我国中小企业融资问题分析及对策

我国中小企业融资问题分析及对策

冯建丽

本文通过针对当面中小企业的融资环境的复杂困难，分析得出来导致中小企业融资困难的自身和外部因素。并针对当前中小企业融资困难的状况，提出了中小企业自身与银行政府应该共同合作，建立完善的，多层次的融资体系。

中小企业；融资问题；对策

按照国家统计局发布的《中小企业标准规定》，中小企业标准为：职工人数2000人以下，或销售额度30000万以下，或资产总额40000万元以下的企业称为中小企业。截止2016年底，我国共有企业超过5000万家。其中中小企业数额约4500万，占据所有企业数额比例达99%左右，是我国国民经济中的重要组成部分。目前我国中小企业面临成本高，融资难，结构性用工短缺等几个严重问题。本文对中小企业的融资难问题进行了分析，并给出了相应的建议与对策。

1.我国中小企业融资困难原因

1.1 自身原因

(1)中小企业资本金严重不足，资产负债率很高。中小企业本身存在着投资少，生产规模小和后备资本不足几个特点。一旦资金链条出现断裂现象，企业的生产活动将面临严重打击甚至直接破产。大多数中小企业主要是从事大型企业的配套协作生产或服务业务，因此其资金投入规模一般都比较小。改革开放之前，我国中小企业多是指一些地方国有企业和城镇集体企业。改革开放之后，随着市场经济制度的逐步确定和成熟，其他一些类型的中小企业如雨后春笋一般涌现出来。但是由于我国民营经济仍然处于发展阶段，大多数中小企业的原始积累十分有限，因此缺资金是中小企业普遍存在的大难题。

(2)中小企业的财务制度不健全。

中小企业与大企业相比，在很多方面的建设都比较欠缺。其中尤为重要的是财务管理制度。由于中信澳企业的财富管理制度不完善，导致其资金周转效率低，内部资金调度能力差、外部资金吸引力低等诸多问题。很多中小企业为了短期利益，更倾向于固定资产投资，投资比例过多导致企业缺乏对现金流的管理。这些问题导致了财务管理的乏力，进而加剧了企业融资的困难。

(3)中小企业信誉存在严重问题。一方面，中小企业由于固定资产较少，经营规模弱，负债能力较差等原因，导致它的抵押额度不足，贷款受限制。另一方面，有相当一部分中小企业管理者文化水平较低，法律意识淡薄。这就使许多中小企业出现了逃费、悬空银行债务的现象，或者是虚假的财务报告和账务。这在相当程度上降低了中小企业的信誉和企业形象。

1.2 外部原因

(1)银行方面存在的问题。首先，银行出于对资产质量和风险收益的考虑，加之众多商业银行之间又没有严格的市场定位，它们在对企业的金融支持上都十分谨慎，最易受到宏观调控、压缩贷款规模的影响而具有很大的不确定性。这就直接到导致了银行更倾向于向资金雄厚，信用程度高，固定资本充足的大企业提供信贷服务。对于这些发展潜力和资金状况处于劣势，信誉普遍不高的中小企业，银行普遍不愿提供或者提供数量非常有限的贷款。其次，银行贷款成本高、程序复杂、审批严格，这些都是中小企业银行贷款的障碍。加上虽然银行都实施有抵押担保制度，但是真正落实起来却比较困难，所以导致很多中小企业贷不到款或者不愿贷款。再次，由于我国的现代银行信贷系统相比较而言起步晚，发展程度不够，金融体系中缺乏与国有大型商业银行搭配合理的区域性与地方性金融机构。因此中小企业很难向其中得到充足的财政支持。

(2)政府方面存在的问题。一方面，我国对于中小企业评估制度一直欠完善，缺乏授信主体之间的共享机制。由于授信主体所花费成本较大，因此中小企业的融资规模状况直接影响了金融机构的选择性倾向。另一方面，我国缺乏对于中小企业的法律法规的支持保证。我国对于中小企业的法律法规，多数以条例和办法的形式，存在许多重叠与空白。而一些地方政府对于企业逃债等行为监管不严，这就加剧了金融机构对于中小企业的不信任。

2.中小企业解决融资难问题的建议与对策

从目前情况来看，我国中小企业的融资环境比较差、融资渠道比较少，资金矛盾的问题比较突出。很多中小企业就是因为缺少必需的资金而无法做大做强，甚至有些破产的中小企业就是因为无法融资导致的。因此，中小企业想要发展，必须建立一个完善的，多层次的融资体系和社会支持。

2.1 企业方面

(1)中小型企业要建立和完善企业的管理形式与机构。当前我国中小企业中还有相当一部分是家族式企业，这些企业实行的都是家族式的管理模式，尚未奖励现代企业法人治理结构。大多数的中小型企业管理者管理形式粗放，管理方式过于放松。在企业责任方面，不但存在偷逃税款、欠债不还的问题，而且极度缺乏企业自身的文化和道德。这就导致了大多数中小型企业无法达到上市标准。换句话说，中小企业要想上市，首先要将自身转变成现代公司，这其中包括建立完善的公司治理结构以及规划化的经营管理模式，只有这样才能为日后上市融资打好基础。

(2)要加强财务管理。现在，仍然有很多中小企业是沿用国有企业或集体企业的财务管理制度，自己尚未建立完善的财务会计制度，有的企业设置都没有财务会计账目。财务会计制度的欠缺，会给中小企业带来资本运用、成本核算、财务预测、负债管理等多方面的问题，尤其是财务会计制度的缺乏，会制约中小企业的融资活动。应根据国家有关规定，建立和健全企业财务会计制度。改为股份公司的企业，应建立和健全公司财务会计制度。建立和完善企业内部融资管理机制。完善对中小企业也要执行计制度，加强财务会计监督管理。

(3)中小企业要发展两头办的方法进行融资。一方面中小企业要进行外部融资。首先可以通过一些担保能力较强的担保金融机构或者一些贷款较为宽松的乡镇银行来进行一定额度的贷款。其次中小企业的企业家要充分调动自己的社会关系，大多数中小企业都是家族形式的或者几个人合作经营。这就要求管理者们要充分调动自己的社会关系来进行外部融资。另一方面，中小企业要发展内部融资。由于中小企业的经营规模较小，职工人数有限，因此中小企业的管理者应当充分重视自己与员工之间的关系。通过说服与较高的回报利息的方式来吸引职工集资。这样就不仅可以一定程度上摆脱银行贷款的束缚，而且使职工同企业未来命运绑定起来，充分提高职工的工作积极性。

(4)企业要建立以诚信为核心的企业文化。企业要想实现可持续发展，企业文化的建设是重中注重。一家企业的企业文化，包含了这个企业特有的思想道德和行为理念。企业要想做到做强，必须向员工和外界的客户传达一种积极向上的价值观，这种价值观很大程度上就体现在企业文化里。实践已经证明，越是成功的企业，他们的企业文化越是能够得到人们的认同和欣赏。这种企业文化在很大程度上激励企业员工的工作效率并且树立了一个良好的企业形象。

2.2 银行方面

一方面银行要大力发展中小企业的金融机构，除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门，还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构，并尽量消除地区差异，提高中小企业的贷款比例，支持符合国家政策的中小企业的发展。另一方面，银行要完善银行金融机构中的中小企业信贷机制。银行要积极响应银监会的六项机制政策，放松信贷控制，增加贷款供给，中小企业从贷款增量中分享融资资金。从政策上鼓励和引导金融机构向中小企业提供贷款，银行在新增贷款总量中应安排一定额度用于支持中小企业，以此来减轻中小企业的贷款阻力。并且要根据经济大环境的变化来更新完善机制，满足中小企业的贷款需求。

2.3 政府方面

(1)政府要充分认识到中小企业融资客观现实困难，出台相关政策保证对中小企业的融资支持。例如，政府可以出台更多针对中小企业的财政补贴和税收优惠政策，让中小企业有更多地资金投入到技术创新和企业出口上面，进而加强我国中小企业的市场竞争力；同时，还可以针对出于初创期、技术改造期的中小企业实行贷款援助，一解这些出于关键时间的资金之难。当然，这需要政府尽快建立和完善中小企业的扶持体系。

(2)政府要充分发挥政府在融资担保体系建立过程中的特殊作用。从当前实际情况来看，政府对于中小企业的融资担保的政策性色彩亦然浓厚，这项政策性的任务的风险和收益是不匹配的。因此，政府要充分发挥在中小企业融资担保中的作用，一方面政府要大力加强对担保机构的宏观管理，指导和约束担保机构确实在法律规定范围内，将政府的财政资金贷款给中小企业。并且在管理的过程中，要本着“政策性基金、市场化运作，法人化管理”的原则开展，应尽量避免过度行政干预。另一方面，政府要监督促进建立担保机构风险补偿机制。由于担保是一个高风险的行业，如果担保机构只收取少量的担保费用，那么担保违约的责任和损失是担保机构无力承受的。一旦担保机构承担过多的失败风险，其是否还能生存都是一个问题。因此，政府应当针对担保机构的失败风险设置一些补偿机制。政府给予担保机构财政补偿，这看似政府的财政支出增多了，但是这能保证担保机构的正常有效运营，进而让担保机构更好地为支持中小企业的发展。中小企业的经营效益提升了，必然会为政府带来更多地财政收入。总之，这是一个良性循环、多方共赢的事情。为此，政府应当根据担保机构的风险情况，制定明确的担保金的补偿标准，以支持担保机构和中小企业的更好发展。

3.结论

因此，中小企业要想解决当前融资困难的局面。需要自身、银行和政府共同协力合作。中小企业自身应当建立一个良好的讲信用的并且管理科学的企业形象，政府和银行也要予以中小企业一定的支持，协助中小企业建立一个完善的多层次的融资体系，解决中小企业融资难的问题，促进我国经济的高效健康发展。

(中国社会科学院研究生院，北京 102488)

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