佛山市知识产权与质押融资的现状研究

时间：2024-04-24

周聪陈彩虹吴铠晴陈柳红

[摘要] 广东省佛山市作为第一批试点单位，自2008年推进知识产权质押融资工作以来，建立了一套适合佛山市的融资模式，取得了一定的成效。但在实际操作中仍存在企业的知识产权有一定局限性;融资难、融资贵、融资的额度低;知识产权相关政策还待完善;银行获得的信息不全面、变现难;中介机构发展不成熟、难以准确估值。佛山市应通过建立健全风险分散机制和质押融资信息公开管理平台，以及政府补贴分级制度等路径，推进知识产权质押融资工作。

[关键词] 知识产权;质押融资;问题;对策

[中图分类号] F276.44[文献标识码] A[文章编号] 1009-6043（2019）08-0020-02

一、引言

知识经济的兴起导致知识资本成为21世纪经济的主要推动力，知识产权的申请和价值变现成为关注的热点问题。近年来，知识产权的申请量和授权量逐年上升，2018年全国有效发明专利160.2万件，同比增长18.10%。但是，作为知识产权价值变现的重要途径知识产权与质押融资的体制尚在初始发展阶段，2018年质押的专利5408件，专利质押融资总额885亿元，同比增长23%。专利、商标质押融资总额1224亿，同比增长12.30%。知识产权用于质押融资仅占有效发明专利的千分之三。可见在知识产权质押融资方面，我国还有很大的提升空间。

学者对知识产权质押融资的问题和对策建议进行了多方面的研究。可以发现由于信贷市场规避风险的特征，使得大量高新技术企业的知识产权没有办法很好的带来大量资金。根据研究发现知识产权质押融资过程中存在知识产权价值评估困难、专利质押融资成本高和专利担保变现处置难等问题。李磊（2015）认为我国的知识产权质押业务起步晚，存在质押标的物范围模糊、质押融资法律缺失等问题。他提出了完善立法、构建知识产权融资配套机制等建议。杨青（2018）对中国知识产权质押融资整体状况呈积极态度，认为还存银行开展专利权质押业务能力有待提高的难点，并提出了完善知识产权交易市场、充分发挥科技银行的科技融资引导作用等建议。

广东的知识产权融资额占全国的比重大。2015年广东省专利质押融资额是19.5亿，位居全国第一位。2017年广东省专利质押融资额达到134.6亿元，在2018年1-5月份，广东省专利的质押融资已经达到127亿。这其中，佛山市是国家知识产权局认定为首批国家知识产权投融资试点。2018年3月，国家知识产权局批准佛山建设“国家知识产权服务业集聚发展示范区”。广东省佛山市作为第一批试点单位，已经有一些成功的经验值得借鉴，也存在一些不足需要加强。

二、佛山市知识产权融资现状

（一）佛山专利申请授权情况

佛山市2015年到2018上半年知识产权申请授权数量如图1所示。2018年上半年，佛山市专利申请达到5.8万件，其中发明专利申请超过2.5万件。

由数据可以看出2015年到2018年的专利申请情况基本上是逐年升高，专利申请的增长率起伏稍大，但是也能稳定增长。专利授权的增长率从2017上半年开始有着量的飞跃。2018上半年专利的申请和授权情况有着爆发性的增长。

由申请和授权现状表明，佛山市的专利申请与授权量逐渐增加。佛山市企业对知识产权日渐重视，发明创造的积极性大大提高。对于专利申请量和授权量提高的趋势，给企业融资提供了一个好的物质基础。佛山市有效发明专利的增长与政府的支持鼓励密不可分。

（二）佛山知识产权融资

2016年，佛山设立总额6000万元的知识产权质押融资风险补偿资金，鼓励和保障企业利用知识产权进行质押融资，并委托广东股权交易中心股份有限公司管理。2017年，45家企业通过知识产权贷款2.48亿元。

截止2018年5月，全市有151家企业提出知识产权融资需求合计23.129亿元，已有64家企业获融资3.45亿元。截止2018年7月，知识产权质押融资风险补偿资金企业库共征集了166个项目，有92个项目备案获得贷款金额合计5.486亿元，质押发明专利242项、实用新型专利466项。截止2018年9月，佛山五区补偿资金扶持企业库的企业累计213家，累计融资总需求近14亿元。

三、佛山市知识产权质押融资模式

佛山模式是由政府、企业、银行等金融机构和专利代理机构等其他知识产权服务机构共同合作而构成的一个系统，政府主要通过提供风险补偿金等财政扶持引导的市场化知识产权质押融资。

佛山的具体运作流程为：科技型企业聘请担保公司或保险公司进行贷款担保;鉴定公司、专利代理机构等其他知识产权服务机构对科技型企业提供的知识产权专利的价值进行估值;银行或者社会资金对估值进行评判是否發放贷款;银行审批后进行发放贷款;一旦企业无法偿还，先由担保公司或者保险公司进行偿还，政府委托广东股权交易股份有限公司提供风险补偿金启动，对银行等投资者进行资金支持。如图2所示。在整个融资过程中，担保公司或保险公司、银行和政府三方面共同承担风险。在这个过程中，政府起到了扶持作用。尹夏楠（2018）对此模式类似的北京模式进行了介绍。

四、佛山市知识产权质押融资存在的问题

（一）企业的知识产权局限性

企业的发明专利不足以进行担保融资。企业专利排他性不强，同行业容易模仿。发明专利的独有性不强，行业内普遍拥有类似的技术。发明专利给企业带来的经济利益不高或者在生产产品中核心技术的占比不高，只起到辅助作用。

（二）融资难，融资贵，融资的额度低

申请主体方面，由于银行与担保公司规避风险的利益驱动，需是行业评级位居前列的科技型企业、拥有著名商标的知名企业、地方政府主管部门推荐的企业等。对企业要求高，不利于中小微型或初创型企业的融资;担保方式方面，只有在缺乏其他担保方式的情况下，才允许以知识产权质押作为备选方式介入，且质押标的范围相对狭窄;融资程序的相关费用较高;贷款金额仅为知识产权评估价值的10%-30%，根据我们调研小组到知识产权评估服务公司进行调研得知，知识产权质押物所能贷款额如下：

驰名商标30%、发明专利25%、一般商标20%、实用新型专利15%，这些远低于其他担保方式70%的放贷率。除此之外，贷款时间多为1年，最长不超过2年;贷款利率对比人民银行同期基准利率上浮10%以上等。

从数据中可以看出，质押融资中驰名商标的商标权价值最高，体现出企业通过知识产权融资所能贷款的总额比实体质押融资低。在企业质押融资中，知识产权质押只起到辅助作用。一般情况下，企业会用实体质押与知识产权质押作为组合质押物一起融资。

（三）知识产权相关政策还待完善

佛山各區的经济发展水平不一，政府的扶持力度也不相等，融资项目在扶持力度较大的区域相对容易推广，而在扶持力度薄弱的区域，专利质押融资较难进行。政府的风险保障金虽然能够推动更多的银行社会资金参与进来，但是最高只能补贴贷款额的65%，一旦企业无能力支付，将给银行和担保公司造成很大的损失。

（四）银行获得的信息不全面，变现难

由于知识产权具有专业性，银行只能依据知识产权中介机构提供的评估资料进行审批参考，对中介机构能力是否能够准确估值或者有造假行为产生怀疑。知识产权的类型不同，每项产权单一，在市场上的流动性很低，银行很难有像有形资产那样迅速转让等方式收回资金。如果企业经营不善或者破产，那么所评估的知识产权就只剩下一张没有价值的评估证书，无法变现。所以以知识产权作为单一的质押物进行担保手段偏少。

（五）中介机构发展不成熟，难以准确估值

由于现有的知识产权中介服务机构功能尚未完善，而且知识产权融资的评估需要具有专业知识和综合能力强的人才，专业素质要求高，中介机构缺少知识产权价值评估专业团队。所以，企业的知识产权未能发挥到最大的价值。

五、佛山市知识产权质押融资改善路径

（一）建立健全风险分散机制

知识产权质押融资在佛山市快速发展一个最重要的因素是佛山政府的大力扶持。但是存在政府参与度过高，担保机构承担风险太大，缺乏有效风险分散机制等问题。例如三个以上的投资银行或社会资金对一个项目进行投资，由于各方的出资金额只是占总投资额的一部分，相应的风险也会分散。

（二）建立健全质押融资信息公开管理平台

由于一个项目参与方较多，各方利益不平衡，信息不对称，造成信息不透明的情况居多。政府可以建立一个信息化平台，把各个需要知识产权融资的企业信息汇总，再加上知识产权，中介机构给予的专业性评估报告，让银行、担保机构、保险公司等机构能快速准确了解该投资项目的价值和前景，减少互相猜疑的情况。

（三）政府补贴分级制度

由于银行和担保公司等规避风险，中小微型企业能通过知识产权融资的可能很低。政府可以依据企业的类型和项目的风险程度，针对性地给予补贴，减少一刀切的方式，精准扶持融资难的企业。

[参考文献]

[1]杨松堂.知识产权质押融资中的资产评估[J].中国金融半月刊，2007（5）：16-17.

[2]尹夏楠.知识产权质押融资模式及风险管理研究[D].北京：中国矿业大学（北京）博士学位论文，2018.