青海省中小微企业融资问题研究

罗秀兰

[摘 要] 中小企业的发展离不开各种融资手段，近年来青海省经济进步迅速，青海省中小企业的融资问题亦成为了热门的研究对象。在青海省委、省政府的正确领导与精准帮扶下，中小微企业融资环境已经得到了极大的改善，但仍有一些问题没有彻底解决。本文分析了中小微企业在各种融资方法上的具体问题，并针对这些问题提出了几点改进的意见与未来的展望，以期继续优化青海省中小微企业的融资环境，保障青海省经济的又好又快发展。

[关键词] 青海省经济；中小微企业；融资

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 13. 010

[中图分类号] F276.3；F832.4 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2017）13- 0023- 03

1 企业融资概述

企业的融资渠道可分为内部融资与外部融资两种，内部融资主要是指企业依靠自身的固有资产与经营获利累积的资产，外部融资主要是指股权融资与债务融资。企业通过证券融资、银行融资、招商引资等方式，累计资本，加速企业运转。企业在融资的同时，也要注意控制风险，保证信用，降低融资成本。总之，企业自成立之日起，就与融资密切相关，融资决定企业的资金结构、决定企业的发展方向、决定企业的竞争战略，企业的发展离不开融资。

2 青海省中小微企業融资现状

青海省虽然经济整体水平落后于我国东部地区，但近年来在中央的帮扶与青海省委、省政府的正确指导下，青海省经历持续攀高，尤其是中小微企业的发展，使地方经济呈现出前所未有的勃勃生机。中小微企业的发展，对于地方的经济发展有重要的推动作用，中小微企业可以有效地缓解社会就业压力、激发市场活力、盘活经济运转。青海省委、省政府正确地认识到保证中小微企业融资顺利的重要性，出台了一揽子政策帮助中小微企业克服融资过程中的困难，但在目前的实践中，中小企业在融资方面仍存在一些问题。

3 青海省中小微企业融资现存问题

3.1 股权融资条件苛刻

青海省由于多年的经济落后，资本市场并不成熟，中小微企业想要直接获得外部融资困难重重。自1995年开始，我国在全国范围内开始规范管理新股权的发行，上市条件变得严苛。2000年开始，证监会的新政策不断出台，但青海省内的公司几乎没有几家是符合上市条件的。对于中小微企业而言，上市门槛高不可及，股权融资几乎是天方夜谭。自1999年，国家叫停地方债券，这对中小微企业而言更是雪上加霜。

3.2 银行信贷杯水车薪

在股权融资较为困难的情况下，中小微企业纷纷把融资重点转移到银行信贷上，但由于中小微企业缺乏有价值的抵押品，使得其贷款情况并不理想。青海省银监部门近期调查数据显示，超过七成的中小微企业在抵押贷款方面存在较大困难，这些困难既包括自身固定资产不够，也包括第三方担保的缺失。自2011年后，我国宏观货币政策持续紧缩，这更加导致了青海省整体信贷水平的下降，贷款发放的要求越来越高，实际发放贷款量越来越少，中小微企业在银行不能得到充足的融资支持，对其扩张与发展是极大的限制。

3.3 缺乏其他融资渠道

在无法获得股权融资、银行信贷又满足不了融资需求的情况下，青海省中小微企业也缺乏其他有效的融资手段。青海省全省金融机构近300家，具有融资功能的共52家，其中金融信托与管理机构仅有4家，金融租赁机构仅有2家，典当行仅有4家，这些数据对比青海省72万平方千米的面积而言简直微不足道，尤其在中小微企业快速发展的今天，各类融资渠道的缺乏永远是其发展过程中的瓶颈。

3.4 信用危机

青海省中小微企业虽然发展势头迅猛，但信用问题带来的危机不容忽视。据权威调查数据显示，青海省全省范围内的中小微企业中，拥有AA级以上信用等级的企业仅占5.3%，拥有A级信用的企业也仅有3.7%。更多的中小微企业信用等级较差，如果说A级以上的企业在银行尚不能贷到充足贷款的话，那么绝大部分B级以下的企业几乎迈不进银行的大门。

4 解决青海省中小微企业融资问题相关对策及前景分析

4.1 发挥政府的调节作用

青海省内中小微企业融资困难，主要原因在于其发展前景难以预测，经营风险较高，缺乏有价值的担保资本。政府可以针对这一问题，在企业与金融机构之间搭起桥梁。政府可以充当缓冲带的角色，设立一部分资金专门用于调节中小微企业的借贷，政府可以出面为具有良好发展前景的企业提供担保，若企业获利情况良好，那么政府可以收取一定比例的报酬来充足政府资金；若企业不能按时还贷，政府则在专项资金中抽取部分来为金融机构提供补偿。如此一来，金融机构发放贷款的门槛大大降低，政府亦可通过控制担保企业的种类，来促进如高新技术企业等政府希望看到的中小微企业的发展。

4.2 拓宽融资渠道

前文提到，青海省省内融资机构数量极少，中小微企业缺乏融资手段，难以获得充足资金，青海省需要更多的新型融资渠道，来为中小微企业争取更多的融资机会。首先，具有融资能力的金融部门可以在法律范围内探寻更新颖的担保方式，可以允许企业用知识产权、商标权益等权益作为抵押物，也可以鼓励中小微企业联合起来互相担保，当一家企业出现问题时，其他多家企业可以共同承担担保责任，这样可以分担风险，互帮互助。

4.3 提升中小微企业信用

前文已通过数据说明了青海省内中小微企业的信用危机，如果不能解决信用问题，那么即便有了成熟的融资体系，信用差的企业仍然无法获得资金。政府应加强征信管理，为中小微企业建立诚信档案，根据不同行业的不同特点，为各企业的信用水平进行精准评价。所有的诚信数据应与银行等金融部门互通，也要与工商、税务等监管部门互通，确保企业所有的经营活动都能反映到诚信档案之中，从而提高诚信档案的权威性。通过建立诚信档案，督促中小微企业遵守信用，自我净化。青海省也应继续深化“信用青海”“农村信用体系建设”等信用建设工程，完善对中小微企业失信行为的惩罚机制，加强政府监管，促进行业内部良性竞争。对信用记录良好的企业，要大力扶持，树立典型。

5 结 语

为中小微企业提供良好的融资环境，对地区的经济建设有着重大意义。青海省近年来经济发展速度快，出现金融体系不成熟、政策不匹配等问题属于正常现象。社会各界需要正视目前存在的问题，结合青海省内经济现状，为中小微企业的融资寻找更多的出路。

主要参考文献

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