合肥美菱公司现金流量管理的应用

李陌轩

摘 要：随着经济的迅速发展与更多中小型企业的崛起，如何使资金的利用效率达到最高，更多的收益成为了当前企业最为关心的问题。在经济危机的冲击下，我国的企业越来越注意到现金流对企业的重要性。本文的目的在于使企业完善现金流管理的过程，达到提升企业价值的目的。

关键词：现金流；现金流管理过程

合肥美菱股份有限公司成立于1992年11月，是中国最早生产冰箱的企业之一，是中国电行业著名的上市公司，合肥市重点扶持发展的企业，是安徽省著名的创新型试点企业，也是高新型技术产业。合肥美菱股份有限公司是中国著名的电器产业的制造商之一，它拥有四大国内制造基地，以及印尼空调和巴基斯坦冰箱等海外制造基地，年产能可以达到500万台。企业的总部位于合肥，有冰箱、洗碗机、空调、厨房和卫生间电器、以及小家电等非常全面的生产链，同时企业也对电子商务以及生物科技等新市场迈进。公司的主打产品是美菱牌冰箱，美菱冰箱是首批的名牌产品，同时也是国家出口免验产品，在市场上赢得了非常好的口碑，美菱的品牌也被列为中国最有影响力的品牌之一。企业在“敬业担当，同创共享 ”的核心价值观的指引下，美菱通过自己的努力，证明企业的科技创新实力，并且专注于制冷领域，把企业的核心竞争力发挥到极致，根据市场的实际需求，努力研发最适合消费者的产品，使美菱进一步增强行业的地位，成为受人尊重的、中国领先、世界一流的家用电器企业，实现每一个美菱人心中的“美菱梦”。

近年来，合肥美菱公司经营活动现金净流量较低，特别是2017年的经营活动现金净流量出现了负数的情况。当经营活动现金净流量为负值，而投资活动现金净流量为正值、筹资活动现金净流量为负值时，此时企业的正处于逐渐衰退的时期。企业此时的特点是：产品销售的市场占有率逐渐下降，市场竞争力也不如从前，经营活动的现金流量的流出量大于流入量，企业为了偿还债款，需要对以前所投资的项目进行回收。在目前市场竞争激烈的大环境下，企业的生存和发展与现金流转情况密切相关。因为企业的正常经营活动，能够带来持续稳定的现金流入，这对于企业的发展起着非常重要的作用。

合肥美菱公司的存货近三年大幅度增加，从本质上来讲，存货是流动资产中流动性较差、变现能力较弱的资产，在一般企业的资产中占有一定比例。存货资产在流动资产中比例的大小，与企业流动资产的周转速度息息相关，影响企业的短期偿债能力。同一企业存货占比的大小，与市场状况以及企业的实际经营情况有直接的关联。存货管理不完善的可能有：物料的积压和短缺； 内部控制制度不够完善；仓库的管理人员整体水平不高，对专业知识了解不充分； 未充分利用第三方物流进行存货管理等。存货过多的占用企业的资金，将会致使资金的大量闲置以及沉淀，并且对资产的使用效率产生影响。

通过合肥美菱公司的近三年的资产结构表的分析得知：企业流动资产占比较多。虽然，较多的流动资产会使得企业的偿债能力得到提高，但由于流动资产的盈利能力较弱的原因，导致过高比例的流动资产，会增加机会成本，降低企业的利润。同时，流动资产与固定资产的占比也是不合理的，将导致各资产之间将难以进行很好的配合，影响了企业对总资产的利用以及企业的经营绩效。当企业应收账款的余额不断增加的时候，一方面致使企业的流动资金出现短缺的情况，另一方面又迫使企业不得不在负债的情况下经营。企业在高负债率经营的情况下，为了维持日常的运营，不得不以大量的借贷为生。此举不仅使企业的财务费用大大增加，经济效益下降，甚至迈向了资不抵债的边缘。

对于增加现金净流量，企业首先应该做到的是加强企业的管理能力，对公司的各项规章制度不断完善，对于一些不必要的支持也应该尽量减少。在此基础上，也应当对工作人员进行适当的精简，并缩减日常开资和薪金支出，从而降低企业的经营成本，提高业务活动的净现金流量。尽可能提高经营效率，在有限的资本下实现最大的收益，从而实现利润最大化。这也是企业稳定发展的最近最合理的途径。应收账款的比例过高，这将影响企业的支付能力，进而导致财务费用的大量增加。另一方面，如果应收账款较少，现金充足，企业可以及时偿付债务、支付股利、支付薪酬，在满足企业的日常需要的基础上扩大投资，可以在很大程度上提高公司的经营效率和业绩。严格控制材料的采购成本，对于材料的消耗方面，也应該尽量的节省。对于企业来说，资金流出的主要渠道之一是关于材料的采购，所以加强对材料采购管理，可以有效的节省企业的资金。通过采购量提高谈判价格的能力，进而减少了公司的采购成本。企业通过对各个供应商之间的比较，选择最优质的供应商，结合长期合作关系。这也可以达到降低经营成本的目的，从而增加经营性现金净流量。

随着企业的不断发展与完善，管理者应建立科学高效的存货管理体系，以加强对存货的管理。应该采用分级责任的制度作为存货的日常管理方法。制定规则的部门应当对过去的数据进行参考，并且都结合企业的经营状况，对存货的资金计划指标进行分解，并且由相关职能部门管理。比如：公营部门负责各种材料物资管理，生产部门负责管理产品、半成品等，各归口部门负责制定分管存货的资金具体定额以及规章制度。然后一层一层地分解其中的任务，实行存货的分级管理，下达到所属各级单位和个人。加强企业的内部控制，做好岗位分工控制。首先，对存货业务建立起岗位责任制，对于相关部门的权限以及岗位的职责进行明确，能够保证存货业务的不相容岗位可以达到相互分离、相互制约和监督的目的，比如采购、验收与付款等流程。之后，控制授权批准的制度，严禁发生越权审批的违规情况。严格要求审批人对业务的批准方法和控制措施的连带责任，对于未经授权的人员，禁止其办理相关业务。再次，制定存货相应的业务流程，对于取得存货、验收存货与存货入库、储存与保管、领货及发货与处理等过程，做好记录并保存好原始凭证。对企业的存货加强管理，可以降低企业的综合成本，对企业生产经营活动的正常进行提供了保证。从而提高产品的竞争力，保证企业持续、稳定、健康地发展。

参考文献：

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