进军资金市场对破解农商银行经营困境的意义

(汉阴农商银行，陕西 安康 725100)

进军资金市场对破解农商银行经营困境的意义

欧立华

(汉阴农商银行，陕西 安康 725100)

农信社改制成农商银行的势头方兴未艾，很多改制后的农商银行完成了华丽的转身，但在银行市场经过几年的洗礼后，部分农商银行的经营和效益并非当初想象的那样美好，有的陷入了经营困境。在银行同业市场蓬勃发展的今天，农商银行迎来了新的曙光。

资金市场；破解；经营困境；转型机会；意义

农商银行作为农信社改制的成果，在进一步完善法人治理架构、体制机制转换和构建现代金融企业方面，起到了积极的作用。但从近年来的改制效果和经营状况看，仍然存在着一些不可忽视的问题，尤其是在当前经济新常态下，一些农商银行面临着发展瓶颈、增收乏力和转型的困境。同时也应看到，当前资金市场的蓬勃发展对农商银行带来了新的机遇，或许能破解农商银行的经营困境。

一、当前农商银行经营中面临的困境

(一)效益观念没有真正树立，在管理模式和考核方式上，规模仍占重要地位。在当前技术进步、社会变革、竞争加剧的大环境下，部分管理人员仍然是“刻舟求剑”的心态，思想深处，还没从“规模扩张”转变为“效益优先”。表现在日常营销上，有的为了存贷款增长不计成本，过多地看重短期考核得分，而未以长远发展综合考虑，增强农商银行可持续发展能力，成本收入比、资产利润率等效益指标还未引起足够重视。

(二)适应客户多样化需求的产品较少，在银行业的竞争中处于不利地位。

一是随着利率全面市场化，银行间的竞争已趋白热化，尤其是对优质客户的争夺，农商银行往往处于不利的境地。国有商业银行、股份制银行产品覆盖面广，品种多样，其存贷款的利差损失能通过其产品综合优势进行弥补，对客户形成了较强的吸引力。农商银行仍然是以存、贷款为主，中间业务品种单一，缺乏吸引力和竞争力，难以满足客户日益增长的多样化服务需求。不少农商银行多年培育的优质客户被其他专业银行抢走。

二是对客户分层分类方面的研究较少，营销手段传统和固化，不适应新的社会变革，个人“黄金”客户不断流失。比如中老年和年轻群体消费习惯和消费嗜好的改变对金融产品需求的分层等，对当前微信、支付宝支付、P2P等新的营销、支付平台竞争的应对和积极利用等，如何在新的竞争环境下转危为机？这些问题亟待我们思考并采取切实可行的措施。

(三)财务转型困难重重，农商银行盈利能力面临挑战，利率市场化造成农商银行利差收窄，旧的盈利模式难以持续，农商银行的转型困境仍无法解决。

一是预算管理和财务精细化管理模式推广缓慢，助推财务转型的动能不足。

二是财务收入仍然高度依赖贷款利息收入，资金业务收入占比不高，增长波动较大。近年来，资金业务规模虽然逐年扩大，但资金业务收入受国家货币政策、资金市场供求、收益水平等不确定性因素影响较大，增长很不均衡，且农商银行处于资金市场末端，资金规模有限，几乎没有定价权和话语权。

三是资产质量持续承压，农商银行面临拨备计提和资金运用的双重压力。在资产质量下降的过程中，一方面必须加大拨备计提力度，将影响盈利能力；另一方面不良资产上升对贷款投放产生负面影响，需要大量人力精力去化解不良贷款，而且会对放贷人员产生惜贷心理，从而影响优质贷款和财务收入的增长。在经济下行周期中，贷款需求和投放减缓，大量富余资金如果得不到充分高效的利用，将会影响到农商银行的盈利水平，从而形成恶性循环。

四是大客户的存款价格议价能力增强，银行存款成本居高不下，存放央行的收益和扶贫贷款利息收入已不能覆盖负债的综合成本。

(四)资产负债管理仍然薄弱。目前各农商银行的资产负债管理缺乏科学的系统和数据支持，在进行资产负债的成本收益定价、到期资产负债数据统计和资金头寸的精准测算上，往往无能为力，对经营决策的参谋辅助作用非常有限。

二、农商银行参与资金市场面临的主要问题

一是观念落后，固步自封。有些农商银行，对进入资金市场是“既爱又怕”，羡慕其批量大额交易带来的高效益低成本优势，同时又担心资金市场风险难以把控，在现实中不愿正视其蓬勃发展的市场规模，不愿深入了解其运作规则，更不愿主动学习相关监管制度和运行机制。面对当前的经济、竞争形势和经营困境，进入资金市场较早的东南沿海发达地区的农商银行资金业务交易较为活跃，而中西部县域农商银行则交易冷清。

二是专业技术人才缺乏，不利于资金业务的有效拓展。由于农商银行一直将贷款作为资金运用的“主战场”，在资金市场专业人才培养上缺乏真正地重视和长期安排，在面临新的资金业务品种和盈利机遇时，难以适应其操作和风险管控要求，往往错失良机。

三是没有资金业务专营部门。一些农商银行希望通过资金业务获取收益，却不愿在组织机构、人员配备有所保障，有的由其他部门人员兼职运作，有的只是挂了个牌子，刻了个章子，做了个样子，根本谈不上成立专门的资金运营部门了。如此“重视”程度，如何做大做强？

四是没有有效的授权机制。资金市场价格瞬息万变，市场交易争分夺秒，有的农商银行对一线操作人员不授权，大小交易和风险都是开会决策，等做好决策去操作时，剩下的不是风险高的就是收益低的交易标的，大好的收益机会眼睁睁的流失。

五是没有有效的激励奖惩措施，致使资金业务操作人员的个人收入与其承担的交易风险和责任极不匹配，主动参与市场、寻求最佳交易、收益机会的积极性不高。

六是单家农商银行资金量有限，在资金市场上的话语权较低。

三、农商银行在资金市场中的优势和机会

农商银行长期根植农村市场，以小额存贷款作为经营基础，其存款相对稳定，在县域中的市场占有率相对较高，这对参与资金市场提供了较好的资金保障。最近两年，各国有大型银行、股份制银行都将同业业务营销对象投向县域农商银行，将农商银行作为其营销重点和同业业务新的增长点。在当前信贷市场需求疲软的新常态下，倒逼农商银行进军资金市场，为富余资金寻求出路。双方的内在合作需求为农商银行进入资金市场、改变收入结构带来了新的机遇。

(一)人民银行在创新金融工具上的积极态度，鼓励农商银行进行金融创新和业务多元化，并在资金市场、金融市场的完善上为农商银行创造了有利的条件。比如，在银行间市场的准入和扩容上积极支持农商银行参与，农商银行的资金业务呈爆发式增长；今年还成立了票据交易所股份有限公司，为各银行票据业务建立了高效、公平、便捷的交易平台等。这些措施有利于农商银行快速成为资金市场的交易主体。

(二)现阶段，资金市场已发展得较为成熟，人民银行和监管部门在规范资金市场秩序，管控资金市场风险上采取了一系列法律、制度和技术手段，风险相对可控，这对较后进入资金市场的农商银行来说是有利的。

四、农商银行进军资金市场的重要意义

在当前形势下，农商银行积极开展资金业务具有重要的现实意义，具体表现在：

一是能有效解决富余资金的运用困境，间接支持实体经济发展。有人认为发展资金业务是“脱实向虚”。其实，农商银行进军资金市场，从风险管控能力角度考虑，主要是发行和购买同业存单，购买国债和金融债券，购买优质企业债券，开展票据业务等，这些资金最终是真正地帮助优质企业解决融资困难，切实地支持了实体经济。这与其他银行的投行业务，利用资金池发行理财产品等有本质的不同。

二是能有效提高财务收入，改善农商银行的盈利状况，增强农商银行的支农实力。在利差收窄的情况下，要保持财务收入的持续增长，保障经营成本的全面覆盖，确保监管指标的健康稳定，必须改变单一的收入结构，形成财务收入的多元化格局。资金业务体量大，操作成本低，资金业务收入已成为财务收入新的增长点，能迅速有效地优化农商银行的财务收入结构。

三是能有效改善资产负债的流动性，为紧急情况下获取外部流动性资金创造有利条件。近年来，不管是国有银行还是股份制银行，都越越重视资产负债的流动性管理，都把资金市场作为获取临时流动性的重要渠道。作为小法人的农商银行，更应该积极参与资金市场，通过资金交易获得资金市场的认可，在资金流动性出现较大缺口时能方便及时地获得流动性资金支持，这在发生区域性流动风险和系统性流动性风险时成为重要。

四是能通过资金市场收益有效降低存款综合成本，弥补扶贫贴息贷款收益缺口。

五、关于农商银行进军资金市场的几点建议

一是转变观念是根本，主动认识和学习资金市场的法律规范、交易规则和风险控制机制。

二是要培养专业的资金市场交易、风控、管理人才，有效管控操作风险。资金市场上的各种业务，其交易须遵循严格的交易规则，作为市场后入者的农商银行，培养专业的市场交易、风控、管理人才尤为迫切，要从专业对路的年轻员工中发现责任心强、思想敏锐的专业人才，加强培训，使之尽快成为本行资金业务的中流砥柱。

三是建立专门的资金运营部门，充分发挥资金运用效益。资金业务是专业性强、风险管控严格、交易金额大的业务，必须成立专门的资金运营部门才能有效运用富余资金，把控运营风险。

四是通过有效授权和考核激励措施，使资金业务运用更高效，并创造最大的经济效益。在当前交易市场下，必须建立科学的决策机制，决策者要有担当意识和授权理念，在一定的额度和风险容忍度以内，充分授权给专业的前后台操作人员，并为专业运作人员制订合理的考核奖惩措施，提高其运用资金的积极性和风险识别能力。

五是在条件允许的前提下，可以组建区域性资金运营中心，通过签订互惠互利的资金运用协议，集中优势人力和资金，最大限度地获取资金业务收益，不断提高在资金市场的话语权和定价权。农商银行是小法人，单个的资金实力有限，但各县级机构间经营的地域特色和服务趋同性，使各县级机构很容易进行横向联合，在进入资金市场的参与度上也参差不齐，很容易“抱团取暖”，在监管当局允许的情况下，进行资金业务委托代理，增强整体资金实力和资金市场议价能力。

潮州市委宣传部“2016年潮州市文化研究资金”项目“互联网金融视角下的潮州陶瓷业转型升级研究”(批准号：Z16122)。