金融衍生业务风险管理及营销策略探讨

邹积钰

黑龙江人民广播电台

金融衍生业务风险管理及营销策略探讨

邹积钰

黑龙江人民广播电台

随着现今全球经济都在飞速的发展，金融衍生业务也日渐增多，其衍生的产品具备规避经济风险与价格发现的功能。然而，由于目前国内的金融事业还不够完善，随着近年来再一次掀起的经济危机，国内各大企业受到严重的影响，同时采取更加谨慎的态度来对待金融衍生的产品，本文作者通过对金融衍生产品的分析，进一步探讨对其金融衍生业务的风险管理，从而提出银行针对该种风险控制应当采取的营销策略。

金融衍生业务；风险管理；营销策略

前言：

由于国际金融市场中不断变换的汇率及利率，我国大多数的的从事进出口的企业都开始重视起金融衍生业务的利用，可以达到对汇率和利率的风险规避作用，然而，上一次的国际金融危机也正是由于金融衍生产品导致的美国住房的次贷危机所造成的，由此可见，这种金融衍生产品也存在着很高的风险，那么怎样才能让企业接受金融衍生产品呢，本文笔者简要叙述了金融衍生产品的种类以及其优缺点，并深入探讨对金融衍生产品的风险控制，进而提出相关的营销策略。

1 金融衍生产品

1.1 金融衍生产品的种类

从正常情况来讲，外汇套期的保值交易大略有四种，它们分别是外汇掉期交易，远期外汇交易和外汇期化交易以及外汇期权交易，然而在我国外汇市场中只有远期外汇交易和外汇掉期交易或是场外外汇期权交易。银行获得批准的金融衍生产品种类有远期、互换（掉期）、期权及结构性的金融产品，其中包括了货币互换、利率互换、远期利率协议以及利率期权交易和货币期权交易等，同信用或商品挂钩的结构性新产品的交易，又或者是这些品种的组合交易。

1.2 金融衍生产品的优点与缺点

金融衍生产品主要有两大优点：第一，便是依据客户的风险管理以及对保值与增值的需求进行量身定做，并灵活运用。第二，是其保证金的交易方式可以方便客户进行更加灵活的调转与安排资金。金融衍生产品的缺点便是由于其为客户提高收益的过程中存在着较大的风险程度，而且其收益与风险呈正比关系，收益越高风险也就越大，因此，客户应当充分了解各种金融产品所存在的风险。

2 金融衍生业务的风险管理

2.1 金融衍生业务的风险所在

金融衍生业务的风险主要有三种，一种是市场风险，每笔交易向省行平盘的细节，其中可能出现的是提划或拖延平盘的现象，以及系统内对冲或是其它超出授权的行为都可能在急剧变动的市场中造成严重的损失。一种是操作上的风险，在业务的操作过程中可能存在着的失误，由于沟通不明确可能造成的交易细节的错误以及客户所交金额与收到金额不一致等种种情况。还有一种就是道德风险，在交易到期时，由于金融衍生产品在市面上的价格高于原来所交易的价格，客户便可能要拒绝交易委托书上的义务履行。

2.2 金融衍生业务的风险管理

严密监控金融衍生的业务，发现有申情人做出任何的违约行为，立即采取有效的防范措施从而化解风险。注意这里的监控内容有：一个是对申请人在交易期间经营能力与信用状况以及财务状况发生变化的监控。再一个是各行关于金融衍生业务相关规章制度的健全，研究外汇业务中各项衍生交易存在的经营风险点，并针对这些交易风险点建立出相关的防范机制度与应急制度，同时做到对各类金融衍生产品在经营中的风险控制。要有一套金融衍生产品关于交易的授权制度，每个部门都要尽到自己的职责，同时做到互相监督，以此来控制内部的操作风险。第三点是要各行应配备专项产品业务的交易人员，在进行每笔交易过程中，进行反复查核与审批，并实行定期轮岗的业务操作制度，在具备完全条件下再开始金融衍生产品的交易，以避免违规操作，这就要求相关的管理人员不但要对产品十分熟识，同时还要做到对业务风险的控制与管理。第四要做到对金融衍生产品各项风险的检查任务，加大对检查的力度并增加检查的频率，在检查中，发现问题要限其所在行在一定的时间内做出整改措施并落实。

3 金融衍生业务的营销策略

3.1 定位客户目标

一般来讲，银行的金融衍生业务的客户可以分为三类，既公司、机构以及个人三种客户。其中公司客户是指合法的并能独立进行核算的企业法人，机构客户则是指社会上各金融机构，个人客户既是一个掌握相关的外汇市场经验并具备完全的民事行为能力的独立个体。当然，所有客户所要求办理的各项产品都是要符合我国各项法律法规的情况下，在可控制的风险范围内达到保值或增值的目标。

3.2 金融衍生业务的营销策略

针对各类金融衍生产品，研究出具体的营销策略如下：首先，对客户的类型进行需求的划分，可分为对汇率风险与利率风险以及对外汇资产的管理三种类型客户。然后，做到对客户相应时期内财务状况的掌握，并了解客户想要达到的财务目标，根据这些条件和实际的市场情况，为客户提供出相应业务方案。再者，在对金融衍生产品的具体方案的撰写上一定要进行严谨而详细的叙述，明确突出业务方案中的优缺点。最后，是银行业务人员要有着敏锐的职业触觉，通过同客户的沟通，找出其在外汇资产交易中的风险点，及时发现对客户有利时机，主动为客户提供适合的金融衍生产品理财的方案，随时为客户进行方案最终效果的分析与管理。在这过程中，要注重对金融衍生业务中存在风险的提示，令客户清楚金融衍生产品的收益与风险的关系。

结束语：

总而言之，在进行金融衍生业务的营销过程中，一定要结合客户自身的实际情况，提供适合的金融衍生产品方案，并在销售完成后为客户做好风险控制的管理。这对我国在国际金融市场的竞争力有着严重的影响，对我国金融市场中衍生业务有必要进行风险管理的深入探讨。

[1]王新宏、王丽静.《从金融海啸看金融产品创新与风险管理》，北京青年政治学院学报，2009年10期

[2]张利.《金融海啸后的营销赢思维》，国家行政学院音像出版社，2010年1月

[3]阙鑫华、陈明贺.《浅谈金融创新与金融风险管理》，经济研究导刊，2007年10期

邹积钰（1979-），女，黑龙江人民广播电台主持人，播音名海澜，中国传媒大学学士学位，南开大学经济学硕士。