上市公司金融衍生工具会计信息披露研究

王苡轩

（哈尔滨商业大学，黑龙江哈尔滨　150028）

上市公司金融衍生工具会计信息披露研究

王苡轩

（哈尔滨商业大学，黑龙江哈尔滨150028）

由于会计准则不完善、操作性不强、公允价值的获取难度较大、表外披露重视不足、内部控制机制不健全以及外部监管机制不健全等原因，使上市公司衍生金融工具会计信息披露在会计准则中存在公允价值披露欠缺指导、风险内容披露要求不够全面、披露形式太过单一等问题；在企业执行中存在风险信息披露不充分、会计信息披露不及时、企业相关的内部控制制度建设不完善等问题；外部监管中存在相关法规不够系统完善、外部监管效率不高、处罚力度较小等问题。完善上市公司衍生金融工具会计信息披露的措施：完善衍生金融工具会计准则；加强上市公司衍生金融工具内部控制体系；强化对上市公司衍生金融工具的外部监管并完善金融市场专业化监管。

上市公司；衍生金融工具；信息披露

一、上市公司衍生金融工具会计信息披露存在的问题

（一）会计准则中存在的问题

1.金融衍生工具公允价值披露欠缺指导。在当前的金融体系之下，上市公司必须在其报表中体现出关于其公司内部的衍生工具的各种资料，所以其要求的就相对更加的强制与形式化。但由于在实务操作中，离不开人的主观能动性的作用，所以，就会导致其估计金融衍生工具价值的准确以及偏离程度，不仅如此，根据企业情况的不同，其管理者可能会应用非同一种的估计手段或者方法来进行测量，因此，其价值估计的可利用性就会受到非常大的影响，这样就会进一步导致了在企业在进行金融工具的信息处理时没有一个科学规范的指导，从而影响了其披露的效力。

2.金融衍生工具风险内容披露要求不够全面。由于金融衍生工具本身就是一项具有着难以确定和衡量风险具体大小的产物，使得购买主体容易被其产生的利益所迷惑而对风险的估计判断不足，因此，对于其相关信息的披露也进行了相应的扩大，但还是描述性的文字占据了主要部分，而能将风险具体表现的数据并没有进行充分的体现，使得披露的全面性还尚且不够完善，因此显示出的信息也具有一定的片面性。

3.金融衍生工具的披露形式太过单一。准则是为了满足经济利益相关者，为其提供信息提供一个方便一致的标准，有利于报告使用者的理解和阅读，所以在准则中已经明确划分出了企业应当进行披露的部分，但还是太过于笼统，并不能满足所有信息阅读者的不同需要，尤其是对于金融方面，具有高风险高收益的产品，就会将这种差异化扩大，这种特殊性使一些人员无法获取到对其真正有用的信息。

（二）企业执行中存在的问题

1.风险信息披露不充分。国际会计准则理事会规定了在进行披露时，应采取的方法以及披露的内容风险状态，这些都是有利于报告使用者进行分析的，但由于我国的金融衍生工具起步时间并不是很早，当前的发展也并不全面，只单单对主体主要部分风险进行了披露的要求，而在实际过程中存在但却未被要求体现的风险就被忽略了，也就是披露不充分。

2.金融衍生工具会计信息披露不及时。披露的目的就是为了满足报告使用者做出相关经济决策的需要，因此，一份准确而及时的披露报告是不可缺少的。但目前就我国金融衍生工具信息披露方面，虽已经在全面性方面进行了一定的改善，但还是存在很多信息晚披露、少披露、乃至于不披露的状况，使信息使用者得到的信息失去了时效性，可能做出错误的经济决策。

3.企业相关的内部控制制度建设不完善。内部控制对于企业的发展是至关重要的，一个好的内部控制制度是企业稳定、长远运行的必要的内部条件。而我国现在在金融衍生工具信息披露方面的内部控制还尚不完善，尤其对于一些大型的上市公司来说，虽然已经初步建立了内部控制框架，有了一定的雏形，还在具体执行的过程中就更多的注重表面，实施不力，尤其是存在着执行、监督不分离，执行人员权责划分不明确，无法落实具体责任等情况的发生，使得在执行的过程中风险大大增加。

（三）外部监管中存在的问题

首先是监管相关法规不够系统完善。对于企业来说，在金融衍生工具方面的要求规定，大部分都是一些笼统而不具有全局性。稳定性的规章要求，很多都会由于外界条件的变化如种类的增加变动而失去其原本的约束力，失去了现实意义，也就是说不具有适应性和现实性。其次是外部监管效率不高、处罚力度较小，由于我们研究的主体是上市公司，对于它们来说，他们受到的外部监管来自于会计准则以及相关的证监会，而这些部门的相关规章要求并不是统一的，在某些方面要求不一致，所以也会导致监管部门对企业监管的效率不是很高，而且除此以外，这些机构对于企业发生的一些不符合规章的行为的处罚力度并不是很高，这就从另一个方面降低了企业的违规成本，使企业不愿披露、影响企业形象的信息不对外进行披露，使信息使用者得到的信息不全面。

二、上市公司衍生金融工具会计信息披露存在问题的成因

（一）会计准则中存在的问题的原因分析

1.会计准则不完善、操作性不强。由于新准则的发布，国家配套了相应的准则应用指南，来对其信息披露进行规范要求，但还并未将具体的解释进行发布，因此，企业理解和应用起来就千差万别，而且由于人的因素，使整体应用操作性并不强，也未能将数据进行具体的量化，结果也并不准确，这些都导致了其披露缺乏指导。

2.公允价值的获取难度较大。在金融环境大前提下，用公允价值进行计量是势不可挡的，但由于我国起步较晚，一些制度框架尚不完善，实施起来就存在着很多的约束，这些表现为我国目前金融市场不够积极、完备，同时，还有更多的人为不确定因素掺杂其中，就使得公允价值的计量存在了很多阻碍因素，充满了不确定性。

（二）企业执行中存在的问题的原因分析

首先是表外披露没有受到足够的重视。财务报告的信息使用人大部分更关注报告本身而忽略了在附注部分体现出的内容，而很多相关的金融衍生工具的信息都是在这里体现出来的，但由于使用者对这部分关注很低，也就了解的并不全面，所以对整体信息的理解会造成一定的偏差，存在片面性。其次是内部控制机制不健全，对于很多上市公司来说，只是空有一个内部控制的框架，大部分都是徒有表面，并不能真正实施到企业的信息披露中去，使企业内部控制不规范，缺乏应有的监督。再次是财务人员素质高低不一，因为对于会计信息披露这一方面，对相关人员的业务能力要求比较高，知识掌握也比较全面，包括金融、会计相关的知识都要有所了解并有相应的实践能力，而对于发展还并不完善的我国金融市场来说，财务人员的素质目前还不高低，有待于提升。

（三）外部监管中存在的问题的原因分析

外部监管中存在问题源于它的监管机制不健全。对于企业尤其是上市公司来说，一个合理的外部监管能够对其进行一定的监督和管理，也就是使其信息披露的准确程度进行提升，也能够使企业的操作更加合法合规。但是目前，我国的外部监管方向源过多，各个规范要求就不一致，也给企业带来了很多困扰，同时监管力度也不够强，使企业违规约成本比较低，企业信息披露不真实的几率就增多，导致外部监管不力。

三、完善上市公司衍生金融工具会计信息披露的措施

（一）完善衍生金融工具会计准则

从信息使用者的角度，会计准则要求衍生金融工具会计信息的披露应当真实可靠、内容完整、重要的信息重点披露、便于财务报告者的理解和使用，以及对于不同的信息采取不同的披露方式，同时，由于衍生金融工具的风险性，准则还要求信息披露除真实性之外，还必须提供充足、能够全面反映企业情况的信息，并且将取得的结果和过程都进行确切的披露，加强信息对于报告使用者的实用价值。

（二）加强上市公司衍生金融工具内部控制体系

内部控制对于企业尤其是上市公司信息披露的全面完整是必不可少的，最重要的一点就是要在内部控制中加强部门之间职责的分化，保证内部控制的执行和监管的有序进行，也能够使权责明确，有责可究；同时，也要落实内部控制的环境基础建设，包括提升整个企业内部控制的氛围，加强对相关人员的培训，不只是专业能力的培养，还有关于相关法规道德素质的提升，使内部控制融入到企业文化之中，确保内部控制的有效性，使信息披露的内部控制真正得到有效实施。

（三）强化对上市公司衍生金融工具的外部监管并完善金融市场专业化监管

外部监管对于信息披露真实可靠的重要性不可或缺，因此一定要加强外部监管，这又分为两个层次：一是要将外部监管的各个源头制定的相关规范统一，使外部监管更加便利，降低监管成本；二是要加大监督的惩治力度，如若企业违规操作，那么将对其进行合理的惩罚，使其能够谨慎遵守相应法规规章，更好融入金融市场，保证金融市场的秩序稳定进行。同时，还要与时俱进，随着经济环境和制度的发展对监管的方式方法进行优化、革新。

除对衍生工具监管的强化之外，还是要加强对整个金融市场的监管，因为大环境平稳才是保障其中某一部分稳定有序发展的根本保障。对于国家来说，应当对金融市场进行一个统一规范的最高部门进行管理监督，再不断下发任务并汇总执行情况，这样来提升监管的质量和有效节省监管的时间成本，同时，还要对市场内部的一些违法违规的现象进行大力处罚，维持整个市场秩序平稳，同时培养专业化人才来加强监督。

［1］刘岩.关于衍生金融工具风险的会计监控探究［J］.财经界（学术版），2016（15）

［2］张明霞.关于衍生金融工具的会计确认［J］.中国农业会计，2014（11）

［3］刘晶.衍生金融工具的会计问题研究［J］.行政事业资产与财务，2013（6）

［4］张林，孙振富.完善衍生金融工具会计的相关建议［J］.商业经济，2010（6）

［责任编辑：王凤娟］

F830.91

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1009-6043（2016）010-0148-02

2016-09-18

王苡轩（1992-），女，黑龙江伊春人，哈尔滨商业大学硕士研究生。研究方向：财务会计。