企业应收账款管理存在的问题及对策

曹虓虓

[摘 要] 当前，企业普遍存在的应收账款管理问题主要是应收账款总额过大，应收账款占流动资产比过高，应收账款账龄结构不合理等。解决好企业应收账款管理方面存在的问题，从企业自身看，应全面加强应收账款的日常管理，建立健全相关制度；从社会角度看，要尽大力扭转我国信用文化建设滞后的状况，全面加强银行信用、非银行信用的立法，规范商业信用和消费者信用行为以及信用中介服务机构的行为，建立统一的企业和个人信用代码、信用征集、信用评价、信用担保、失信惩戒等一系列制度，有效发挥市场和法律对失信行为的双重惩罚机制。

[关键词] 应收账款；管理；问题；对策

[中图分类号] F270 [文献标识码] B

市场经济条件下，企业间竞争的不断加剧，企业为了扩大市场份额，提高竞争能力，和增加销售收入，往往采取赊销方式进行交易，而在这过程中就必然导致企业大量应收账款的出现。应收账款的存在使得企业发生相应的机会成本、坏账成本和对应收账款的管理成本情况，从而影响企业财务状况和正常经营现象。目前，由于我国信用体系和法制建设尚不完善，使得企业在应收账款方面存在很大的风险，那么企业如何管理好、运用好应收账款政策，将会对企业自身的生存以及发展产生重大影响。如何处理好应收账款的管理已成为现代企业财务管理的重要内容之一。

一、国内外研究现状

（一）国外研究现状

国外对于应收账款的研究起步较早。在市场经济发达的国家，经济学界已经形成一套较为完整的体系。金融机构、债务管理等中介机构都会对企业的信用进行跟踪调查，对应收账款的信用质量按等级进行分类。Smith和schnucker（1994）从产业组织的角度对应收账款管理提出了新的理解，应收账款管理能有效回避应收账款所带来的风险，迅速低成本地筹集资金，开辟企业融资新渠道。同时，他们更关注产业的垂直集成和交易成本。研究发现，当卖方对客户的专业投资分散，买方监控成本高时，企业会选择先将应收账款入手，从而优化他们的信用管理。除此之外还有开展应收账款抵借业务。应收账款抵借就是指持有应收账款的企业与银行或其他出借方订立合同，以应收账款为担保品，在规定的期限内企业有权以一定额度为限借用资金的一种融资方式。

Jamesc.Van.Horne（2003）认为整体经济环境和公司的信贷政策是影响公司应收账款管理水平的主要原因。整体经济环境是不可控制的因素，而信贷政策的变量包括交易账户的质量、贷款期限的长短、现金折扣、季节性延迟付款、收款程序等。企业通过改变这些变量必然导致额外销售产生的边际利润和应收账款增加产生的机会成本。管理应收账款实际上转化为了对额外销售产生的边际利润和应收账款增加投资所要求的收益进行评估，只有两者相等时，应收账款所产生的收益才是最大化的。Lanny Latham（2004）认为，应收账款是各种企业拥有的一项很常见且非常重要的资产，它的安全与否直接影响着企业的可用资源、损益情况、现金流量。从企业内部管理出发，对企业应收账款管理中存在的问题作了剖析，提出了“要加强企业应收账款的管理，必须提高产品竞争力，注重客户资信调查和加强企业内部控制力度”的观点，并对建立企业信用信息管理体系提出了自己的看法。

（二）国内研究现状

我国对应收账款管理问题的研究介入较晚。在计划经济时代下，产品和物资在企业间基本上都是统一划拨的，企业中很少存在信用问题，而且应收账款所占的比重较小，企业根本不重视应收账款的管理。随着经济改革的不断深化，商业信用的广泛推行，企业应收账款的业务也越来越多，我国理论界也开始关注对应收账款管理的研究。

李恩柱（2007）对企业应收账款的风险防范进行了研究和系统的分析，他认为在市场经济条件下，商品经济发展、商业信用盛行。如果企业应收账款大量存在即虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大企业的经营成果，增加企业风险成本。所以合理的应收账款会增加企业的知名度，成为企业扩大销售能力、拓展市场、组织货源、减少仓储费用及提高竞争力的手段，如果管理得当，对提高经济效益会起积极作用。侯春兰（2011）研究认为：形成应收账款的直接原因：一是扩大销售，二是减少库存。虽然大多数企业希望现销而不愿赊销，但是面对市场的残酷竞争，为了提高商品销量、开拓并占领市场，降低商品的仓储费用，不得不面向客户提供较为宽松的信用政策。提供赊销政策，企业必须付出一定代价，相应的风险也一并出现，甚至无法收回。所以，如何监控应收账款发生以及处理企业的不良债权等问题，已经成为企业经营过程中不容回避的一个重大课题。

汤霞云（2011）在“加强应收账款管理”中提到，首先，必须做到合理分工，职责明确，将各职责分摊到各部门甚至是职员身上；其次，要经常检查用户信用额度，注意其所欠债务是否超过限额；第三，落实责任制；最后，一定要发挥内部审计的监督作用。通过账龄分析、平均收账期分析、收现率分析等，判断客户是否存在账款拖欠问题，从而估计潜在的风险损失，正确估量应收账款价格，以便及时发现问题，提前采取措施。实行全面监督，提高营销人员追款技巧是加强应收账款管理的有效路径。蒙菲（2009）在“我国企业应收账款证券化模式研究”一文中提到应收账款证券化是将应收账款原始权益人所拥有的缺乏流动性，但能产生预见现金流的应收账款，通过一定的结构性重组，转变成为在资本市场可销售和流通的金融产品的过程。将应收账款证券化是国际上解决应收账款问题的重要途径，是应收账款管理思路和管理手段的重要创新。

二、企业应收账款管理存在的问题

改革开放20多年来，中国的经济得到了长足的发展，物质越来越丰富，部分产品出现了供大于求的情况，因此企业为了扩大销量抢占市场，纷纷采用赊销的方式销售产品。目前，企业应收账款管理主要存在以下几方面的问题。

（一）企业应收账款总额过大

截至2011年8月31日，A股上市公司2011年半年报披露收官，沪深两市共有2246家A股上市公司公布了半年报。统计数据显示，A股市场今年上半年期末应收账款净额为1.49万亿元，较去年年底大涨27%，同比涨幅更达34.38%。剔除金融类上市公司，2160家具有可比数据上市公司去年末应收账款为1.76万亿元，同比上升19.35%。应收账款高低直接影响企业营运资金周转和经济效益，统计显示，20家公司去年应收账款同比翻倍，同时应收账款占营业收入比重超过50%。总体来看，2160家公司去年实现营业收入19.15万亿元，应收账款占比91.9%，实现净利润8096.50亿元，应收账款总额是净利润总额2.17倍。

一般来讲，应收账款会随营业收入增长而增长，如果应收账款增幅过大，甚至增幅超过营业收入增幅，会给企业资金运转带来压力。20家公司中，除两家公司外，其余18家公司应收账款增幅均不同程度超过营业收入增幅，其中部分公司更是激增10倍以上。资金紧张已成为企业经营过程中较为普遍的现象，一方面，下游企业拖欠上市公司款项在增加，但另一方面，上市公司拖欠上游企业钱款的情形也不容忽视。上市公司年报数据显示，1260家公司去年年末应付账款合计2.97万亿元，与2011年年底的2.61万亿元相比增长13.79%。

（二）企业应收账款占流动资产比过高

我国企业应收款占流动资金的比例高远远高于发达国家。据统计分析，发达国家的企业预期应收账款一般不会高于总额的10%，而我国的这一比例已经高达60%以上，并且大部分企业应收账款呈逐年递增趋势。这一状况对于我国企业实现健康健全发展有致命打击。

据专业机构统计，我国企业的管理、财务、销售费用占销售收入的14%，也就意味着每100元的销售收入都会有无谓的减少14元。我国企业的应收账款占流动资金的比例是对比方，即发达国家的2.5倍。2012年上市公司3季报显示，截至今年3季度末，272家上市公司的应收账款照比年初增加了一倍多。在这些应收账款照比年初大幅增加的公司中，多数企业3季末的应收账款占流动资金的比例小于30%，但也有部分公司出现的异常状况，33家公司应收账款占流动资金比例超过30%。

应收账款管理是企业资金管理的一项重要内容，直接影响企业营运资金的周转和经济效益。应收账款的增加使发生坏账的几率增加，企业不能收回账款的风险也就越大，时间越大，风险就越大。应收账款占流动资产比例过大，也将导致企业的业绩大打折扣。

（三）企业应收账款账龄结构不合理

我国多数上市公司都存在应收账款逾期拖欠时间长、账龄结构不合理这类的问题，蕴含着较大的财务风险。如2012年末上市公司3年以上应收账款金额总计为234.55亿元，占应收账款的5.4%，而当期坏账准备金额为86.38亿元，只占三年以上应收账款余额的37%。

与此同时，我国企业长期以来按开票日划分的应收账款账龄结构，只能反映开票后已超过多长时间还没有收回，反映不出哪些应收账款还没有到可以收款的时间，哪些应收账款已到了可以收款的时间还没有收回。以上海电气为例，该企业是一个综合性的大型装备制造业集团，其主营业务中80%以上的产品都是大型设备或大型部件，生产周期很长，客户付款都是按合同约定日期分次支付；而销售发票则主要是按销售确认时间开票，所以应收账款账龄按开票日划分很难反映应收账款的真实情况。

三、加强企业应收账款管理的对策

针对目前企业在应收账款管理上的存在的问题并分析了导致其产生的具体原因，本文从企业应收账款信用政策的制定，以及加强应收账款的日常管理工作等方面提出了解决对策。

（一）加强社会的信用意识

基于企业的市场化运作，激烈的行业竞争迫使企业不得不接受以信用作为付款承诺的结算方式，为使企业保持良性、可持续发展，任何现代企业，更大的范畴来说，任何现代社会都需要建立一整套严格的信用管理体系，来审核、控制、监督信用交易、识别信用风险，减少信用损失。市场经济中的信用秩序不是简单的个人觉悟问题，而是法律制度问题。信用文化建设不可能单纯地建立在诚实守信的道德规范之上，更重要的是要建立对市场主体之间的信用关系监督管理的一整套法律、法规、准则和制度，创造一个信用开放和公平享有、使用信息的环境。为改变我国信用文化建设滞后的问题，就必须加强银行信用、非银行信用的立法，规范商业信用和消费者信用行为以及信用中介服务机构的行为，建立统一的企业和个人信用代码、信用征集、信用评价、信用担保、失信惩戒等一系列制度，有效发挥市场和法律对失信行为的双重惩罚机制。

（二）加强应收账款的日常管理工作

加强应收账款的日常管理应该从事前控制、事中控制和事后控制三方面入手，具体来说如下：

1.事前控制阶段。事前控制是指从签约到发货阶段。这一阶段主要包括对客户的信用评价和信用政策的制定。首先在客户的信用评价方面，从初识客户到维护老客户，相关人员都应全面了解客户的资信情况，建立客户档案，选择信用良好的客户进行交易。其次，在信用政策的制定方面，主要包括三个方面，即信用标准的制定、信用条件的确定以及信用条件制定。信用标准，是企业同意向客户提供商业信用而要求对方必须具备的最低条件，一般以坏账损失率表示，企业信用标准越高，坏账损失的可能性就越少。但是，过高的信用标准不利于企业扩大销售，相反，如果企业的信用标准过低，虽然有利于企业扩大销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本与管理成本，因此，企业需要制定一个合乎自身情况的信用标准；信用条件，是决定给予或拒绝客户信用的依据。一旦企业决定给予客户信用优惠时，就需要考虑具体的使用条件。企业在接收客户的信用订单时，要向其明白提出付款时间及其他相关要求，包括信用期限、现金折扣和折扣期限方面的约定；信用额度，是企业根据客户的偿付能力给予客户的最大的赊销限额。在市场信息和客户信用情况发生变化的时候，企业应对其进行必要的调整，使之符合企业利益需要。

2.事中控制阶段。事中控制是指从发货到收款阶段。具体包括：①发货查询，货款跟踪。每次发货前客服部必须与销售合同保持核对；公司在销售货物后，就应该启动监控程序，根据不同的信用等级实施不同的收账策略，在货款形成的早期进行适度催收，同时注意维持跟客户良好的合作关系（由销售人员和客服中心进行全程跟踪）。②回款记录，账龄分析。财务要形成定期的对账制度，每隔一个月或一季度必须同顾客核对一次账目，形成定期的对账制度，不能使管理脱节，以免造成账目混乱互相推诿、责任不清；并且详细记录每笔货款的回收情况，经常进行账龄分析。

3.事后控制。事后控制阶段是指从欠款到追收阶段。具体包括：①欠款到追收。对拖欠账款的追收，要采用多种方法清讨，催收账款责任到位。②总量控制，分级管理。财务部门负责应收账款的计划、控制和考核。销售人员是应收账款的直接责任人，公司对销售人员考核的最终焦点是收现指标。货款回收期限前一周，电话通知或拜访负责人，预知其结款日期，并在结款日按时前往拜访。

目前，我国企业在应收账款管理方面存在的问题很多，就是债权呆滞，难以流通。但是，只要企业采取有效措施，应收账款风险是可以防范的。只有进行科学的防范，才可以使企业在市场竞争中既扩大销售、增加盈利，才能使应收账款风险尽可能地降到最低。通过本文对企业应收账款管理的分析发现，企业不能害怕应收账款，因为随着我国市场的不断发展和完善，市场竞争日趋激烈，采用赊销方式已成为企业增加销售收入、扩大市场占有率的切实可行的销售策略。虽然企业对于应收账款问题还很沉重，但是企业可以借鉴国外成功案例结合自己企业特点，针对应收账款管理中突出的问题制定切实可行的政策。风险与收益是并存的。企业应该注意的是，要在风险和收益之间找到最佳平衡点，取得最大的收益，实现企业价值的最大化。

[参 考 文 献]

[1]王侠.应收账款管理存在的问题及对策探析[J].产业与科技论坛，2011（6）：188

[2]韩玉娟.浅析企业应收账款管理中的风险控制[J].经济生活文摘（下半月），2011（12）：142

[3]侯春兰.浅淡当前企业应收账款现状及管理对策[J].现代经济信息，2011（6）：9

[责任编辑：潘洪志]