异质性企业理论的研究

丛浩

[摘 要]近年来，我国的出口以及对外直接投资规模的持续扩大，贸易形式和经济结构不断完善，我国的世界贸易地位大幅度提升。企业之间存在异质性，行业间所生产的产品具有差异性，生产率水平则是衡量企业是否具备出口及直接投资能力的重要指标。根据Melitz模型及异质化企业理论，对中国的贸易现状进行分析，进一步探究异质性企业的生产率与企业出口、对外直接投资间的相关关系。提出提升生产率水平，提高科技创新能力，政府加大扶持力度，推进持续的贸易增长，建立国际贸易合作机制，完善市场结构，增加融资渠道等对策建议。

[关键词]异质性企业理论;生产率;出口;对外直接投资

Abstract： In recent years， with the continuous expansion of China's export and foreign direct investment， the continuous improvement of trade form and economic structure， China's world trade status has been greatly improved. However， due to the heterogeneity between enterprises， the products produced by different industries are different. Productivity level is an important indicator to measure whether enterprises have the ability of export and direct investment. Based on the Melitz model and the theory of heterogeneous enterprises， this paper analyzes the current situation of China's trade， and further explores the relationship between the productivity of heterogeneous enterprises and their export and foreign direct investment. Some countermeasures and suggestions are put forward， such as improving the productivity level， improving the ability of scientific and technological innovation， increasing the support of the government， promoting the sustainable trade growth， establishing the mechanism of international trade cooperation， improving the market structure and increasing the financing channels.

Key Words： Theory of Heterogeneous Enterprises; Productivity; Export; Foreign Direct Investment

近些年，中国一直保持着高速的经济增长趋势。2009—2018年，我国国内生产总值从348517.7亿元人民币上升到900309.5亿元人民币;进出口总额从150648.06亿元人民币上升到305008.13亿元人民币。贸易总额占全球GDP比重在不断上升。为了跟上经济全球化的发展步伐，国际贸易理论也不断发展，产生了异质性企业贸易理论。

一、异质性企业理论

（一）异质性企业理论概述

随着国际贸易的发展，各个国家的贸易方式变得多种多样。针对新的贸易形态，产生了相適应的异质性企业贸易理论。与传统贸易理论不同，异质性企业贸易理论假设产品差异化、企业同质、规模经济并且不完全竞争市场。它从微观企业的层面来分析产业内的贸易情况。它表明是企业的异质性导致不同企业在面对某一贸易状况时做出不同的选择。

（二）异质性企业理论模型——Melitz模型

Melitz模型是对消费者、生产者、各个市场以及竞争环境建立假设的前提下，研究影响异质性企业出口的各种因素。其中，企业异质性的主要因素就是生产率的差异，具有不同生产率的企业，在面对某一种贸易状况下应该如何进行抉择，是否决定出口，进入国际贸易市场。

在消费者效用函数的基础上，Melitz模型表明企业的收入、利润与产品的总价格P以及企业的总收入密切相关。并且劳动生产率与企业的产量与收入存在正相关关系。根据企业生产率利润之间的相关关系可知，同一市场环境下，如果企业的生产率过低不足以弥补销售的固定成本，企业将会退出市场;只有当企业的生产率水平提高时，才能在国内销售或者出口;而生产率很高的企业才有能力进行直接投资。

二、中国出口、对外直接投资的分析

（一）中国出口现状

随着经济全球化的深入和发展，我国的进出口总额处于持续增长的阶段，1999年我国出口总额为16159.77亿元人民币，进口总额为13736.46亿元人民币;2018年我国出口总额为164127.81亿元人民币，进口总额为140880.32亿元人民币。近20年来，我国的出口总额一直处于增加的趋势，但是近几年的增长幅度有所降低。

除此之外，我国出口产品分布广泛。机械及运输设备、杂项制品、轻纺产品、橡胶制品、矿冶产品及其制品等为我国主要的出口货物。其中，工业制成品的出口一直以来都是我国出口总额的重要组成部分，上升趋势最为明显，尤其是在最近几年有了更大的突破。

（二）中国对外直接投资现状

近年来，经济的发展不断地推动着我国对外直接贸易的发展与进步。2007年我国对外直接投资净额为2650609万美元，经过十年的发展，在2017年我国的对外直接投资净额已经增长到15828830万美元，增加了近5倍，中国对外投资规模在迅速扩大。其中，主要分布在亚洲、中国香港地区，其次是欧洲、拉丁美洲、北美洲、美国、新加坡等地。并且，我国的对外直接投资行业分布广泛，主要集中于租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、金额业以及房地产行业等。

三、全要素生产率的实证检验

本文采用“索洛余值法”进行对全要素生产率的估计。①企业总产出为Q、劳动投入为L、资本投入为k，假设资本贡献度为1/3。根据全要素生产率估计公式ATEP= ln（Q/L）-1/3 ln（K/L）。进行验证全要素生产率与对外直接投资之间的相关关系。其中，总产出Q采用的是用行业的产出增加值、劳动总投入L为行业的工作人员，资本投入K则用新增固定资产进行表示。由于行业总产出分类的限制，如下实证研究中工业行业主要指采矿业、制造业和电力、燃气及水的供应业。

从2009—2017年各行业ATEP与对外直接投资之间的对应关系，可以看出生产率与对外直接投资呈正向相关关系，即具有高生产率的企业，对外直接投资总量更大。这一结论也与所研究分析的异质性企业理论模型以及之前其他学者的结论相符合。

在实证检验结果中，批发和零售业、房地产业、农林牧渔业、住宿和餐饮业比对结果明显，其生产率水平与对外直接投资净额相互对应。然而，工业以及交通运输、仓储和邮政业的全要素生产率与对外直接投资间的相关关系存在一定差异。部分偏离主要是因为行业的总产出Q中對工业的分类与劳动投入L、资本投入K的数据中的分类有所差异，搜集范围具有一定的局限性，交通运输、仓储和邮政业均与政策因素息息相关，从而导致实证结果会有所偏离。

四、基于异质性企业理论对中国出口与对外投资的建议

（一）提升生产率水平，提高科技创新能力

首先，企业应该加强内部管理，建立管理组织机构，从而保持良好的生产与运营节奏，并且充分地利用人力以及物力资源，进行最优配置，在降低成本的同时提升生产效率。其次，要充分发展科技创新能力，跟上时代的步伐，在一定成本的情况下获得更大的利润。

（二）政府加大扶持力度，推进持续的贸易增长

一些中小企业以及部分地区的企业之所以不能进行出口以及对外直接投资是由于自身生产率水平的限制。面对无法抵消的固定成本，即使国家不断地推行“走出去”的贸易政策，也无法大幅度提升贸易增长，这也就是中国如今对于国际贸易和经济发展上应该努力解决重要问题之一。因此，政府应当对中小型企业进行资金上、技术上以及政策上的支持。

（三）建立国际贸易合作机制

近年来，我国的贸易呈现较好的发展趋势。但是，近年来贸易保护主义抬头，存在一定的贸易壁垒，贸易摩擦频发。这都会在有形与无形之间阻碍着我国贸易额繁荣发展。因此，面对这样的情况，我国政府要积极进行处理，建立更为和谐、有效的贸易合作机制。

（四）完善市场结构，增加融资渠道

市场结构与市场绩效之间紧密联系，相互促进。只有良好且合适的市场结构，才有利于企业、行业以及国家的发展。完善市场结构至关重要，刻不容缓。通过完善市场结构，从而增加企业的融资渠道，解决资金问题。从而能够支持企业的出口与投资，促进我国贸易繁荣。

五、结论

由于企业之间存在异质性，因此，在行业间各个企业所生产的产品也是具有一定差异的。面对同样的市场环境，企业间会做出不同的抉择。其中，生产率水平对于企业出口以及外直接投资具有决定性的作用，它是衡量和判断一个企业是否具有出口以及直接投资能力的重要指标。其次，生产率不同，企业的固定成本不同。并且企业的生产率与出口和对外直接投资规模具有正向相关关系。最后，出口的发展对于本国的对外直接投资具有强大的促进作用，两者相辅相成。

【注释】

①元悦编著：《Melitz异质性企业贸易模型》，武汉，武汉理工大学2013年，第160页.

【参考文献】

[1]吴书瑶.基于异质性企业理论的中国对外直接投资研究[D].天津外国语大学，2015.

[2]丁楠.基于异质性企业贸易理论的企业国际化行为研究[D].安徽大学，2014.

[3]元悦.Melitz异质性企业贸易模型[J].生产力研究，2013（9）：159-161.

[4]高洁.R&D投入、全要素生产率与出口选择[D].浙江理工大学，2019.

[5]石文兵.企业异质性与出口行为的机理分析和实证研究[D].浙江工商大学，2018.

[6]闫志俊.异质性出口固定成本与企业出口决策的关系研究[D].东南大学，2015.

[7]崔凡，邓兴华.异质性企业贸易理论的发展综述[J].世界经济，2014，37（6）：138-160.

[8]刘德学，张烁，钟晓君.企业异质性与出口：基于中国制造业企业数据的检验[J].科技管理研究，2013，33（15）：111-116.

（责任编辑：张彤彤）