国际干散货运输市场月评（2019年5月）

莫云萍

随着前期淡水河谷尾矿溃坝、澳洲恶劣天气等不利影响逐渐消退，澳大利亚和巴西矿商加大出货力度，海岬型船运输市场运价大幅反弹;南美粮食市场在中美贸易争端升级的影响下交易火热，印度的煤炭进口需求强劲，巴拿马型船运输市场运价稳中有升;超灵便型船运输市场运价先扬后抑。本期国际干散货运输市场整体表现较好，各船型运输市场运价涨多跌少。上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）呈先稳后升走势，平均水平低于上年同期，但明显好于上期。5月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为911.98点、849.10点和点，分别较上期末上涨4.6%、1.3%和9.1%，本期平均值分别较上期上涨21.9%、13.5%和35.2%，较上年同期下跌15.2%、7.0%和24.1%。

国际干散货运输市场运力增量略有上调。据克拉克森统计，截至5月底，全球干散货市场船舶总数艘，运力总计8.51亿t，较上月末增加238万t，其中：海岬型船运力3.37亿t，较上月末增加77万t;巴拿马型船运力2.11亿t，较上月末增加94万t;超灵便型船运力2.03亿t，较上月末增加51万t。

1 海岬型船运输市场

海岬型船运输市场表现活跃，运价稳步回升。淡水河谷溃坝事件在短期内仍无法恢复至以前的产量，市场对铁矿石供应担忧再次刺激铁矿石价格走升。5月27日，含铁62%的澳大利亚铁矿石价格为107.5美元/t，为2015年以来的最高水平。矿石价格大涨，刺激矿商加快出货步伐。另外，国内采暖季限产结束，钢厂高炉逐步复产，开工率上升至年内最高水平，5月31日为71.69%，钢厂对铁矿石需求上升。截至5月31日，沿海主要港口铁矿石库存量为1.24亿t，较2019年年初下降约13%，为2017年2月以来的最低水平。“五一”节前铁矿石市场成交活跃，巴西主要港口严重的压港影响船舶周转，加之即期运力偏少，巴西图巴朗至青岛航线运价升至16美元/t之上。节后由于缺乏货盘支撑，运价快速回落至5月8日的14.6美元/t左右。中旬，太平洋铁矿石船运市场持续活跃，空放至巴西地区运力不足，巴西图巴朗至青岛航线运价再次回升至5月24日的16.7美元/t左右。月底，淡水河谷货盘较少，运价小幅回调。5月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为16.267美元/t，较上期末上涨1.0%;本期平均值为16.125美元/t，较上期上涨23.4%，较上年同期下跌8.2%。

澳洲各大矿商赶在“五一”节前集中发货，太平洋运输市场成交火爆，加上国际油价大涨，澳大利亞丹皮尔至青岛航线运价猛涨至7.5美元/t。节后，市场转入平静，运价快速回落至8日的6美元/t之下。中下旬，澳大利亚各大矿商持续在市场租船，市场气氛活跃，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价振荡回升至29日的7.446美元/t（年内最高水平）。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上月末上涨8.3%;本期平均值为美元，较上期大幅反弹112.1%，较上年同期下跌25.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.198美元/t，较上期末下跌4.7%;本期平均值为6.669美元/t，较上期上涨25.3%，较上年同期下跌12.3%。

2 巴拿马型船运输市场

巴拿马型船太平洋运输市场粮食运价稳步上行，月末略有回调。南美粮食出口旺季，市场交投活跃;中美贸易争端升级，市场对南美预期进一步升温;FFA远期合约价格上扬，市场看涨气氛浓厚：巴西桑托斯至中国北方港口航线运价从月初32美元/t稳步涨至34美之上。5月31日，巴西桑托斯至中国北方港口航线粮食运价为34.330美元/t，较上期末上涨7.8%;本期平均值为33.220美元/t，较上期上涨4.8%，较上年同期上涨2.5%。国际煤价不断走低，进口煤优势相对明显，刺激采购，印尼和澳洲煤炭货盘不少，加上部分运力空放南美，巴拿马型船太平洋运输市场租金稳步上升。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上期末上涨18.4%;本期平均值为美元，较上期上涨15.1%，较上年同期下跌16.0%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元，较上期末上涨29.5%;本期平均值为美元，较上期上涨25.0%，较上年同期下跌19.7%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.570美元/t，较上期末上涨12.3%;本期平均值为6.142美元/t，较上期上涨10.7%，较上年同期下跌5.7%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚运输市场运价先扬后抑。上半月，由于5月中旬装期的煤炭货盘较多，中国南方-印尼往返航线日租金从美元涨至5月15日多美元;下半月，随着印尼开斋节的临近，煤炭货盘逐渐减少，镍矿石、钢材、铝矾土等货盘也不多，市场整体活跃度下降，船多货少局面凸显，日租金快速回落。5月31日，中国南方-印尼往返航线日租金为美元，较上期末下跌3.9%;本期平均值为美元，较上期上涨12.5%，较上年同期下跌26.4%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为美元，较上期末下跌2.5%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为美元，较上期末下跌2.1%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.026美元/t，较上期末下跌2.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.996美元/t，较上期末下跌3.1%。