富佳股份(603219) 申购代码732219 申购日期11.11

發行概览：公司拟向社会公众首次公开发行人民币普通股股票，拟发行数量为4100万股，公司首次公开发行募集资金总额扣除发行费用后，将投资于以下项目：年产500万台智能高效吸尘器家电生产建设项目、越南生产基地建设项目、智能家电研发中心建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司主营吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、生产与销售，主要产品包括高效分离无线锂电吸尘器、高效分离有线吸尘器、多功能无线拖把、智能扫地机器人以及高效电机等。公司是美国Shark（鲨客）品牌吸尘器主要的供应商之一，是Shark品牌母公司JS环球生活的第一大供应商。同时，作为国家高新技术企业，公司掌握吸尘器核心零部件电机的研发、设计和生产能力，是戴森品牌吸尘器的电机指定供应商之一。

核心竞争力：公司最大客户JS环球生活是香港联合交易所上市公司（股票代号：1691），旗下拥有九阳、Shark和Ninja三大品牌，是优质创新型小家电的全球领导者。2018年JS环球生活市场份额在全球小家电企业中排名第六，在以小家电为主的企业中排名第三，其中Shark吸尘器在美国拥有36.4%的市场份额，排名全美第一。2019年尽管处于中美贸易摩擦的挑战之下，仍实现营业收入30.16亿美元，同比增长12.5%;2020年1-6月在新冠疫情的影响下实现营业收入15.15亿美元，同比增长22.6%。公司与JS环球生活拥有超过16年的合作历史，已形成稳定且双赢的合作模式。2018年度和2019年1-6月公司均为JS环球生活的第一大供应商。

公司一贯坚持自主研发和生产核心部件的原则，牢牢掌握生产过程中的核心技术和关键环节。公司发明了滚刷切毛技术，完美解决了用户在使用过程中遇到的地刷毛发缠绕痛点，在行业内具有独创性，并在中国、美国和英国均注册了专利;公司自主研发的吸尘器核心部件高效电机具有高效分离、低噪音、低损耗等特点，是戴森的指定采购零部件;凭借先进的电机技术的支撑，公司产品相比同行业在风量、真空度、噪音等技术指标具备竞争优势，公司制造的Shark吸尘器在美国主要集中于高、中端市场;公司不断改进制造工艺，严格把握电机、线路板组件等零部件制造和整机组装的质量控制，产品故障率低。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目建成以后，公司业务规模将进一步提高，规模经济效益将更加显著，营运资金实力也更为雄厚。随着募投项目的建成达产，公司的产品结构和生产基地布局将得到进一步优化，研发能力大幅提升，公司的核心竞争力也能得到进一步增强，从而提高公司在行业市场中的竞争地位。

风险因素：经营风险、财务风险、管理风险。

（数据截至11月5日）