金融创新助力实体经济问题与对策研究

陈文吉

摘 要：中共十九大报告提出，要贯彻新的发展观，完善金融监管体系，建立金融服务向实体经济发展的现代经济体制，加快完善社会主义市场经济体制，深化金融体制改革，保持无系统性金融风险的底线。金融业的三大支柱是银行业，保险业和证券业。当前，正处于深水领域的中国金融改革，迫切需要现代金融创新，要更加重视勇于战斗、勇于创新的延安精神，推动其深刻性，复杂性和艰巨性是空前的改革取得最终胜利。中国实体经济——银行业生存的基石——的融资渠道仍由银行主导，实体经济和银行两者相互依赖，相互生存和发展。

关键词：实体经济;金融创新;问题与对策

一、金融创新内涵及重要意义

改变现有的金融体系、增加新的金融工具的金融创新，是企业家将企业元素进行的新组合，是一个由利益动机驱动的缓慢而持续的以获得现有金融体系和金融工具无法获得的潜在利润的发展过程。金融创新背后的基本经济力量是通常会导致金融职能执行方式的改善的竞争。自90年代以来，随着社会经济水平的不断提高及货币信贷的不断加强，商业银行的振兴，信用卡的广泛使用，移动支付等国内金融市场的开放和利率市场化的出现，都是现代金融的创新，都是金融创新的产物，金融创新是必然的[1]。随着信息时代的到来，实体经济是中国当前国民经济的基石，我国正朝着现代经济发展的传统经济结构发生了一系列重大变化，其发展迫切需要现代金融创新。金融创新的意义如下：

1.加大了交易方式，工具，服务和融资技巧的创新，有利于提高金融市场的运作效率。金融机构通过创新方式加强风险防范和控制现代手段，可以提供轻松满足市场上各种投资者需求的优质的服务和广泛的金融产品，不断提高金融机构的经营效率。

2.充分发挥了信用创造的积极作用，降低交易成本，提高金融机构的盈利能力。金融机构管理方式的创新以及新技术，新工具，新服务和新教育的使用，大大增强了金融机构积累资金的能力，使得规模收益增加和经营活动成本降低，进一步提高了金融机构的盈利和创新能力。

3.引入了支付和结算系统，有利于提高支付速度和清算能力，提高了周转速度和资金使用效率。与以前的处理方式不同，为降低流通成本和成本并进一步提高盈利能力，实现了支持企业发展的目标，当今的金融机构将计算机引入了支付和结算系统，从而提高了金融机构的效率和结算支付能力，金融机构利润的实现也为服务企业奠定了基础。[2]

二、金融创新的方向是服务于实体经济

金融创新的源头是为实体经济服务，具有虚拟属性的金融部门与实体经济长期相互依赖。马克思在资本理论中将金融部门定义为虚拟部门，与实体经济分离的流动性在为实体服务的过程中逐渐变得相对独立，通过长期有序积累，成为所谓的虚拟部门。从金融发展过程的角度来看，具有自我增强功能的虚拟部门——金融发展的第一个基础是实体经济，这是实体经济未积累到一定阶段的客观必要条件。从实体到虚拟的财务分离，如果没有外部公共权力来指导，将变得越来越激烈[3]。近年来，已经脱离了实体经济的金融领域的创新更多地为金融本身服务。有鉴于此，为避免金融领域流通最终使实体经济无法获得有效的金融支持，世界上所有国家都在通过政策干预等外部因素，通过金融领域的创新，使得金融创新服务于实体经济，努力促进对实体的金融支持和为实体的整个过程提供服务的金融创新的方向。实体经济是国家的基础。金融创新不仅是指企业间接融资的创新，还包括实体经济的主体直接融资的方式的创新。间接方式和直接方式都是促进实体经济的运行机制和实体经济分布的金融创新的主要方向，其最终目标是为实体经济服务。没有实体经济的支持，国民经济就像沙漠中的建筑物。

三、金融创新助力实体经济问题

1.金融创新带来的垄断问题

技术创新和监管创新都属于金融创新。垄断的具体方式表现为技术垄断以及企业实体的执照和资格[4]。如果只有少数机构提供这种服务，会出现垄断。在法律保护的框架内，处于技术垄断地位的企业实体或许可证的拥有者可以经营，这将对实体企业的管理行为和融资行为形成现实压力。

2.金融创新中可能会有反复试验

金融创新有时意味着反复试验。一方面由于过度收集基于大数据的消费者信息和数据，金融创新可能侵犯了消费者和个人的隐私权。另一方面，无论是金融行业本身的持续改进和发展，互联网领域的金融技术创新很容易形成主导平台，统治者的模式将对其他进入者形成强大的障碍，在主导平台之后则是巨大的金融支持。同时，例如P2P丑闻类似，都存在强大的壁垒。

四、金融创新助力实体经济对策

（1）建立中小企业多维金融服务体系。

随着中国改革开放的不断深入，银行已从提供单一贷款服务变为提供资产管理和财务管理等全面的金融服务，以适应不断变化的市场需求。因为市场环境发生了许多变化，企业不仅需要更多的融资，在金融创新过程中，还衍生出风险管理和信息管理的需求。在保证自身安全运行的前提下，银行业应创新相关业务，改革服务，坚持将风险防范和控制纳入创新的重要内容，加快全面风险体系的建设，逐一检查每个环节的风险点，有效提高为实体经济服务的能力。此外，在为实体经济提供服务的过程中，银行业应以实现风险防范与金融创新的有效结合，全面评估风险和收益，并试行可持续发展的创新，从风险识别中实现全过程风险管理，将风险管理和控制完全融入产品设计中，确保测量，控制，监视和处置按照流程规范操作，保证实体经济的稳定发展。

（2）加强对金融发展创新的监管。

融资体系在发展创新过程中不可避免地会产生风险，也就是说，这时我们应采取严格的监管措施，完善有效的监督。现在，虽然我们已经引入了许多监管措施，但应努力减少金融服务的中间环节，管理企业的杠杆率，防止金融系统内的自娱自乐的资金自我流通，让金融服务和金融产品直接针对真实企业。其次，要管理衍生金融工具的发展，抑制多种衍生金融工具的投机活动，认真识别和制定衍生金融工具，否则这对实体经济非常不利[5]。最后，为了不让企业承担过多的负债，需要严格监督上市公司资金使用，避免过多的债务使企业承担金融危机的风险。

（3）建立业务可持续发展机制。

支持实体经济是金融机构的天职，但是不能完全将金融实体的弱势归咎于金融机构，虽然金融应该为实体经济服务。但是，追求利润也是金融机构的“本性”。真诚，并提供真正的黄金和白银，有效，坚定地为实体经济服务的金融是优质金融。但是，无论金融市场多么好，对于那些无法挽救那些管理不善的实体企业，企业还应该提高自身的业务能力，建立业务可持续发展机制，吸引金融服务，促进实体经济的发展。

参考文献：

[1]陈奕彦.金融如何更好地支持实体经济发展分析[J].时代金融，2019，0（33）：16-17.

[2]金洪飞，万兰兰.基于选择抽样的银行危机先行指標研究[J].财经研究，2014，0（5）：54-63.

[3]张倩，刘璐.现代银行业危机预警研究[J].经济问题，2011（1）：101-104.

[4]马海峰，谢志刚.对问题保险公司实施监管干预的国际比较分析——以英国Vehicle和General和中国某财产保险公司为案例[J].江西财经大学学报，2011（3）：56-61.

[5]杜金岷，李继伟.资本项目开放中的银行危机预警研究[J].暨南学报：哲学社会科学版，2011，33（4）：1-9.

（西南财经大学  四川  成都   610000）