核心竞争力下的集团企业财务战略管理实践思考

张华荣

（鸿国实业集团有限公司，江苏 南京 210005）

一、引言

当前时代背景下，我国很多集团型企业为了更好地应对市场变化，开始探索各种具有创新性、可行性的财务战略管理制度体系，并且在实际经营过程中，运用各种财务战略方式，提高集团企业财务管理质量和效率，大型集团企业的发展对我国整体经济社会的发展具有重要的推动作用。虽然从理论上讲是可行的，但实际上集团企业进行财务战略管理时，因为各种内外部因素，其财务管理依旧存在各种缺陷，导致财务管理质量和效率较低，无法充分发挥其决策、管理职能。基于这种现状，本文主要从核心竞争力视角出发，进行集团企业财务战略管理问题的相关探究，力求在推动企业实现高效财务管理的同时，实现可持续发展的战略管理目标。

二、核心竞争力下集团企业财务战略管理存在的问题

（一）财务战略目标问题

缺乏财务战略谈集团企业的发展犹如空中楼阁般缺乏根基，集团企业长期处于摇摇欲坠的状态。下文具体分析集团企业财务战略目标制定方面存在的缺陷。

1.融资战略

从图1可以看出，该集团企业近五年来用得最多的融资方式是内源性融资，其次是融资租赁方式，而利用银行贷款和财务保理方式进行融资获得的资金占比较少。从2016年到2020年，随着时间的推移，企业银行贷款的比例逐渐降低，而内源性融资获得的资金却依旧在增多，整体融资战略越来越单一，借助外源性融资远远无法满足其资金需求，可见企业融资战略亟待改善。

图1 LQ 集团企业融资来源结果汇总

2.投资战略

集团企业投资战略是从全局角度进行的谋划，要从企业整体经营战略着手，制定符合企业发展趋势的投资战略规划。合适的投资战略既可以满足现有经营活动资金需求，也可以不断扩大经营规模，为集团企业做大做强助力。但实际上，部分集团企业在投资战略上，并没有作出科学合理的决策，如在长期股权投资、存货、固定资产方面投入了大量资金，但是在短期内却无法获得收益，给企业带来了较大的经济压力，严重情况下，甚至会导致企业资金链断裂。

3.利润分配战略

集团企业在实际生产经营、扩大规模的过程中虽然会花费大量资金，但是为了其顺利发展，依旧要对各大股东进行合理的利润分配，以安抚股东，获得股东对企业的信任和支持。如果只关注企业规模发展需求，长时间忽略对股东方的利润分配，股东方难免会对企业的发展战略提出质疑，进而降低对企业的信任度，影响企业后续的融资［1］。

（二）财务战略执行问题

集团企业要实现财务战略管理目标，不仅要保证战略目标的合理性，还要有较强的执行力，把财务战略涉及的各项措施落实到位。有人把财务战略和战略执行二者的关系形容为音乐和乐谱、乐器、乐队，缺少乐谱、乐器、乐队的音乐，就失去了价值。同样，缺乏执行力的财务战略，就无法发挥其在企业发展中的作用，影响企业的经营发展规划。无论是整体战略目标，还是阶段战略目标，都需要基层员工一一落实，只有落实好每一个小目标，才能实现最终的财务战略整体目标。但实际上，集团企业在财务战略执行中经常遇到各种阻碍，导致预期财务战略目标无法有效落实［2］。

（三）财务战略财务控制问题

第一，集团企业“信息孤岛”现象严重，财务管理系统无法与其他各功能系统实现对接、数据信息传递，各部门独立性强、管理较分散且融合度不高、兼容性较差，存在“信息孤岛”现象。这就增加了重复性数据信息的录入，既浪费了员工的时间、精力，又会造成更多的人工误差，对集团财务部门分析实际业务活动情况造成困扰，进而影响财务战略目标的实现。

通过表1中数据可以看出，30支烟平均值优于设计要求，标准偏差小于0.014g，符合要求，变异系数较小。表明本系统工作稳定可靠，控制精度高，完全满足正常生产的需求。

第二，集团企业现有财务战略管理信息化系统并不完善，只有少数板块建立了信息系统，其他工作大多依靠人工操作，无法满足当前快速发展变化的市场要求和各部门对数据信息的时效性要求。

第三，集团企业成本核算局限性较强，现有财务信息系统运行效率较低，辅助功能较差，对产品的信息汇总和成本核算也有失精准，久而久之，会浪费大量资产、资源，损害集团企业利益。

（四）财务战略环境问题

核心竞争力下的集团企业财务战略环境方面的分析可以采用SWOT 分析法，分别考量其优势、劣势、机会和威胁。例如，LQ 集团企业是一家大型实业企业，用SWOT 模式进行分析，优势为现有产品市场价值高、不可替代性和不可复制性强，该集团企业在产品品牌、行业口碑、信用度方面都有一定优势；劣势主要是缺乏高素质人才，员工学历普遍较低，虽然有少数研究生，但大多员工学历为大专，新型财务人员不足，员工严重缺乏创新性和专业知识探索能力；机会为当前国际化趋势不可逆，产品市场需求较大，集团企业如何提高产品性价比，进军国际市场，是当前要重点考虑的问题；威胁体现为行业竞争加剧，市场劳动人口呈减少趋势，用人成本逐渐提高，制约了其战略管理目标实现［3］。

三、核心竞争力下集团企业财务战略管理实施路径

（一）制定集团战略目标

1.融资战略

集团企业要采用多元化融资战略，拓宽融资渠道，不断改善资本结构，可以把股票和债券作为主要融资渠道，与其他辅助融资渠道共存，如信贷、留存收益、股权等融资方式。其中，留存收益融资是指集团企业在自我积累的过程中不断实现盈利，使用应收账款、虚拟现金支付、减少摊销期等方式满足融资需求；内部员工融资是指把员工个人收益与企业整体发展盈利情况相结合，以激发员工的工作热情和潜能，使其更好地为企业创造价值。

2.投资战略

集团型企业投资要考虑多元化方式，同时巩固国内和国际市场地位，可遵循“稳定投资，适当扩张”的投资战略，确保所投资项目承担的风险在企业可接受范围内。其一，集团企业要尽可能挖掘支柱产业的技术潜力，不断优化生产流程，保持支柱产业在技术方面的优势。其二，集团企业要加大产业链的延伸产业投资力度，选用外延方式进行战略投资，协同相关行业、领域共同发展，从源头货物供应到最终销售、售后涉及的产业都可以适当投资。

3.利润分配战略

企业投资、融资、利润分配战略三者是相辅相成的，不可分开抉择。投资战略建立在融资合理的基础上，取得的成功又能增强企业融资能力，实现良好的利润分配。反之，股东利润的合理分配，也有助于企业获得充足的资金，向市场传递企业稳定经营的积极信号，同时推动企业投资和融资战略的高效落实［4］。

（二）设置合理的战略执行体制

第一，制定了科学合理的财务战略目标之后，要进一步落实，可设置合理的战略执行体制，约束各层级、各岗位工作人员日常工作行为。有了合理的执行体制，管理人员及基层员工才能形成清晰的工作目标，并为此奋斗，确保最终财务战略目标的实现。

第二，为了保障战略管理目标顺利实施，集团企业设置了专门的战略管理委员会，主要成员为中高层领导人员，由董事长担任委员会负责人，各中层领导为委员会成员。设置战略管理委员会是为了更好地督促企业编制、执行、评价整体战略情况，保障财务战略各环节有效落实。

第三，集团财务部门要有一定的独立性，不能受领导人员或其他人员的主观性干涉，要全权负责财务战略管理的一系列工作，并积极配合各分公司、各部门开展相关财务工作，体现出财务战略对提升集团企业核心竞争力的重要性。

（三）加强财务预算决算管理

集团企业要实现财务战略控制，提高核心竞争力，就要通过全面预算管理模式，推动企业财务战略有效实施。

融合财务战略控制的预算管理理念，首先，在编制预算管理目标时，要充分考虑中长期战略管理目标，确保预算目标与战略目标一致。

其次，集团企业要成立独立的、权威的预算管理委员会，由专业的预算人员负责相关工作，进行具体财务战略各环节的预算编制。编制内容涉及物资采购、生产经营、收入、现金流量、负债等指标，以合理监管、预警、追踪、控制财务战略实施的全过程。

最后，在财务战略预算执行的过程中，要严格遵循预算编制情况，加强管控，及时发现战略实施过程中存在的缺陷，并加以弥补。如果有必要调整财务战略预算，要依据预算调整相关规定，走申请、审批等流程，通过审批后再进行调整，确保集团企业预算管理目标的实现与财务战略目标相符，将偏差控制在可接受范围内［5］。

（四）建立财务战略信息控制管理系统

对财务战略实施过程的控制主要可以从信息系统控制和行为控制两个角度考虑。上文描述了行为控制，主要为信息化系统方面的控制。借助信息化系统实现财务战略的控制，可以利用系统自动化识别功能，一旦发现战略条件发生变化，要及时将相关信息传递给相应的工作人员，由工作人员根据实际情况提出更加灵活、可行、可控的战略管理目标。要借助信息化系统，实现集团与各子公司间的信息共享，避免信息不对称引发的错误决策，有效避免各种资源浪费、信息浪费的情况，从而极大地提高中高层领导人员的决策准确性和有效性。集团企业涉及的业务活动较多、规模较大，相应的信息化系统也要不断进行技术升级，以满足实际业务需求，主要的信息功能板块有OA 系统、主营业务系统、每日应用平台（网络监管、资金结算）三个。另外，集团企业在应用财务战略信息化管理系统时，还要注意信息安全问题，避免因为个人疏忽、操作失误、设备故障、安全防御等级低等，造成企业核心数据信息丢失，使企业蒙受重大损失。

（五）加强综合人才队伍建设

高素质专业人才为集团企业参与市场竞争提供了动力，企业经营者要认识到人才对提升企业核心竞争力的重要性，尽可能完善相关制度体系、政策措施，吸引更多知识型人才加入。

一是集团企业要加大人才引进的资金投入力度，为专业人才提供更多优惠政策，吸引其加入企业人才团队。人才的引入仅仅是第一步，后续还要合理利用人才、留住人才，只有三者融合，才能真正发挥人才的最大价值。

二是集团企业要具备独特的企业文化，让更多员工在潜移默化中接受企业，增强员工对企业的认同感、归属感，提高其对企业的忠诚度，这也有利于优秀人才更好地发挥自身价值，为企业创造更大的经济和社会效益。

三是集团企业在人才招聘、人才晋升过程中，要尽可能做到公平、公正、公开，为真正有才干的人提供更多展示自己的机会，为集团企业储备更多优秀的人才。

四是企业要留住人才，就要与科研人员平等对话，更多地了解人才诉求，让他们在为企业创造价值的同时，实现自身的价值［6］。

四、结语

在当前的时代发展背景下，集团企业要提升自身的核心竞争力，保障企业短期、中期、长期战略管理目标的实现，就要准确分析内外部经营环境，并适当调整经营方案，结合企业战略规划制定合适的财务战略管理策略。如文章针对集团企业财务战略管理问题提出的相应的财务战略实施路径，包括制定集团战略目标、设置合理的战略执行体制、加强财务预算决算管理、建立财务战略信息控制管理系统、加强综合人才队伍建设等。希望这些路径可以有效落实，提升集团企业的财务管理水平，促进企业各阶段战略管理目标的实现。