对混合付款信用证的几点思考

文/孙琳琳 编辑/韩英彤

混合付款信用证中，如果允许分批装运，每一次装运对应的交单应是分开且独立的。开证行应基于单笔交单本身，独立确定单证是否相符。

在国际贸易中，当货物需要分批装运，或存在货物的后续调试检验环节时，交易双方常选择使用混合付款信用证作为结算方式，以匹配前述发运方式或验收环节。混合付款信用证使用较为灵活，但在实务中也须防范潜在风险。

案例回顾

受益人出口两套设备，收到国外开证行开立的不可撤销信用证，金额为160万欧元，付款期限规定为：10%的预付款将在受益人确认收到信用证后支付，60%的发票金额凭信用证46A规定单据即期付款，20%的发票金额将在提单日后30天支付，10%的尾款凭双方签署的验收证明支付。

信用证要求提交下列单据：（1）签署的商业发票一式三份；（2）装箱单一式三份；（3）全套清洁海运提单；（4）受益人证明一份。

2019年7月15日，受益人收到信用证后，按信用证要求，通过通知行向开证行发送确认报文，开证行7月19日支付了10%的预付款。

7月29日，受益人发运第一批货物后，向通知行提交信用证46A要求的单据，发票金额为90万欧元，提单显示装船日为7月25日。寄单开证行后，开证行审核单证相符，8月8日支付了发票金额的60%（54万欧元），并电告通知行，发票金额的20%（18万欧元）于8月24日（提单日后的30天）支付。

8月7日，受益人发运第二批货物后，通过通知行交单至开证行，发票金额为70万欧元，提单显示装船日为8月1日。8月16日，开证行因单据存在不符点发出拒付通知。开证行同时征求申请人意见，但申请人迟迟未接受单据。

案例启示

混合付款信用证在国际贸易实务中应用较多。ICC官方案例中也多有涉及，如TA852、TA881等。结合本文中的案例及ICC的官方意见，在使用混合付款信用证时应关注以下问题：

信用证的措辞应清晰明确，避免歧义。作为开证行，应确保信用证报文内容清晰明确，对于分批付款、混合付款等内容的措辞应简明准确，避免各方在理解中出现歧义，影响信用证作为“付款工具”的功能。

混合付款信用证中交单具有独立性。混合付款信用证如果允许分批装运，每一次装运对应的交单都应是分开且独立的。开证行应基于单笔交单本身，独立确定单证是否相符。本案例中，两次交单相互独立，第一次交单相符，而第二次交单不符。对于相符的第一次交单，开证行不仅应即期支付该单发票金额的60%，还应承兑于到期日支付该单发票20%的金额。而对不符的第二次交单，受益人既丧失了开证行支付60%该单发票金额的保证，也丧失了提单日后30天收取20%该单发票金额的保证。ICC在TA852中也强调了分批装运情况下多次交单的独立性。

同一批货物可对应不同的付款期限。本案例中，对于同一批发运的货物，付款到期日分为两部分，一部分是即期，一部分是提单日后30天的远期。尽管付款期限分开，但开证行仅基于单据是否相符做出一次判断。单证若相符，开证行将先后支付两笔款项；单证若不符，两笔款项均无法兑用。

验收证明对应交单的独立性。案例中，10%的尾款凭申请人及受益人共同签署的验收证明支取。凭验收证明支取的条款与TA881中的情形类似。ICC官方意见是提交验收证明是一次独立交单，只要验收证明在信用证效期内提交，满足信用证要求，开证行就应予承付。实务中，往往会因先前交单存在不符点被拒付，导致受益人无法取得申请人签字的验收证明，从而使验收证明对应交单的独立性无法实现。

预付款部分的尽职调查工作。对于信用证中的预付款部分，如本案例所示，由于款项的支付不依赖于单据的传递，因而银行对于基础交易的审核通常仅限于信用证的内容，无法从单据中获取更多信息，由此需完善相关溯后的尽职调查工作。