我国社会责任投资存在的问题及对策研究

谢红霞

（河南诚信招标有限公司，郑州 450000）

1 我国社会责任投资存在的问题

1.1 我国政府规制不力

在我国现阶段的发展中，社会责任投资要发展得更好必须以严格的法律法规为制度保障。但是我国并没有独立的社会责任投资法律，仅是散见于相关法律制度中，甚至没有关于社会责任投资的法律规定。《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）中对企业社会责任的承担仅仅作为一项原则，内容比较模糊，没有对公司应承担的社会责任进行较为详细的明文规定。此外还有一些政策性法规的不足，例如在税收政策中缺乏对社会造成负经济性企业的征税规定等；在我国绿色信贷体系上，金融机构落实绿色借贷体系的积极性不高，在促使企业进行社会责任投资时，缺乏与绿色信贷体系相配套的社会责任投资指标体系等。

1.2 投资者缺乏社会责任投资意识

在我国现阶段的投资结构中，机构投资者所占的比例要小于个人投资者所占比例。虽然近年来个人投资者的资金周转率呈现逐年下降趋势，但是仍然处在较高水平。与此同时，我国个人投资者通常具有短期投资获利的偏好，与体现长期投资价值的社会责任投资不相符合，加之众多个人投资者对于社会责任投资这一概念缺乏了解，致使我国社会责任投资发展缓慢。

1.3 企业对社会责任履行不力

目前，我国仍有一些企业没有将企业社会责任视为自身应当履行的义务，而是将其看成一种来自社会和政府的压力。把企业经营目标集中在短期绩效上，没有意识到企业承担社会责任将给企业带来可持续性的绩效，使企业走得更远。另有一部分企业认为承担社交责任会增加企业的成本，因此为了节约成本，不惜以危害公共利益为代价进行生产经营活动。

1.4 第三方机构自身发展力量不足

我国社会责任投资的中介机构主要是指除了政府、企业之外的，以公民服务、开展公益活动和发展公共福利为目的的社会组织，是我国关注和促进企业社会责任发展的力置之一，主要对社会责任投资提供服务并进行业务监督。

1.5 消费者对企业社会责任评价意识缺乏

我国消费者的法律意识淡薄，又由于国家的监督举报机制不健全和过程的繁琐，使得消费者在自身利益受到损害时抱着得过且过的态度，不去追究相关企业的责任。更有一部分消费者低估了自身在企业社会责任投资中的地位和作用，认为监督企业活动本是政府的事情，与消费者无关。这些行为无疑都会导致企业行为偏离社会责任轨迹，更何况谈到社会责任投资了。

1.6 我国企业社会责任的信息披露程度不高

良好的信息披露是社会责任投资得以更好发展的前提基础，美国的全国会计师协会、欧洲联盟第四号指令以及国际会计公司等，将社会责任信息披露分别分成不同的大类。但我国企业关于履行社会资任的信息披露，总体上程度还不高，有关信息披露的规定缺乏明确的监管机制和奖惩措施。

2 促进我国社会责任投资的对策

2.1 加强我国社会责任投资的法制建设

2.1.1 建立强制性法律体系

（1）应修订《公司法》中关于职工参与决策部分的法律，强化职工的决策权利并增加关于企业社会责任投资的法律条款，也可以设立单独的社会责任投资法律版块，对其进行详尽的法律规定。同时，企业的社会责任是一个系统工程，《公司法》的独立实施并不能保证达到预期的理想效果，因此要与《环境保护法》《劳动法》《上市公司治理准则》等相关法律配合执行，建立起严密的法律屏障圈，为社会责任投资的顺利发展构建良好的法律环境。

（2）制定强制性的法律规定，营业额超过一定标准的企业必须根据企业自身规模的大小，将其营业额的一定比例通过间接或直接投资的方式用于社会责任投资，并将投资的比例、对象等信息与财务报告一并备案，以备相关部门检查。

（3）对违反法律规定的企业制定严格的惩罚机制，通过专业的评估机构对造成的危害进行估算，并按其营业能力和危害程度的大小，增加该企业社会资任役资的比例或其他财务上的惩罚。

2.1.2 制定和修订有利于促进社会责任投资的税收政策

减免税收可以节约企业成本，并增加企业或股东的收益。因此，可以通过对税收政策的弹性控制，创造促进社会责任投资的税收环境，针对企业进行社会责任投资的不同标准，划分出不同的税收优惠区间，对企业采取对号入座的方式实施不同的税收优惠政策，激励企业进行社会责任投资。当然，伴随着激励机制的产生，对应的惩罚机制也应该更严厉。例如，对那些没有采取任何排污措施的企业，及其造成污染的破坏程度和企业自身经营能力，征收一定比例的污染税。通过制订减免或增加税收的间接方式来降低或增加企业经营成本，影响股东收益进而促进社会责任投资的普遍实施。

2.1.3 进一步完善我国的绿色信贷政策体系

一方面，在我国对企业发放商业借贷的大都是商业银行，而商业银行本身的盈利性及其与其他银行之间存在的竞争性，导致其在实施绿色信贷时积极性不高，因此要在政策制订上，尽量避免使商业银行在盈利和绿色借贷的执行力上发生冲突，例如可以通过对其进行补贴等方式减少商业银行的功利性，使其在对企业放贷时严把绿色借贷政策的关口；另一方面，根据企业是否承担社会责任以及进行社会责任投资的程度，要求全国各大信贷银行建立起客户社会责任数据库，制订不同等级的借贷利率，社会责任投资的程度越高则相应的信贷利率越低，并在企业的还款期限上给予放宽，即改变原来的企业还款期限长且利率高的标准，降低该类企业的信贷门槛。促进社会责任投资发展的同时，也要限制与之相悖的企业行为，通过提高高能耗、高污染企业的信贷准入标准和贷款利率，拒绝对不符合标准的企业发放贷款，以改变“双高”企业的成长资金来自银行信贷的局面。

2.2 投资者自觉树立社会责任投资意识

投资的最大目标就是获得较高的投资回报率，如果企业关注社会公平、环保等企业社会责任，那么这些投资会在未来较快的时间内，以持续性的方式回报在企业的收益中。因此投资者在进行投资决策时要重视社会责任投资的战略性地位，把目光放得长远些并集中在企业的长期绩效上，通过筛选、股东倡导和社区投资等原则，把承担社会责任作为衡量投资决策的重要标准之一。

通过选择多种投资途径，分散投资风险，在降低投资者自身的投资风险的同时，还可以促使企业更好地承担社会责任，进而带来更好的声誉和财务回报，转而给投资者带来更多的投资收益和较低的投资风险。

2.3 企业自觉履行社会责任

在企业内部环境上，要保证产品的生产符合质量标准并对消费者提供负责任的产品，建立良好的顾客忠诚和信誉；为员工提供良好的福利和工作环境，处理好与员工的关系，减少企业内部劳工纠纷，在公司内部制订相关的规章制度，培养管理者和员工履行社会责任的意识，积极倡导履行社会责任的重要性；在企业外部环境上，要处理好员工与供应商和经销商的关系，保证原材料的供应质量和产品的销路通畅，同时作为独立的经济体要积极投身于慈善事业，及时响应顾客和市场需求，建立良好的品牌知名度，以及配合有关政府部门的监督检查工作等。

2.4 第三方机构积极发挥监督作用

第三方机构作为社会责任投资主体的利益相关者之一，在推动社会责任投资进程中起着不可替代的作用。一方面，第三方机构要通过宣传等渠道提高人们的社会责任投资知识，广泛普及社会责任投资的重要性及实施的迫切性；另一方面，与企业管理高层谈判或通过公告、游说等形式，发挥自身的监督作用，影响企业的投资决策，企业会出于压力的原因对他们所倡导的内容给予重视。

2.5 消费者自觉维权，支持进行社会责任投资的企业

作为消费者，一是要解决法律意识淡薄的问题，提高自身的法律意识，自觉维权；再是通过购买企业产品或服务等方式，支持进行社会责任投资的企业，坚决反对不履行社会责任的企业。事实上，消费者对企业的整体评价会影响到企业的知名度和声誉，促使投资者投资在公众印象好、评价高且履行社会责任的企业。那么作为被投资的企业迫于这样的压力，会自然而然地履行承担社会责任的义务，进而带来公众更高的满意度、忠诚度。当然这一切实现的关键是发挥消费者的作用，使投资者通过消费者这面镜子来识别要投资的企业。

2.6 健全我国企业社会责任信息披露制度

政府可以建立健全信息披露制度，使企业所公布的信息不仅包括财务年报，同时还要附带一份企业社会责任投资报告，以利于投资者更加全面地衡量其投资的决策标准，减少投资的潜在风险。还要鼓励政府监督机构与媒体合作，发挥媒体监督的作用，对违反相关制度的企业通过媒体给予披露，予以一定的惩罚。

3 结论

社会责任投资在西方国家投资市场上已经成为一种主流，虽然在我国也有了一定的发展，但不论是在理论上还是在实践上，均滞后于西方国家的发展及我国现实发展的需要，且无论是从当前短期的经济效益视角，还是从长期的可持续发展角度看，社会责任投资在理论研究上的继续深入和在实践上的继续倡导及推行，对我国乃至整个世界经济的发展都是具有重要意义的。

［1］薛有志，张世云，周杰.社会责任投资的发展趋势及伦理效应［J］.理论与现代化，2008（3）.

［2］林军，乔璐.我国社会责任投资的政府规制研究［J］.西部法学评论，2014（4）.

［3］许黎惠.我国社会责任投资的发展现状及策略分析［J］.中国农业银行武汉培训学院学报，2013（3）.