形成了美国生产高技术产品、农产品、发展中国家生产劳动密集型产品的国际分工体系。这种国际分工体系貌似合理，其实完全以美国为中心，把一个国家事关温饱的生杀大权交给了美国。

（2）美国泡制《新能源法》推动农产品价格上升。2007年12月18 日国会通过了《新能源法》。该法案要求：至2022年，生物燃料需达到360亿加仑，其中150亿由玉米提炼。该法案将对玉米产生巨大需求。2008年美国用于开发生产生物燃料的玉米达8100万吨，占全国玉米产量的27%。《新能源法》根本性地破坏了世界农产品供求平衡。导致农产品价格大幅上涨，美国从此得到最大利益。

（3）此外有人从美国产业强国角度阐述了农产品价格上涨的可能性。美国二战后靠工业领先，随着日本、欧盟工业兴起，美国把工业转移至发展中国家而重点转向服务业，成为世界金融霸主。但现在百年一遇的金融海啸的袭击下，美国靠什么维持其霸主地位？也许美国将转向农业，大幅度提高农产品价格，将优势用好用足，并不是不可能的选择。

2．国内：

（1）历史原因，工农剪刀差仍长期存在，虽近几年农产品价格不断上涨，但绝对价位仍处于“价值洼地”，世界粮价为中国的4倍。

（2）提高农产品价格，增加农民收入，既是保证农业稳定生产及十三亿中国人口粮食需要，又是刺激农村消费，扩大内需的需要。近期农业部关于提高09年粮食最低收购价的消息说明国内粮价将继续上涨。

（3）粮价上升将使我国未来通账压力仍然存在. 2008年一季度CPI增长8%，其中食品价格上涨21%，拉动了8%中的6.8%.正如周小川所言“未来通账还将交替出现”。这预示着当前适度宽松的货币政策仍将会有所改变。

（二）美元对人民币难升值

美元未来走势很大程度上将取决与美国金融坏账的解决，金融坏账解决的三个渠道：

本币大幅贬值贱卖优质资产、用税收买单、发行国债收购股权今后变现。

1．本币大幅贬值贱卖核心资产获得收入。这是美国、IMF、世界银行在其他国家出现金融危机时给他们开出的药方。这种做法其实无异于“杀鸡取蛋，涸泽而鱼”。实际上，在美国金融海啸愈演愈烈之时，美元对西方主要货币不但没有贬值，反而升值。

2．在税收解决金融坏账方面，我国在国有银行改制上市时剥离出大量不良资产，其中相当部分就是政府买单。随金融海啸的加深，预计政府将在今后一段时间被迫不断介入接管，必将给本来就债台高筑的财政带来沉重的负担。

3．第三种办法就是鲍尔森在国会陈述那样，发行国债收购问题公司特别是问题金融机构的股权，待今后危机平息资产价格回复时变现。但收购价过高，将使政府今后难以变现而增加财政压力，最终仍需通过向日本、中国兜售更多国债解决。而中国、特别是日本将不得不买入大量的国债。

不管是第二种方案还是第三种方案，都意味着今后要发行大量国债。再加上金融危机后的经济复兴，扩张性的财政政策必然将充当主角，着意味着今后的外债负担将异常庞大。巨额的外债如何解决？长期来看最有可能的办法就是印钞。由于美国是国际储备货币。只要印钞机一开，钞票就会滚滚而来，美国就可以用他买其它国家的矿山、港口、交换其它国家的真金白银，其成本仅是纸张+高级油墨。这就是金融里所说的铸币税，即拥有储备货币发行权的特有实惠。虽然美国也知道印钞太多终有一天会出现麻烦，但巨大的利益驱使他们忘乎所以、乐此不疲。原因就是美国发行了太多的货币。况且，一旦出现危机，美国人凭借他们“大哥大”的地位，完全可以将美国危机转变为世界危机。让全世界确信“救美国经济就是救世界经济”，让全世界买单。所以，从长期来看，美国将通过印钞来解决，美元将大大贬值。此外美国需要美元贬值来改善起出口、改善其产业结构，从而不断扭转巨额贸易逆差。新任总统奥巴马10月29日在给美国全国纺织业组织理事会写的信中承诺，一旦当选，他会通过各种外交渠道对中国施加压力。使得人民币升值，并改变中国外汇政策，促使中国减少出口、增加国内消费。

综上所述，世界农产品价格可能将高位运行、人民币对美元难贬值、美元可能存在大幅度贬值的风险，这些因素甚至将导致不久的将来世界将出现恶性通货膨胀的可能。所以，对中小企业而言，必须加快企业升级、企业转型。

参考文献

[1]CCTV中央电视台《中国财经报道》栏目组 编：《粮食战争》 机械工业 2008.09

[2]宋鸿兵：《货币战争》 中信出版社 2007.07

[3]彭志强等：《生死转型金融巨变下的生存与发展之道 》 北京出版社 2008.10