利率市场化对商业银行的影响及对策

高菲

（东北财经大学 金融学院，辽宁 大连 116025）

[摘 要] 改革开放以来，我国的市场经济得到了深入的发展，这也对金融市场的改革提出了新的要求，需要采取多种手段来推动利率化市场的深入发展。文章从正反两个方面，分析了利率市场化对我国国有商业银行的主要影响，提出了采取多种监管及实践措施来保证利率市场化进程的措施，进而推动国有商业银行的发展。

[关键词] 利率市场化；商业银行；风险管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 07. 053

[中图分类号] F830.33 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2017）07- 0113- 03

1 利率市场化概述

利率市场化，英文也可以翻译为利率管制解除，也称利率自由化。我国的专家学者对于利率市场化的定义主要是指由市场供给和资金需求来确定利率，其本质是使主要利率由供给和资金需求、对风险的经济活动水平、物价上涨等市场因素决定。

时至今日，非存贷款如金融债券、国债等利率已基本上实现了市场化。众多货币市场也已经走上了市场化的道路，例如外汇市场、银行间债券市场、银行业拆借市场、贴现、再贴现市场等。而且随着金融机构贷款利率浮动幅度的扩大，银行贷款的自主管理能力也增强了。

2 利率市场化对我国商业银行的正面影响

2.1 推动商业银行的改革

推动利率市场化的改革，虽然在短期内可能会导致金融市场的运行出现一定波动，然而从长远来看，根据自己的实际情况由银行自行做出利率市场化的利率决定与市场的判断，增强了主动的商业银行业务，真正做到自主经营，自负盈亏。

2.2 促进市场良性竞争

利率市场的条件下，不同银行机构在市场竞争中的地位更加平等，企业依靠自己的判断来决定经营方向，会在很大程度上抑制非市场性因素在垄断银行经营中的影响，进而平衡整个市场的竞争地位，促进市场的良性竞争。

2.3 提高银行经营管理水平

利率市场化将使利率这一金融资产的价格由市场供求双方按照自由竞争的方式自发决定，使银行之间的价格竞争更加激烈，在竞争的推动下，银行会对自身的经营管理不断进行改进。

3 利率市场化给我国商业银行带来的挑战

3.1 利率市场化对我国商业银行收益影响

3.1.1 导致存贷利差逐渐减少

银行为了适应利率市场化采取的主要措施是提高存款利率，这就会使银行的经济收益减少，同时也会产生另外一个问题，即一旦存款下降银行的生存能力就会受到挑战。

3.1.2 影响我国商业银行的经营利润

为了在竞争中取得优势，各银行纷纷向资金供给方提供充满诱惑力的价格，存款利率在一定时期内会上升。同时我国主要通过控制贷款利率下限和存款利率上限的方式来管制利率，这种限制可以保证商业银行有高额的利差。

3.1.3 市场筹资及投资方式从间接方式逐步向直接方式转变

由于利率市场化的产生，很多企业都不再依靠银行存款来达到资金增值的目的，而是将资金投入资本市场来获取短期利益。这也是我们经常所说的“资金脱媒”现象。

3.2 我国商业银行在利率市场化条件下面临的风险

3.2.1 流动性风险

利率市场化后，由于利率不断波动导致商业银行的净现金流随之变化。利率是由市场的供给和资金需求来确定，市场预期可以通过长期利率反映，长短期收益率也会出现多种形态，国有银行通过利率的变化来影响净现金流已不是易事。

3.2.2 信用风险

利率水平会随着利率市场化的推行呈上升趋势，如果贷款利率较高会使那些投资低风险项目的投资人放弃投资。同时，由于贷款利率较高，借款人为了赚取足够的收益会违约转而从事高风险高收益的活动。

4 我国商业银行应对利率市场化的措施

4.1 增强商业银行的收益能力

4.1.1 逐步推进机制创新

利率市场化使我国商业银行与市场的关系更加密切，也为其提供了更多的获利机会，同时也能充分考验各商业银行的市场嗅觉及应变能力。在利率放开的同时，资金的流动性也在不断增强，金融市场变幻莫测，谁反应迅速并及时做出调整，谁就能在金融市场扎稳脚跟。

4.1.2 注重发展个人金融服务

随着个人理财意识的增强，国际上一些大型商业银行正在将其主营业务转移到个人金融业务上，由此可见个人金融服务市场潜力巨大。如香港恒生银行和美国花旗集团，其大部分营业收入都来自对个人客户的业务，同时个人贷款的比例也在不断上升且增幅可观。

4.1.3 拓展银行的投资业务

利率市场化使得融资方式呈现多样化，投资的可选择性增多投资收益也会相应增多。优质客户看到资本市场潜在的收益就会将存款投入资本市场，导致银行存款萎缩。随着现代企业制度的推进，改组、兼并、股份合作等多种产权制度的实行，企业不再依赖传统的银行间接融资而是加入资本市场直接融资。

4.2 加强商业银行抵御风险能力

4.2.1 强化对流动性风险的控制

（1）建立独立的风险管理组织体系。首先，对流动性管理设定明确的目标并确保其优先性；其次，跟踪银行内与资金流动有关系的部门，加强该部门与流动性管理部门的合作；最后，为了避免流动性头寸过量或不足的风险，必须连续分析银行的流动性需求和流动性供给。

（2）通过金融创新降低流动性风险。首先，要加强负债业务的创新，商业银行为了增强负债的流动性可以增加主动型负债；其次，要加强资产业务的创新，不仅要保证优质资产的增加；还要多投资一些风险较低的中短期业务，是资产业务多样化。

4.2.2 推进风险管理体系的建立

（1）对于风险管理流程做出更具体的规划。使风险管理程序化是明确风险管理中关键的步骤，这里我们需要进行“风险识别，风险预测，风险评价及处理”四位一体的过程。

（2）加快风险管理法律建设。风险管理离不开有力的法律保障和人才储备。我国现有的《票据法》、《商业银行法》、《资产负债比例管理规定》等有关法律偏向对银行的安全性、流动性进行管制，但却较少的考量到银行的盈利性，更加的缺少对利率风险的控制。因此必须进一步加快银行风险管理法规的建设，通过较为完善的法律实现对银行经营的监管。

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