立昂微(605358) 申购代码707358 申购日期9.1

发行概览：公司本次公开发行不超过4，058万股A股普通股，实际募集资金扣除发行费用后的净额将用于与公司主营业务相关的年产120万片集成电路用8英寸硅片项目。

基本面介绍：发行人主营业务为半导体硅片和半导体分立器件芯片的研发、生产和销售，以及半导体分立器件成品的生产和销售。发行人立昂微电自身主要从事半导体分立器件业务，半导体分立器件芯片主要产品包括肖特基二极管芯片、MOSFET芯片等;半导体分立器件主要产品为肖特基二极管。

核心竞争力：与国内同行业企业相比，公司拥有较为显著的技术与研发优势。公司技术与研发优势具体体现在研发、生产、销售等环节。在研发方面，公司较强的技术储备和丰富的研发经验为公司研发提供了坚实的基础，确保自主研发的连续性、稳定性与有效性。在生产方面，公司产品具有较高的技术附加值，产品质量水平、稳定性及良品率得到有效保障。在销售方面，公司已经在客户群中形成良好口碑，公司面向客户具有较强的议价能力。

公司自成立以来，一直将技术创新作为重要的发展战略，建立了较为完善的技术创新机制。公司在多年积累的研发管理经验的基础上，已经形成了一套系统的自主研发管理标准，建立了包含市场需求分析、研发立项管理、实施与检查等多环节在内的研发流程体系。报告期内，公司每年用于技术研发的费用占当年营业收入比例分别达到5.63%、7.08%、8.14%和7.31%。

募投项目匹配性：“年产120万片集成电路用8英寸硅片项目”是现有业务的扩大再生产，为公司发挥规模效应，提高市场占有率提供有力保障。该项目通过新建厂房、购置设备、增加人员等方式，能快速扩大企业8英寸硅片产品的生产规模，缓解当前产能压力，提升公司盈利能力。

风险因素：技术风险、行业需求风险、市场竞争风险、固定资产投资大，产能爬坡期较长的风险、原材料价格波动风险、应收账款发生坏账的风险、偿债风险、税收优惠政策变动的风险、实际控制人持股比例较低的风险、浙江大学《确认函》中提及的历史上浙大海纳及其参股公司宁波海纳涉及发行人等三家企业相关股权变动存在相关程序瑕疵可能引致的风险、经营业绩下滑的风险、金瑞泓微电子股权相关回购义务触发对公司生产经营的风险、净资产收益率下降，每股收益被攤薄的风险、募集资金投资项目风险、人力资源风险、股市波动风险。

（数据截至8月28日）