破解我国小企业融资困境的对策建议

宋 延 章 雁

(上海海事大学，上海 200120)

改革开放以来，我国小企业取得了长足发展，为我国经济发展、充分就业做出了巨大贡献，截至2012年中小企业占我国企业总量的98%以上，新增就业岗位贡献率85%，占据新产品的75%，发明专利的65%，GDP 的60%，税收的50%。随着市场经济的不断发展，市场竞争日益激烈，小企业为了在竞争中生存和发展，必须确保企业资金供应充足，防止资金断流。虽然近年来小企业融资额在金融机构贷款中所占比例有所提高，但小企业在国民经济和社会发展中所做出的贡献与其所获得的金融资源并不相称。融资难已成为困扰小企业生存和发展的一个长期而普遍的问题。

一、小企业融资困境产生的原因

(一)内部原因

1. 企业经营风险高

小企业大多为私营企业，经营规模小，自有资金少，负债率高，生产设备陈旧、技术落后，技术含量和产品附加值低，产品的市场竞争力差，抵御市场波动的能力差，经营状况不稳定。

2. 管理不规范，会计信息质量偏低

我国大部分小企业多实行家族式管理模式，缺乏科学的法人治理结构，导致企业的所有者和管理者权责不明确，管理混乱。会计是企业治理结构和内部管理的重要组成部分，而小企业的会计人员往往与企业所有者有亲属关系，或者受企业所有者的直接管理，势必造成会计人员的独立性降低，使得管理层虚报财务数据、操纵会计利润的可能性增加，严重影响会计信息质量。

3. 缺少金融机构认可的贷款抵押物

目前，我国金融机构对小企业常见的贷款方式为抵押和保证，采用信用贷款方式的少之又少。造成这种情况的原因是由于我国融资环境建设相对滞后和小企业自身信用不高。具有融资需求的小企业往往处于发展初期，经营场地多为租赁，固定资产相对较少，金融机构认可的厂房、土地或具有较高价值的机器设备恰恰是小企业所欠缺的，因此增加了融资难度。

(二)外部原因

1. 金融机构对小企业的贷款门槛偏高

一方面，随着我国金融改革力度的加大，商业银行加强了信贷风险控制，金融机构从谨慎性原则出发，倾向于为经营风险适中且具备基本偿债能力的大中型企业提供贷款，而对于财务信息质量较差的小企业的贷款门槛相对较高。另一方面，由于金融机构以盈利为目的，对待每一笔业务首先要从自身的利益出发。小企业贷款额较小，单位贷款成本偏高，并且由于小企业自身的经营特点，贷款在账户中沉淀比例较小，难以达到金融机构内部规定的存贷比例。此外，金融机构缺乏针对小企业贷款的激励机制，这也导致其向小企业贷款的动力不足。

2. 恶性竞争使内部融资能力进一步削弱

企业融资分为权益性融资和债务性融资。对小企业来说，受自身条件的限制，权益性融资尤其是通过自身积累的内部融资能力有限。而国际金融危机对实体经济的冲击，造成我国经济不确定性因素增加，国内外需求双降，使得小企业的销售收入锐减，企业不得不通过价格战这种同业恶性竞争方式维持生计，这不仅削减了小企业原本就很薄弱的利润空间，更使得内部融资更加不足，致使小企业更加依赖于外部融资。

二、破解小企业融资困境的对策建议

(一)提高会计人员专业素质，增强会计信息的可比性

2013年《小企业会计准则》的实施，为提高小企业会计信息质量，增强小企业会计信息可比性提供了契机。小企业会计人员应确保会计科目运用符合《小企业会计准则》中的各项规定:文字表达通俗易懂，避免产生误解和歧义;报表中数据列示准确，勾稽关系严密，相应的文字描述要有针对性，与数据相匹配。小企业应加强对会计人员专业素质的培养，使其能够及时跟踪掌握国家政策，提高财务数据分析的能力。

(二)建立健全企业内部控制制度

确保会计信息的真实性和独立性是小企业内部控制的基本目标之一，科学有效的内部控制可以帮助小企业降低成本，提高效率，增强企业竞争力，进而提高小企业的会计信息质量。完善的内部控制制度能够提高管理人员和会计人员的独立性，减少舞弊和粉饰财务业绩行为，确保国家政策的顺利贯彻执行，保护企业财产物资的安全和完整性。在小企业融资的过程中，真实、独立的会计信息能够增加金融机构和债权人对小企业的信用程度，有利于小企业顺利获得其生产经营所需资金，促进企业进一步发展壮大。

(三)完善信用评级授信机制，实施差别化信贷政策

金融机构应当按照市场化原则和商业化运作模式的要求，完善信用评级授信机制，对不同类型的小企业实行差别信贷的政策。差别信贷政策既可以体现在信贷规模的差别上，也可以体现在信贷产品的差别上。例如，对于那些符合国家有关政策要求、发展前景良好、信用水平高、经营稳健的小企业，可以对其实行一定的信贷规模的倾斜;对于那些抵押不足但是订单充足的小企业，可以通过贸易融资产品来解决其融资难问题。

(四)拓宽贷款抵质押物范围，提高抵质押率

金融机构应当创新贷款抵押质押的方式，除了传统的土地、房产、存货以及机器设备抵押物之外，可以进一步扩大抵押物的范围，对那些发展前景好、信用度高的企业，可以探索创新法律允许或不禁止的其他有价资产抵押形式，例如开展采取林权和土地承包权、采矿权、知识产权、股权、退税质押等作为抵质押物的融资方式，适当提高传统抵质押物的抵质押率，以破解小企业贷款中抵质押不足的困境。

(五)创新担保机制，完善担保体系

小企业大多缺少融资所需的抵质押物，必然更多地倚重担保。应重视小企业信用担保体系在企业融资中的作用。通过开展小企业联保贷款业务，建立为政府公共目标服务的政策性担保公司。支持有实力的民间资本成立商业性担保机构。建立多层次、多结构、多种所有制并行的小企业信用担保机构和再担保机构，进一步推动小企业信用担保体系的规范发展。

［1］何璐. 关于小企业融资难问题的探讨［J］. 浙江金融，2011(8).

［2］郭洁，王巍. 我国中小企业融资对策研究［J］.商品与质量，2012(5).

［3］侯宇. 基于会计信息质量的小企业融资困境探讨［J］.商业会计，2012(15).