我国铁矿石价格影响因素实证分析

胡建兰 张舒

【摘  要】铁矿石是我国钢铁企业生产的重要原材料，其价格受多重因素的共同作用影响。论文在对影响铁矿石价格的相关因素进行理论分析的基础之上，选取了生铁产量、铁矿石原矿产量、粗钢产量、铁矿石进口数量、铁矿石库存数量等7个指标，利用灰色关联度分析法进行实证分析。结论表明：粗钢产量对铁矿石价格变化影响最大，其次是生铁产量，铁矿石原矿产量影响相对较小，并提出了相关政策建议。

【Abstract】Iron ore is an important raw material produced by Chinese steel enterprises， and its price is affected by multiple factors. On the basis of theoretical analysis of the relevant factors affecting the price of iron ore， this paper selects seven indicators， such as pig iron output， iron ore raw ore output， crude steel output， iron ore import quantity and iron ore inventory quantity， and conducts empirical analysis by using the grey relational degree analysis method. The conclusion shows that crude steel production has the greatest influence on the change of iron ore price， followed by pig iron production， and the influence of iron ore raw ore production is relatively small. Then this paper puts forward relevant policy suggestions.

【关键词】铁矿石;钢铁;价格;灰色关联度分析法

【Keywords】iron ore; iron and steel; price; grey relational degree analysis method

【中图分类号】F426;F764                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）08-0163-02

1 引言

铁矿石是我国钢铁企业生产过程中不可或缺的原材料，在钢铁生产成本中占比高达60%以上，广泛应用于生钢、铁的冶炼[1]。同时铁矿石也是重要的大宗原材料商品，对一个国家的经济发展具有不可替代的关键作用。铁矿石的价格一直备受外界关注，其价格的大幅度波动会给我国钢铁企业乃至国民经济的平稳运行带来不良影响[2]。然而铁矿石价格受成本因素、产品库存增减、产业链下游的需求大小、国际贸易价格、国际国内政策变化以及宏观经济发展环境等多重因素的影响，因此，探析影响铁矿石价格的各种影响因素的构成，对相关理论的进一步深化研究和指导实践都极具意义。

2 铁矿石价格影响因素理论分析

2.1 成本因素

铁矿石在开采过程中不可避免地會产生成本费用，如矿山开采所需水电费用、设备和人工费用、相关税费以及海运费等，这些因素都会对铁矿石到岸成本产生影响，进一步反映到市场中，抬高或降低铁矿石的市场价格。

2.2 供给因素

供给方面的因素包括铁矿石原矿产量、铁矿石进口数量、铁矿石主要港口库存量等。当铁矿石产量增加时，市场价格会出现一定程度的下跌;反之，则导致价格上涨。我国铁矿石进口依存程度较高，所以，铁矿石进口量的多少会严重影响到我国铁矿石的价格。库存的变化也是影响铁矿石价格的一个不容忽视的因素，当地区库存量增加，储备充足时，则可能促使铁矿石价格下跌;如果地区库存量不足，则将会拉动铁矿石价格的上涨。

2.3 需求因素

铁矿石下游市场的需求变化同样也会引起铁矿石价格一定幅度上的波动，当铁矿石供应量无法满足下游需求时，市场价格上升;而当铁矿石供应量大于需求量时，市场价格下降[3]。铁矿石下游产品主要是生铁，生铁之后是粗钢。铁矿石是钢材生产所需要的重要原材料，钢材价格指数的变化与铁矿石价格的变动有着密不可分的关系[4]。

除上述影响因素外，政策因素、国际贸易价格和宏观经济整体运行环境等也会对铁矿石市场价格产生影响。目前我国铁矿石的主要供应来源还是从国外进口，国际国内两个市场联动性非常强，国际铁矿石价格的变动很容易影响到国内市场。此外，铁矿石是国际大宗贸易商品，如产地国的进出口政策、进口国关税政策等，这些都会引起铁矿石价格的波动。而一个健康快速的宏观经济发展环境，则会十分有利于铁矿石市场的发展。当宏观经济处于运行良好的状态时，建筑业、汽车制造业等相关行业发展强劲，对钢材的需求量大，作为钢材重要原材料的铁矿石需求量也相应加大，进而将推动其价格整体走向高位。

3 铁矿石价格影响因素实证分析

3.1 指标选取

在综合前文理论分析的基础上，选择生铁产量、铁矿石原矿产量、粗钢产量、铁矿石进口数量、铁矿石库存数量、钢材综合价格指数、波罗的海干散货指数这7个影响因素，构建了灰色模型，采用灰色关联度分析方法对这一系列影响因素进行了实证分析。数据来源于万得数据网站，数据时间为

2015-2019年。将铁矿石价格作为参考序列Y={Y（1），Y（2），…，Y（n）}，各影响因素作为比较序列Xi={xi（1），xi（2），…，xi（n）}，i=1，2，…，m，原始数据如表1所示。

3.2 数据无量纲化处理

由于各个影响因素的量纲不同，为了防止可能导致的计算结果的偏差，先要对数据进行无量纲化处理。本文采用初值化的方法對原始数据进行无量纲化处理，处理结果如表2所示。

3.3 计算关联系数

3.4 计算关联度及排序

通过计算各比较序列关联系数平均值，可得出该比较序列与参考序列的关联度大小。将计算出的关联度结果从大到小排序，即可得出各个因素与我国铁矿石价格的关联程度大小，关联度越大，则表明该项因素与我国铁矿石价格的关联程度越大。计算结果及排序如表4所示。

4 结论

从关联度的计算结果可知，在影响铁矿石价格的7种因素中，排在前三位的分别是粗钢产量、生铁产量、铁矿石进口数量。其中最重要的影响因素是粗钢产量，说明需求因素是影响铁矿石价格的主要因素。排在后四位的分别是钢材综合价格指数、铁矿石库存、波罗的海干散货指数、铁矿石原矿产量。其中铁矿石原矿产量的影响相对来说最小。

供需情况以及市场结构会对铁矿石价格产生基础性的影响，为稳定铁矿石价格，保障我国钢铁企业的健康发展，应建立稳定的铁矿石资源储备体系，保证供求均衡。目前我国铁矿石进口资源相对集中，为防范国际市场由于金融、政治因素等可能带来的价格上的巨大不确定性风险，只有拥有一定规模的铁矿石战略储备，才是规避贸易风险、保障国民经济平稳运行的根本手段。钢铁行业是铁矿石资源的下游需求端，不断完善钢铁产业链，积极进行产业结构优化升级，提升产业集中度，节约资源，高效利用我国铁矿石现有资源。积极参与建立完善的铁矿石国际期货市场，充分发挥期货市场、资源金融的调节作用[5]。同时我们也应尽力掌握海运费的定价权，改变目前将海运交付给铁矿石供应商的状况[6]。

【参考文献】

【1】鞠胜梅.铁矿石价格影响因素探究[J].冶金财会，2016（10）：46-48.

【2】廖正卿.铁矿石价格影响因素及价格预测[J].环渤海经济瞭望，2020（04）：51-52.

【3】陶建格，沈镭，刘长虎，等.中国铁矿石进口供需形势与边际定价研究[J].中原工学院学报，2018，29（02）：73-81.

【4】周慧勤，陈婷，何建军.铁矿石价格影响因素及价格预测研究[J].中国物价，2018（06）：55-57.

【5】邵留国，许自花，张仕璟.新市场格局下铁矿石价格影响因素研究[J].管理评论，2018，30（02）：13-24+41.

【6】李雨佳.我国铁矿石进口贸易现状及影响因素分析[J].山西冶金，2017，40（06）：59-61.