徽商银行风险管控的道与术

严学锋

营业收入77亿元、净利润30亿元：这是徽商银行2015年上半年的成绩单。截至2015年6月底，徽商银行不良贷款率0.97%，在同行中保持了优良水平（中国银行业不良贷款率为1.5%）——徽商银行董事长李宏鸣称，“银行是经营风险的企业，从同业的整体水平来看，不良率低于1%，已是很好的水平”。

2005年成立、2013年在港交所IPO、总部合肥、国资背景，徽商银行现为中国中部地区最大的城市商业银行，贷款总额和存款总额在全国城商行中均位列第四位，不良贷款率和拨备覆盖率连续多年优于所有在香港上市的中国商业银行的同期水平。始终秉持“审慎、理性、稳健”的风险偏好、平衡“资本、风险、收益”的关系，徽商银行树立“风险管理创造价值、风险管理节约成本、风险管理带来收益”的风险管理理念，坚持信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等全面风险管理并举，风险管理工作逐步实现向精细化、科学化、系统化的管理方向转变，给力了企业可持续发展。

三道防线控信用风险

信用风险是指交易对方于到期时未能及时、足额偿还全部欠款而引起的财务损失风险，是商业银行面临的主要风险之一。

在徽商银行，董事会风险管理委员会和高级管理层的风险及内控委员会为信用风险管理最高决策机构。公司设立了业务、风险、监督“三道防线”体系，对信贷的各环节进行全过程的风险管理监控。业务部门作为第一道防线，以平衡风险和收益为原则，严格筛选、评估客户，制定相应的风险防范管控方案；风险管理部门作为第二道防线独立于业务部门，设定风险识别、监测、计量、预警、报告、处置等环节的风险控制标准，评估银行资产配置是否合理，能否达到董事会设定的风险控制目标；合规、审计等监督部门作为第三道防线，对各类风险管控的政策、制度、方法、程序和流程的有效性和充足性进行监督。

徽商银行信贷业务遵循独立评审、一级评审、专业化评审及风险与效率相结合的原则，以确保银行风险评估的准确性及信贷审批的独立性。银行根据贷款申请的信用风险水平、客户类型和业务类型的不同，设立了多层次的信贷审批决策形式，包括在总行层面设立了对总行信贷审查委员会、五人审批会议、三人审批会议、双人审批和单人审批模式，在分行设立了信贷审查委员会、三人审批会议、小企业业务双人审批、零售贷款中心双人审批、低风险业务单人审批等。同时，制订了信贷风险预警管理办法，建立公司信贷业务的风险预警制度，确定了风险预警信息的上报范围、上报方式和处置方式。

这其中，如何进行针对中小企业的风险控制？中小企业业务风险控制方面，一个重要的问题是信息不对称，对中小企业的信息掌握不全面。对这个问题徽商银行采取链式销售和板块销售的方法，把中小企业放到一个特定的行业或板块里面去衡量其风险。具体来说，首先，和徽商银行有合作关系的大企业上下游的企业都是中小企业，徽商银行可以通过大型企业去了解这些中小企业的信用状况；其次，各地政府为了鼓励中小企业的发展成立了当地的信用担保公司，通过和这些公司的合作可以有效地减小徽商银行的风险；再次，可以通过当地政府、行会、商会去了解中小企业的状况，并让他们推荐优质的中小企业。

市场风险控制在可承受范围内

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行发生损失的风险。

徽商银行的市场风险管理遵循集中管理、责任落实、如实报告、快速反应的原则。目标是通过全面的市场风险管理，充分认识、准确识别、准确计量、持续监测所有交易和非交易业务中的市场风险，将风险控制在可承受的合理范围内。

统一管理利率。徽商银行严格控制利率管理的权限和利率浮动的范围，进一步提高利率风险控制能力。李宏鸣称，“利率市场化给中国城商行的发展带来了严峻挑战：直接冲击了城商行目前以存贷利差为主的盈利模式、考验城商行的自主定价能力、对城商行的风险管理带来巨大挑战。面对挑战，城商行必须加快经营转型。首先，主动下沉客户。其次，加快发展投资银行等新兴业务。再次，完善利率定价机制。最后，健全利率风险管理体系，引入风险计量工具和模型，全面提升风险管理水平。”

采用定性分析和定量分析相结合的方法对汇率风险进行计量，徽商银行实行严格的限额管理方法，主要包括交易限额、风险限额、外汇敞口限额和止损限额，将汇率风险控制在可承受的范围之内。

始终注意坚持审慎经营原则

操作风险、流动性风险等方面，徽商银行同样坚持了审慎原则。

操作风险。徽商银行操作风险管理的基本原则主要包括：全面管理、分工负责、逐步完善、责任追究原则。公司建立了统一的操作风险评估办法，识别、评估各业务条线的操作风险。制定了操作风险管理暂行办法、操作风险报告管理暂行办法，对操作风险的分类、管理组织体系、职责分工、管理程序、管理方法，以及操作风险的报告、评价和责任追究进行了规定，并对风险管理文化建设和操作风险的制度建设提出了明确要求和规定。

流动性风险。徽商银行董事会风险管理委员会、高级管理层的风险及内控管理委员会和资产负债管理委员会共同负责就流动性风险的全面管理制定政策及战略。在推动业务发展和盈利增长的同时，强调防范风险和缓释风险，强调“确保足够流动性”的重要性。按季度定期开展流动性风险压力测试，及时根据压力测试结果对流动性管理策略、政策和限额进行调整。对于日常资金管理，制定了资金管理办法、系统内资金调度办法，以规范日常资金运用及调度行为。

声誉风险。总行和分行办公室负责公共关系管理，监测、报告和处理可能影响徽商银行声誉的事件。公司已就声誉风险管理制定政策及指引，明确了重大声誉风险事件的识别、报告以及处置的流程。2014年，未发生声誉风险事件。

合规风险。董事会对经营活动的合规性负最终责任，授权董事会风险管理委员会对合规风险管理进行有效监督；高级管理层负责管理合规风险，每年向董事会提交合规风险管理报告。公司围绕经营发展战略，坚持内控优先的价值取向，树立以合规促发展的理念，提升合规管理工作的前瞻性和针对性。

反洗钱管理。坚持“内控优先”原则，初步构建了“以风险为本、以客户为中心、以流程控制为手段”的反洗钱工作体系。

微软创始人盖茨告诫员工，微软离破产永远只有18个月。百度CEO李彦宏称，百度离破产只有30天。长江实业董事长李嘉诚表示，“任何事业均要考量自己的能力才能平衡风险，一帆风顺是不可能的。关键在于要做足准备功夫、量力而为、平衡风险。”——有效管控风险是企业可持续发展的基石。徽商银行董事长李宏鸣称：“我们始终注意坚持审慎经营原则，严格控制经营风险。所以在快速增长的前提下，我们没有出现大量不良资产的状况。各种风险的应对也比较有成效。”如何有效管控风险，徽商银行的风险管理可谓具有探索意义。