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多元化投资应对“理财荒”

时间:2024-04-25

劳新颖

投资者们不妨把投资目光着眼于一些低风险、低收益的理财产品,同时将最近走俏的QDII基金、定投基金等品种纳入到规划中,多元化选择应对“理财荒”。

虽然“理财荒”持续蔓延,投资市场普遍萧条,不过对于投资者们而言,“掘金”机会并非空空如也。只要方向正确,仍可以在资金稳定的基础上收获一定的收益。投资者们不妨把投资目光着眼于一些低风险、低收益的理财产品,同时将最近走俏的QDII基金、定投基金等品种纳入到规划中,多元化选择应对“理财荒”。

银行类理财产品:获取稳健收益

平均收益率:3.7%~4.5%

说到低风险理财产品,投资者们最容易想到的就是银行理财产品。虽然与前两年相比,收益率已经腰斩,但是银行理财产品的稳健性的优点能够弥补收益率下滑。普益数据显示,2016年上半年,共有402家银行面向个人客户发行理财产品44429款,同比增加5957款。从收益率上看,除了一个月以下期限产品外,其余期限产品收益率差距较小,整体收益率维持在3.7%~4.5%之间。

银行理财产品的优势主要体现在稳健上,这与银行理财产品的设计有关。一般它的主要流向是风险不大的货币基金市场和债市,只有少部分的资金流向股市,银行承诺的保本产品,通常能够拿回本金和收益。相关理财专家指出,配置银行理财产品主要是为了平衡投资风险,作为家庭资产配置的重要一环,银行稳健理财不能放弃。下半年银行理财产品收益率仍将继续下行,针对个人投资而言,不管怎么配置,投资者可在满足流动性需求的同时,投资一些银行理财产品,获取稳健收益。

国债:收益适中安全性高

平均收益率:3.9%~4.32%

“没办法,现在收益较高的投资越来越少,虽然国债的收益也不是很高,但是至少安全。”10月11日,一位在排队购买2016年第9、10期国债的李大爷向记者表示。虽然国债的收益不高,但还是能吸引到很多投资者们的关注,特别是不少老年人,不惜半夜排队购买国债。据了解,第9期储蓄国债的期限为3年,票面年利率为3.8%,最大发行额为200亿元;第10期储蓄国债的期限为5年,票面年利率为4.17%,最大发行额为200亿元。两期国债均从2016年10月10日起息,按年付息,每年10月10日支付利息。

在收益率普遍下滑的当下,国债的收益率越来越有竞争力。细数国债的优点不难发现,在多元化投资中,国债算得上是不错的选择。首先,国债的安全性高。作为发行主体,政府以国家信用进行背书,安全性毋庸置疑;其次,灵活性较高。持有国债不满6个月不计息,满6个月但未持有到期赎回可以享受部分利息。如果提前支取,利息是按照活期存款利率进行计算。虽然利率不断下降,但是国债的年利率仍具有一定的优势,符合大多数投资者的预期目标水平。可见在“理财荒”蔓延的当下,国债还是很值得投资者关注。

债券基金:分散风险 收益稳定

平均收益率:6%

2016年以来,A股市场一直处于震荡的行情中,这也影响了不少投资者对基金市场的看法。事实上,受益于债券的牛市行情,相关的债券基金表现良好。wind数据显示,截至2016年10月19日,一级债基的平均收益率为2.32%,跑赢大盘和股票型基金。长期来看,债券基金的年平均收益在6%以上。

与股票型基金不同,债券基金仅有小部分参与股票投资,大部分投资于债券市场,所以业绩能够保持稳定。截至今年第三季度末,债券型基金的涨幅为1.95%,而股票型基金和混合型基金同期分别下跌了11.44%和6.06%。据了解,2016年以前共发行债券型基金571只,其中今年盈利的基金有550只,占比为96.32%。这其中,定期开放型债券基金表现尤为抢眼,截至9月30日,定期开放式纯债基涨幅达到3.17%。

投资者选择债基的另一大好处是享受分红,尤其是今年以来,债券基金分红次数频繁,极大地增加了自身吸引力。数据统计,截至10月中旬,年内共计649只产品实现1113次分红,其中债券基金分红产品数量占据半壁江山,次数占比达62.8%。无论在分红次数还是分红金额方面,今年已经实现了赶超,这其中最主要的原因在于年内各基金公司稳定的业绩回报。

定投基金:积少成多,平滑风险

平均收益率:8%

作为懒人理财神器,定投基金具有积少成多、分散风险的优点,加之起投点不高,适合绝大多数投资者。

具体而言,基金定投是为数不多淡化入场时机的投资品种,起投金额不高,最低能到几百元。另外,基金定投的本质是在长期投资中获取收益,因此可以较大地发挥闲散资金聚沙成塔的效用。大盘的涨跌对定投基金的影响并不大,定投能自动逢低加码,逢高减码,削弱了市场的波动性,即使基金净值短期出现暴涨暴跌,投资者也能获得一个平均值。对于投资者而言,选择定投基金最大的原因则在于其摊销成本、分散风险的优势。定投基金主打分批投资,因此投资的成本会因为市场行情的不同而有高有低,从长期看则均衡了成本,最大程度地分散了风险。

QDII基金:分享美元升值收益

平均收益率:5%左右

随着人民币的贬值,海外投资渐渐地走入了投资者们的视野中,QDII产品走俏,成为了前三季度最赚钱基金品种,不少基金的收益率超过20%。对于投资者们而言,选择QDII基金是参与海外投资最方便快捷的选择。

举例来说,如果美元升值7%,投资者通过QDII基金购置相关的美元债券,以5%的平均收益率计算,投资者们最终的收益近12%。

QDII投资品种包括原油、黄金、大宗商品以及美国房地产市场基金等多种标的。对于投资者们而言,QDII最重要的意义在于拓宽了投资渠道,分散单个市场的投资风险,有助于提高经风险调整后的投资回报水平。除此之外,基金QDII产品的门槛较低,仅为1000元人民币,适合大多数投资者参与其中。

购买QDII基金过程中,有些要点需要注意。首先,QDII基金费率普遍高于普通国内基金;其次,申购、赎回时间较长,很多QDII基金是T+2确认基金份额,赎回到账时间为5~10个工作日;再次,不少QDII基金暂停申购或暂停大额申购,投资者需要辨别清晰,比如一款产品限额每天限购1000美元,可以用每天定投的方式不断买入。由于投资标的在境外,而境外市场面临更多的信息不对称,投资者还需承担相应的汇率风险。由此可见,虽然QDII大火,但是投资者还是选择一些低风险标的为好。

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