消费金融行业竞争趋势浅析

(中信银行股份有限公司天津分行，天津 300041)

消费金融行业竞争趋势浅析

李琬屏

(中信银行股份有限公司天津分行，天津 300041)

受益于中国经济长期持续增长，2013年以来中国消费信贷规模增长势头强劲。消费信贷市场规模达万亿量级，广阔的市场前景吸引了各路资本竞相角逐，竞争日趋激烈。本文将重点阐述消费金融行业颠覆性的外部环境变化、内部核心竞争力及行业竞争趋势，通过比较分析促使投资者及经营机构更理性客观的看待这个市场。

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一、消费金融行业颠覆性的外部环境变化

近年来，消费金融行业面临着复杂多变的外部竞争环境，信息技术颠覆性冲击着金融行业，随着市场竞争加剧外部监管日趋严格，个人征信系统的应用不断地改善着信用环境。

1.金融技术进步

当今世界软件工业成为信息科技的前沿领域，它驱动各行各业自动化程度越来越高。金融是信息处理非常密集的一个产业，近年来软件科技对金融行业技术进步产生了巨大推动力，不仅仅体现在电脑及互联网办公场景，还体现在大数据、云计算、区块链等智能技术的应用场景，甚至影响到传统金融的基本概念和工作原理。

近年来，消费金融行业国有股份制银行一家独大的格局逐渐转变，城商行、保险、电商及互联网金融公司纷纷布局消费金融领域，银行及保险利用资金优势，电商利用场景优势，互联网金融公司利用技术优势，争相角逐万亿消费金融市场，消费金融行业竞争日益加剧，行业壁垒不断被打破。

2.金融监管适应性

近年来消费金融风险案件频发，欺诈、“裸条”、个人信息泄露及多头借贷等，充分暴露了金融产品和金融服务的设计缺陷及营销推广问题，凸显了外部监管的紧迫性。

从监管方式看，中国银监会监管对象银行、消费金融公司和汽车金融公司；中央主管部门制定监管规则、交由省级政府具体执行日常监管的分权式监管对象包括P2P公司、融资性担保公司及小贷公司。因此，在消费金融领域存在中央集权式垂直监管与地方分权式监管并行体制。2016年8月17日，中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室共同制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，规范了网络平台借贷活动的经营框架，是一个里程碑式的制度。

外部监管趋严，促使消费金融机构在公司治理、风险文化的培育、风险管理机制建立及资本充足率等方面构筑坚实的塔基，满足可持续发展的战略要求。

3.个人征信应用

信用环境涉及每一个人、每一个组织切身利益，社会成员诚信意识及优良信用环境有助于提升国家整体的竞争力。独立第三方的征信机构信用数据库的完善将有助于弘扬诚信文化、引导正确的价值导向；同时有助于扩大消费金融市场容量、规避逆向选择、促进市场效率。

2006年1月，人民银行个人信用信息基础数据库建成并正式运行，标志着全国第一个集中统一的个人征信应用平台落地，据新华社报道，截止2017年5月底累计约3000家持牌金融机构中的债务信息接入该征信系统，并收录了9.26亿自然人的相关信息。由于散落于非持牌金融机构和公权机关的个人债务信息央行征信中心难以采集，政府加快了信用体系建设，国内首批设立了8家持牌的非官方征信公司，这势必对完善社会信用体系起到积极的促进作用。

二、消费金融行业的核心竞争力

消费金融行业作为虚拟经济，其发展阶段取决于实体经济的发达程度；作为金融行业的细分行业，其体现了金融三大属性安全性、流动性、效益性，围绕金融属性形成了行业独特的核心竞争力。

1.产品渗透率

传统消费金融客户主要来源于住房、汽车、耐用消费品、购物及生活服务等领域的消费客群，16周岁以上至60周岁以下的劳动年龄人口9.1亿人，以上人群构成了国内消费购买主力人群。近年来，随着电子支付快速崛起，互联网环境下成长起来的90后群体近半数人成为消费金融客户。

经历40年的改革开发，作为全球第二大经济单体，消费者需求偏好、品味及满意度悄然发生根本性改变，除房屋按揭、车贷、大宗家电等耐用消费品贷款外，教育、装修、旅游甚至医美逐渐拥有了稳定而可观的消费客群，消费金融产品从资产实力雄厚的客群逐渐向中低端小额信用客群延展。

根据艾瑞咨询监测数据，2015年国内消费金融信贷规模达到19万亿，同比增长23.4%，占中国整体信贷规模18%。在人工智能的时代背景下，大数据和云计算技术能捕捉到更多的信用消费场景，通过研究主力客群信用消费习惯及还款能力，扩大信用消费客群，提升消费金融信贷渗透率。

2.以客户为中心的价值链条

首先，友好的终端客户界面。当今移动支付和金融科技正以惊人的速度改变人们的生活，无论是发达城市还是偏远山区，无论是消费者付款还是商户收款，移动支付带来的颠覆式生活体验被津津乐道。通过移动客户界面操作贷款，消费融资场景多元化，既可以实现向小微客户提供365 24的全天候金融信贷服务，也可以实现同步批量金融服务，实现应用场景灵活、操作便捷、服务人性化，从客户端创造客户价值。

其次，友好的后台管理操作界面。信贷产品创设可以嵌套在支付结算中得以瞬间完成，简了小微企业融资后存贷汇的手续和环节；另外通过融资数据集成化，微贷技术包含了大量数据模型，需要使用大规模集成计算风险资本收益，针对不同的客群确定不同的产品定价，从产品创设端创造客户价值。

第三，良好的运营链条。把一个个客户界面与一个个后台界面串联起来的是一个结实、环环相扣的运营链条，通过系统链接及功能模块设计，形成资料受理、信贷审批、合同制作、贷款发放及档案保管等操作运营的时效和质量，在运营端创造客户价值。

3.滤掉风险的收益

消费金融公司的真正价值在于滤掉风险后的真实收益，风险控制是该行业生存的根本。消费信贷业务面临系统性风险和非系统性风险的双重考验，风险防控是建立在公司治理、专业团队和风控模型基础之上的，三者缺一不可。

大数据时代背景下，贷款审批更多依靠构建个人信用评分模型实现自动化审批，通过个人信用信息的采集，导入自动贷款申请处理系统完成贷款审批，获取高度自动化的决策和最高贷款额度。

贷款发放后，对客户贷款账户进行持续监测，及时更新客户的还款信息，做好正常贷款的临期管理，并对逾期账户提出预警以备催收。催收是必要的贷后管理手段，基于经济有效的原则，通常采用短信、电话、信函、上门催收、法律程序的逐步升级的催收方式，并密切监管催收人员的催收行为，保证合法合规，通过逾期催收及不良化解确保获取稳定的收益。

三、消费金融行业竞争趋势浅析

外部威胁和市场竞争对于任何经营者都无法逃避，消费金融行业壁垒没有我们想象的那么结实，资金、人才的流动缩小了经营优势，同质化的产品无法承载足够的盈利空间，中高端客户抢夺造成了成本攀升，客户下沉的尝试又造成不良损失，万亿的市场份额经营起来依然困难重重。共同的外部环境，准确把握竞争趋势，建立起一个强大的以客户为中心的价值链条，打造不一样的核心竞争力，未来消费金融行业竞争趋势体现以下特征。

1.科技引领创新

一定相信技术，技术改变了固有的思维和行为习惯，技术最终驱动了整个世界的改变。电视机经历了从黑白到彩色、从模拟到数字、从球面到平面的发展历程，传播技术迭代丰富了消费者的用户体验；生活中常见的支付结算，由金融专用通信卫星运行的电子联行系统实现迅速、准确、安全地处理全国异地资金的支付划转和清算；从发达的沿海城市到偏远的山村，移动支付普及逐渐改变了以往现金生活模式，通过移动终端操作信贷放款已经变为现实。从消费品到自身所需的信息传播技术应用，消费金融行业都是最先感知的领域。

因此，消费金融从技术应用到产品创设都要沿着时代的脉搏前行，友好的移动终端界面、互联网金融场景穿透以及风控大数据的筛查，无疑都在经历着技术的变革，并在技术的变革中发展的更加耀眼。

2.使命引领战略

卓越的公司都会有一个伟大的使命，消费金融行业也不例外，无论是客群层面还是消费用途层面，消费金融是最贴近广大居民衣食住行的金融服务类型，具备了普惠金融的深远的意义。消费者无论从事购物还是服务性支出，无论是耐用品消费还是购置不动产，无论是一次消费还是循环消费，都可以依据自身资信状况方便灵活的获取消费贷款以缓解资金压力，而消费金融价值创造过程就是实现客户价值诉求的过程。

因此，金融回归客户需求，让每一个人都能及时的、方便的、高效的享受到金融服务，普惠于民，这既是金融的终点，也是出发点。未来消费金融客户仍将源于衣食住行基本生活层面，通过场景挖掘和金融创新，不断实现“以人为本”的品质追求。

3.卓越引领专注

任何市场竞争如同打仗，考验部队的体能、智力、装备及训练的程度，所以，要建立一支世界上最强的部队，每一个士兵的体能及训练都是超强的，每一个将领的智力及作战策略都是超高的，每一个人使用的武器及工具都是超一流的，以弱胜强的部队也有，但一个有顽强生命力的部队必然是一支精锐部队。所以，追求卓越是一个永无止境的革新过程，是一个长期专注形成核心竞争力的必然结果。

因此，消费金融在场景挖掘、客户体验和风控建模价值链条中找准客户的“痛点”，增加自身产品的粘性，不断创造客户价值。追求卓越的竞争战略就是要有一个以客户为中心的独特价值诉求，以客户为中心就是关注客户“痛点”，客户价值诉求就是最大化的挖掘客户需求创造价值。