浅谈企业集团资金集中管理的现金池模式

凌燕

摘 要：资金犹如企业的血脉，不断输送至企业生产、经营和管理的各个环节，是企业不断发展的动力。企业集团作为众多企业的联合体，面临着更为复杂的资金配置环境，如何实现企业集团内部资金科学、合理配置是相关行业关注的重点，资金集中管理是大部分企业集团实现资金高效管理普遍选择的方式。文章以企业集团资金集中管理的现金池模式为研究对象，现金池模式特点和优势，以及资金集中管理的现状，并论述企业集团现金池模式的建立与实施，希望为相关企业集团提供帮助。

关键词：企业集团资金；集中管理；现状；现金池模式；建立与实施

引言

财务管理是企业集团经营管理的关键，资金管理是财务管理的重要组成部分，对企业集团持续发展具有重要意义。对企业集团资金进行集中管理，可以合理配置企业集团资金，有利于企业集团资金的有效运转，促进企业集团的健康发展。因此，加强对企业集团资金现金池模式研究，对于提高资金利用率具有重要意义。

1现金池模式相关概述

1.1现金池模式概念

现金池可以称为企业集团的现金总库，是在资金集中管理的基础上，设立的银行账户，通过银行的资金管理服务和通讯技术，对企业资金进行管理和调配，完成对子公司资金管理、监控、调度的任务。现金池模式是现今公认的高效资金管理方式，能够通过对账户结构和功能的精心安排，在不影响子公司正常经营活动的前提下，对资金进行集中管理。

1.2现金池模式的特点

现金池模式是资金集中管理模式的一种，除了具有资金集中管理的共性之外，还具有自身的特性。首先，现金池模式具有零余额管理的特点，其属于一种极限管理方式，在满足一定条件的基础上，最大限度降低营运资金，现金池的零余额管理可以使集团内部的资金共享，减少融资成本；其次，现金池模式是针对现金的管理模式，在管理中只针对集团的现金进行管理，针对性更强；最后，现金池模式能够实现对资金的实时监控和管理，通过与银行的紧密合作，利用银行的通讯技术对企业集团的整体运作情况进行监督和管理。

1.3现金池模式运行优势

与其他资金集中管理模式相比，现金池模式具有一定的运作优势。第一，现金池模式可以在一定程度上降低融资成本，将外部融资转变为内部融资，简化了融资手续，也降低了企业集团的融资需求；第二，现金池模式自动化水平较高，可以有效提高资金管理效率，进而提高整个财务管理和监控水平；第三，现金池模式可以有效的规避法律风险，企业间借贷的法律限制比较严格，现金池可以减少企业之间的借贷，规避其中的风险。

2企业集团资金集中管理现状

2.1企业集团的公司治理问题

企业集团采用多级法人制，部分企业集团是在政府干预下组建起来的，先有子公司后有母公司的现象普遍的存在。集团内企业仍然划分势力范围，“母不认子”、“子不认母”、“集而不团”的现象普遍存在，个别企业集团对子公司的控制力偏弱，集团公司可能成为一般的管理职能部门，下属公司不能按照总公司要求管理资金，条块分割严重，集团内调配资金的难度大，无法形成合力，发挥不出资金的协同效应。

2.2资金分散占用 余缺分配不均

许多企业集团不能对资金进行统一管理，集团内部各自为政，独立与银行开展业务，存在普遍的多头开户现象。在某一特定的时间，集团内部的资金分布不管是时间还是空间上都处于不平衡状态，部分成员企业因资金短缺而对外融资，而其他成员企业则存在资金盈余并存入银行的状况，使企业集团贷款和存款均出现“双高”的现象，加大了集团整体财务费用负担。另外，过于分散的资金难以形成合力，削弱了和银行谈判的能力，无法取得优惠的贷款利率，总公司无法及时有效地监控成员企业的资金余额、流量和流向。

2.3资金的调度不强 利用效率低

集团成员单位的资金余缺状况处于不均衡状态，导致在同一时点上内部资金的闲置和短缺状态并存，但由于财务体制的原因，缺乏资金在集团内部成员企业之间的调剂机制，资金不能相互融通，从而使整个集团公司资金的使用成本上升，效率低下。

3企业集团现金池模式的建立与实施

3.1资金池模式的建立

3.1.1现金池模式的账户设置

账户设置是企业集团、银行以及集团各分子公司之间进行资金核算的基础，信息技术的发展推动了网上银行的发展，改变了企业集团开户方式，借助信息技术，在企业集团和商业银行协议的基础上，开展网上银行的企业集团能够实时集中资金，并打破空间限制，对各个分子公司的账户进行监控，灵活便捷地与供应商、购买者处理付款和收款业务。

在现金池模式下，企业集团的账户可分为外部账户和内部账户。其中外部账户包括企业集团在银行中开设的银行总账户，以及集团成员单位在当地所在地银行开设的分账户。分账户的开户银行与总账户尽可能选择相同银行，便于同行划拨，既省时又省钱；内部账户体系主要是为企业集团记录、清算总账户和子公司分账户，以及子公司分账户之间的债权债务关系而建立的。

3.1.2现金池模式的结算流程

现金池模式下的资金集中管理系统区别于手工环境下的资金管理系统，它建立在信息技术和网上银行的基础之上，强调的是分子公司、企业集团结算中心、商业银行之间的无缝连接，最大化地减少了中间层层录入信息和授权等环节，第一时间进行收付款业务，及时获取资金信息，并监控企业集团的资金流量和流速。因此，合理规划结算流程是现金池模式有效运行的关键。

通常情况下，可以根据企业集团与外部商业银行之间是否发生收付款业务，可以将现金池模式的结算流程区分为外部结算流程和内部结算流程。外部结算流程是指企业集团结算中心和外部单位之间，通过第三方银行发生收付款的过程。其中，外部结算流程又可以根据资金往来的方向划分为收款流程和付款流程；内部结算流程是指企业集团通过结算中心处理各分、子公司之间款项相互往来的流程。

3.2现金池模式的实施

企业集团资金集中有一个从低到高、从简单到复杂的过程，企业内部配套的资金管理制度，也应该根据资金集中系统的建设情况与时俱进、逐步完善。只有“硬件”和“软件”的充分配合，才能发挥出现金池的潜能。在对结算中心组织架构进行合理规划时需要注意以下两点。

第一，结算中心的设立不能违背相关法律规定，证监会要求上市公司与控股股东实行财务分开，企业集团不能占用上市公司的资金。在这样的法律背景下，企业集团应该区分上市公司和非上市公司分别建立结算中心。

第二，大型企业集团由于其业务和收入的多样性、地区分布的广域性、组织结构和产权结构的复杂性，只建立一个结算中心将会有以下弊端：对于分子公司而言，多个用户对应于一个结算中心会导致收付款等具体业务响应时间过长，影响分子公司的经营效率，给分子公司具體运作带来不便；对于结算中心而言，单个结算中心对应多个分子公司，往往会堆积大量的收付款业务，没有时间和精力调控企业集团资金盈缺，控制企业集团的风险。为了使资金满足集团下属成员相对独立的资金需求，又服从集团资金管理的整体要求，可以采用分散集中管理模式，即设立几个分结算中心，将各成员单位的资金首先集中于分结算中心，再由各个分结算中心向集团总部结算中心集中资金。

结束语

综上所述，企业集团资金管理对自身发展具有重要意义，现金池管理模式能够降低企业集团的经营成本，实现资金合理配置，提高资金管理效率，进而提高企业集团资金管理水平，促进企业集团的健康发展。

参考文献：

[1]王晓航.现金池视角下的企业集团资金集中管理模式探析[J].中国市场，2015（34）：50-52.

[2]褚燕.企业集团资金集中管理的问题与对策[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2015（03）：71-73.