中小型企业财务风险的特点与控制

郭文伟 王晶晶

摘 要：本文依据财务管理和风险管理理论，采用定性定量相结合的分析方法，从界定财务风险的概念入手，剖析其存在问题和成因，在对其估测和分析的基础上，借鉴有关研究成果，提出有效防范财务风险的对策和建议。研究发现辨误中小型企业财务风险并进行有效控制是其健康发展的重要保证。虽然不能消除风险及其影响，但可通过有效手段对财务风险加以防范和规避。

关键词：中小企业；财务风险；财务控制

1 财务风险概述

1.1 风险的基本涵义

从一般意义上来说，企业流动资金枯竭、不能到期偿还债务，就会形成财务风险。学术理论界对企业财务风险的概述，主要有两种观点：

第一种观点是狭义的企业财务风险观点。持这一观点的学者们认为财务风险是由公司的负债直接引起的，并由负债公司的股东承受的风险。

第二种观点是广义的企业财务风险观点。持该观点的专家和学者们认为，财务风险就是指在企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生的差异程度。

1.2财务风险的基本特征

在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来，企业财务风险具有以下特征：

1）财务风险的客观性和必然性

财务风险不以人的意志为转移而客观存在。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失与损害的产生。

2）财务风险的全面性和复杂性

财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。

3）财务风险的不确定性

财务风险就有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生，其发生的概率从理论上讲是大于0小于1，通常却难以准确计量。这就是意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业具有蒙受损失的可能性。

4）财务风险的收益性和损失性

风险和收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的，风险既意味着损失也孕育着机遇。

2 中小企业财务风险控制存在的问题

2.1融资方面

1.企业资金来源渠道少，筹资成本高。

中小企业受自身条件以及现行体制、政策影响，融资环境较差。首先，在发行股票和企业债券的筹资方式中，一是当前中小企业很难争取到发行股票上市的机会，二是按规定非公司制企业不能发行企业债券。其次，在间接融资上，由于中小企业本身素质差、经营风险高、信用等级低等原因，难以满足银行等金融机构的贷款条件。

由于上述两点原因，中小企业往往不得不从民间渠道借款，这些渠道的资金来源分散并且比银行同期利率要高的多，使得中小企业的筹资费用和用资费用远高于大企业。

2.负债结构不合理，筹资规模过大。

中小企业对筹资数量和成本缺乏理性的规划。现实经济生活中不少中小企业不根据企业生产经营活动对资金的实际需要，对筹资采取多多益善的态度，无节制地借入高利息的贷款，极大地增加企业的财务风险。

2.2 投资方面

盲目扩张投资规模。有相当一部分的中小企业在条件不成熟的条件下，仅凭经验判断片面追求公司外延的扩大，忽略了公司内涵和核心竞争力，造成投资时资金的重大浪费。不少中小企业看到自己的产品滞销，技术落后，设备老化，开始自觉地加快技术改造、设备更新和新产品开发的速度，上了许多投资项目。但其中一些企业由于决策失误等原因导致了巨大的盲目，投资效率不高。正因为受其自身信息、资源、资金、技术等方面因素的制约，中小企业投资项目普遍存在技术含量低、产品档次低、经济效益不高、低水平重复建设等问题。

2.3营运方面

营运是指企业日常的生产经营互动环节。中小企业的生产管理粗放，生产过程中浪费严重，产品质量控制体系不健全，产品质量难以提高。生产管理水平低下将增加企业流动资金的消耗，从而直接降低企业的短期偿债能力。

此外，由于中小企业内部控制制度缺失，现金管理不规范，支取存在着一定的随意性，安全缺乏制度保障，存货等其他营运资金管理水平低下，导致其财务风险监控不力，极易诱发财务危机。

3中小企业财务风险控制的对策

3.1 政府部门政策扶持

控制中小企业财务风险是一个系统工程，鉴于中小企业在我国构建和谐社会和现代化建设过程中具有的不可替代的作用，政府部门，商业银行，企业自身都应积极针对问题、探究成因、寻找对策、积极控制中小企业的财务风险。

我国虽然已制定并实施了？中小企业促进法？和？关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见？等法规政策，但这远远不够。当前，我国政府各级部门应在扶持中小企业发展过程中积极借鉴一些国家和地区的经验，如政府可出台相应贷款比例限制，规定金融机构给予中小企业的最低贷款；设立创业投资基金，其投資对象主要是那些不具上市资格，无法通过发行股票，债券筹资、信用度低且无可供抵押资产的小型企业和新兴企业甚至是仅仅处于构思中的企业；加快金融市场和金融机构改革，拓宽中小企业的融资渠道。

3.2 商业银行转变观念

当前，我国商业银行还存在有“抓大放小”的信贷观念，有重视国有企业而轻视民营企业的观念，对中小企业涉及高风险领域的投资不够积极大胆。建议采取可行的中小企业信贷评价体系，大胆向诚信、健康、回报可靠的中小企业提供融资服务的信贷部门，各城市商业银行、诚实信用社要把城市中小企业作为主要支持对象；另外是逐步完善国有银行的授信方法，给基层一定的贷款权限，调动基层机构的积极性提高审贷效率。

3.3中小企业内部采取的对策

中小企业抗击财务风险的能力较弱，财务风险的实际发生对中小企业的打击可能是致命的，因此，企业必须苦练内功，完善财务管理体系。

1.树立良好的企业形象

首先，充分利用自有资金，加强对自有基金的管控，对各种借支款项要严格审批并及时催收；其次，树立良好形象，建立良好的企银合作关系。银行等金融机构是企业债务资金的主渠道，其借款利息相对较低，中小企业应尽力同银行等金融机构建立良好的合作关系，争取他们的支持。企业应努力做好如下几个方面的工作：加强管理，提高企业效益，树立企业良好的信用形象；加强和银行等金融机构的联系与沟通，增进互信。

2.做好筹资数量预测，降低筹资成本

中小企业筹资成本高于大企业，这就要求企业精心做好筹资数量的预测与计划，按需筹资，减少资金闲置。盲目无节制地筹入高成本的借款，一旦运用不恰当不仅不会增强企业的竞争力，反而会加速企业的死亡。

首先，充分利用自有资金，加强对自有资金的管控，对各种借支款项要严格审批并及时催收，其次，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的最佳融资组合；第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息过于集中；第四，选择多种筹资渠道。例如发行股票、债券、从银行或非金融机构借款、充分利用应付账款、应付票据、预收账款等商業信用。

3.建立健全内部控制制度

中小企业内部控制体系不健全，管理部门的约束机制不到位，审计监督乏力，甚至缺少必要的内部监控体系及制度。因此要建立中小企业内部控制制度，如对企业的货币与资金控制、采购与付款控制、销售与收款控制、对外投资控制、成本费用控制、固定资产存货控制等。实施内部牵制制度，对不相容的岗位实行相互分离、相互制约，如会计与出纳不得由一人监管；建立回避制度；会计负责人的直系亲属不得担任出纳人员；严禁擅自挪用、借出货币资金严禁一人保管支付款项所需的全部印章；建立成本费用预算制度；实施成本费用责任追究制度；加强存货管理，对固定资产、存货要专人保管，建立资产管理账簿。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定。定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法。

参考文献：

[1]徐国涛.中小企业财务管理存在的问题与对策[J].财会研究，2012

[2]李惠萍.论我国中小企业财务管理存在的问题及对策[J].商业现代化，2009

作者简介：

郭文伟（1970年-9月），女，汉族，河北保定市，高级会计师，河北科技学院教师，主要从事会计研究；王晶晶（1987年-6月），女，汉族，河北保定市，中级会计师，河北科技学院教师，主要从事会计研究