华业香料(300886) 申购代码300886 申购日期9.4

发行概览：公司本次发行不超过1435万股，具体新股发行数量根据募集資金投资项目、新股发行费用和发行价格确定。本次发行后，募集资金（扣除发行费用后）将投入以下项目：年产3000吨丙位内酯系列合成香料建设项目、香料工程技术研究中心建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：自设立以来，公司一直专注于经营香料业务，主要从事内酯系列合成香料的研发、生产和销售，主营业务突出。公司自设立以来，始终坚持以市场为导向，以客户为目标，以技术创新打造核心竞争力，坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展道路，打造行业高端品牌。公司生产的内酯类香料是最为重要、用途最为广泛的一类香料，具有很高的安全性，性质稳定，香气成分重要，在香精配方中被大量应用，被广泛地应用于食品饮料、日化、烟草、饲料等行业。

核心竞争力：随着香精应用领域的不断开发，内酯类香料市场规模也将呈现持续增长的趋势。公司通过技术研究、工艺绿色化改造、副产物开发、资源综合利用等集成创新实现了“传统产品+新工艺”，进一步提升了内酯类香料的市场竞争力。公司拥有先进的自动化生产设备，是目前国内生产规模最大、产销量最多、系列产品配套齐全的内酯系列合成香料生产企业。内酯系列产品现有年产销规模超过3600吨，具有一定的规模优势。公司在生产经营规模上的优势使公司能够满足香精厂商在香料质量一致性，批量供货及时性、稳定性，以及多品种集合采购的需求;保证原材料稳定供应并提高原材料采购中的议价能力，也能够充分降低生产成本，从而增强盈利能力以及抵御风险的能力。

募投项目匹配性：“年产3000吨丙位内酯系列合成香料建设项目”的实施将进一步提升公司的主营业务收入水平，提高公司产品国际市场占有率;同时也将进一步提升主要产品的产品质量和生产效率，为公司持续构筑细分行业龙头企业的核心竞争力。“香料工程技术研究中心建设项目”为新产品、新技术、新工艺研究，现有产品的生产技术改进及工艺优化等方面提供充足的技术储备，完善产品技术研发和质量安全检验检测体系，提升公司整体技术水平，使科研与生产同步跟进，保持和增强公司的核心竞争力。“销售网络建设项目”完善现有销售体系以支持公司业务发展，提升公司市场服务能力，全面提升公司品牌形象和市场竞争力。

风险因素：经营风险、创新风险、技术风险、内控风险、财务风险、发行失败的风险、自然灾害和重大疫情等不可抗力因素导致的经营风险。

（数据截至8月28日）